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2008/5/14 | 永豐投信 公 | 吸金500 億資源基金爆紅 |
儘管國際油價在這兩天已微幅下滑,但在通膨問題已經取代次級 房貸問題,成為全球經濟的當紅議題之後,儘管商品價格已處在 高點,但國內投信依舊打鐵趁熱。法人指出,商品投資價值長線 無虞,但國人在相關基金的投資上,對於單一主題的基金,最好 不要加碼太重。
其實,受高通膨影響,抗通膨商品現在已成了投資界最熱門的對 象;而且這種現象,並沒有隨著商品價格本身的上漲或下滑而出 現降溫,像才剛進場不到3個月的德盛安聯全球農金趨勢基金,現 在又計畫再度追募100億元。
另外,本土投信也不甘示弱,像元大投信也計畫發行資源型的傘 型基金,準備募集全球礦金基金、全球農業商機基金與全球新能 源基金,募集額度高達300億元。
若再加上募集中的永豐環球趨勢資源基金,以及新光投信剛取得 總代理的德意志神農基金,預計近期至少會有超過500億元的金額 ,會再度投入全球商品市場。
據普羅財經網的統計,資源型基金近期績效表現的確出色,若以 中國在2月初發生雪災至今的3個月計算,相關資源型基金在近3個 月的績效,前10名都要超過15%,像布局在黃金、能源、農產品 等多元主題的霸菱全球資源基金,近3個月績效高達19.04%、德 盛得利全球資源基金也高達18.88%,至於荷銀原物料基金與貝萊 德世界礦業基金等,報酬都超過16%。
不過,這一次的四川地震,對原物料的走勢是否會有推升作用? 玉京財經執行長汪傑民表示,就原物料的投資後市觀察,今年年 初雪災對中國的影響,遠比這次的地震要大,但這一次的地震, 對中國經濟的影響並不嚴重,所以原物料類股不會出現像年初雪 災過後一樣大漲的行情。
保德信投信也指出,也因如此,BDI指數或是原物料類股也不會因 為一場地震再度大漲,但新興市場對之的需求提升卻是不爭的事 實,所以相關基金後市仍看好。 <摘錄工商D3版>
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2008/5/14 | 元大投信 公 | 吸金500 億資源基金爆紅 |
儘管國際油價在這兩天已微幅下滑,但在通膨問題已經取代次級 房貸問題,成為全球經濟的當紅議題之後,儘管商品價格已處在 高點,但國內投信依舊打鐵趁熱。法人指出,商品投資價值長線 無虞,但國人在相關基金的投資上,對於單一主題的基金,最好 不要加碼太重。
其實,受高通膨影響,抗通膨商品現在已成了投資界最熱門的對 象;而且這種現象,並沒有隨著商品價格本身的上漲或下滑而出 現降溫,像才剛進場不到3個月的德盛安聯全球農金趨勢基金,現 在又計畫再度追募100億元。
另外,本土投信也不甘示弱,像元大投信也計畫發行資源型的傘 型基金,準備募集全球礦金基金、全球農業商機基金與全球新能 源基金,募集額度高達300億元。
若再加上募集中的永豐環球趨勢資源基金,以及新光投信剛取得 總代理的德意志神農基金,預計近期至少會有超過500億元的金額 ,會再度投入全球商品市場。
據普羅財經網的統計,資源型基金近期績效表現的確出色,若以 中國在2月初發生雪災至今的3個月計算,相關資源型基金在近3個 月的績效,前10名都要超過15%,像布局在黃金、能源、農產品 等多元主題的霸菱全球資源基金,近3個月績效高達19.04%、德 盛得利全球資源基金也高達18.88%,至於荷銀原物料基金與貝萊 德世界礦業基金等,報酬都超過16%。
不過,這一次的四川地震,對原物料的走勢是否會有推升作用? 玉京財經執行長汪傑民表示,就原物料的投資後市觀察,今年年 初雪災對中國的影響,遠比這次的地震要大,但這一次的地震, 對中國經濟的影響並不嚴重,所以原物料類股不會出現像年初雪 災過後一樣大漲的行情。
保德信投信也指出,也因如此,BDI指數或是原物料類股也不會因 為一場地震再度大漲,但新興市場對之的需求提升卻是不爭的事 實,所以相關基金後市仍看好。 <摘錄工商D3版>
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2008/5/14 | 國際紐約人壽保險 未 | 買投資型保單 謹記3大考量 |
投資型保險從2002年問世後,市場占有率就一路攀升,從2003年 的25%、2004年的37%、2005年39%,到2006年甚至占新契約保 費的一半,今年變額年金持續熱賣,火紅程度可見一斑。只是市 面上投資型商品琳瑯滿目,讓人眼花撩亂,一般民眾如何知道箇 中差異?在購買投資型保單時,有哪些層面是消費者需要考量的 呢?
第一:你需要保障還是儲蓄? 國際紐約人壽投資長李志堅表示,投資型保單功能主要在能買到 高額保險,目前投資型保單的平均保額約在150萬到170萬元左右 ,比傳統保單高出許多,缺少保障的民眾更應選擇投資型保單。
第二:收費方式是前收或後收? 投資型保單依收費方式可分為前收與後收兩種。兩種收費方式最 大的不同,在於前收型保單首年會先收取50%至100%不等的保 費費用,剩下的金額才拿去投資。 至於費用後收型的投資型保 單則是在第一年就將保戶投入的資金百分之百拿去做投資,但是 相較於前收型,後收型多了保單月管理費與提前解約費。後收型 的投資型保單並非不收費用,而只是將收取費用的時間點往後移 。
民眾可依據自身購買狀況與需求,衡量該選擇收費方式是前收型 還是後收型的投資型保單。一般而言,繳費年期較長選擇前收型 比較划算,繳費年期較短則選擇後收型比較划算。
李志堅建議,針對中高齡退休族群或是有特定理財目標的民眾, 可以考慮選擇後收型的投資型保險商品,至於「忠誠度」較高, 例如繳費可達20年以上的,則可以考慮買前收型的投資型保單。
第三:投資標的屬性是否多元? 許多人都存有一項疑問,投資型保單雖然可以連結投資標的,但 那跟直接購買基金有什麼差別呢?
對此李志堅表示,其實差別就在於一般在購買基金時都會設有門 檻,也就是可能要每月花上3千元、甚至5千元才能買到一支基金 ,這對於預算不高的人來說,等於是只能選擇單一的投資標的, 不容易達到分散投資的效果。多元指的不是可連結的基金數量而 是基金屬性,也就是要重質而不重量。畢竟投資標的不夠多元, 或是表現不穩定,就算連結基金數量再多,也無法提供穩定且良 好的投資報酬率。 <摘錄工商D5版>
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2008/5/14 | 中裕新藥 | 宇昌生技 向蓋茲申請 21億補助 抗愛滋病藥物有望獲蓋茲基金會支 |
宇昌生技 向蓋茲申請 21億補助 抗愛滋病藥物有望獲蓋茲基金會 支持;昨向工業局申請生技新藥條例獎勵優惠。
由行政院國發基金、統一、永豐餘及前行政院副院長蔡英文共同 投資成立的宇昌生技公司,今年初已向蓋茲基金會申請補助7,000 萬美元,研發抗愛滋用藥。宇昌月前也敲定執行長人選,由暢銷 美容產品肉毒感菌發明人張念原出任。
宇昌生技昨(13)日正式向經濟部工業局提出申請,希望能適用 「生技新藥產業發展條例」的獎勵優惠,一旦審核通過,股東將 可獲得20%的投資抵減。
據了解,宇昌生技透過科技顧問、中研院院士何大一協助,今年 初向全世界最大的慈善機構蓋茲基金會申請補助7,000萬美元,不 過,目前還在進行審查,還未獲同意撥款。
生技業界人士表示,宇昌生技擁有的抗愛滋病藥物TNX-355,正 在美國進行第二期人體臨床試驗,TNX-355的作用,可阻止愛滋 病毒HIV接觸引發感染的CD4細胞受體,這項機制和其他抗愛滋病 藥物大不相同,可能是獲得蓋茲基金會青睞的原因。
國內創投界人士指出,宇昌生技去年經中研院院長翁啟惠、何大 一等學術巨頭促成設立,成功自美國最大的Genentech生技製藥公 司取得抗愛滋病藥物TNX-355的所有權,但宇昌卻直到3月才組成 正式經營團隊,並由旅美台籍生技專家張念原出任執行長。
張念原原本是美商Allergan藥廠的高階主管,他是全世界美容聖品 「肉毒桿菌」的發明人,具蛋白質工廠管理及市場推動的實務經 驗,據了解,他加入宇昌生技後,正在洽談引進第二、三項藥品。
宇昌生技目前登記資本額6.6億元,大股東除蔡英文家族代表的台 懋生技公司外,還有永豐餘、統一企業及行政院國發基金,隨著 新創的台懋生技創投公司即將介入,宇昌未來可能會再增資50億 元以上。
市場分析,蓋茲基金會對全球愛滋病的藥物研發補助,並不會要 求投資回饋,該基金會若能提供鉅額資金支持宇昌生技完成 TNX-355的人體臨床試驗,將讓永豐餘、統一企業、國發基金及 台懋公司等原始股東的淨值大幅提升。 <摘錄經濟A11版>
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2008/5/14 | 台茂開發 | 百貨業報喜 520 檔馬上來了 |
新政府將在520走馬上任,百貨業「520檔期」重出江湖!悶了兩 年的百貨業者近日趕在母親節後又加碼推出520檔期搶商機,期待 新政局新氣象,也能提振第二季民眾的消費信心。
包括遠東集團的太平洋SOGO百貨、遠東百貨,以及新光三越百 貨、台中廣三SOGO百貨、美麗華百樂園、台茂購物中心等六家 業者,今年都不約而同規劃520檔期,桃園統領百貨則祭出全館 七折起的「夏購樂悠游」促銷,迎戰同業。
百貨業520檔期最早起源於民國60年代,當時百貨業者藉總統就職 的名義規劃520促銷檔期,主要目的在刺激夏季商品的買氣。近七 、八年來廠商則意興闌珊,讓520檔期漸漸走入歷史。
直到今年馬英九當選總統,讓民眾、廠商及百貨業者都對政經情 勢寄予期待,讓百貨業久違的520檔期重出江湖,希望在物價飆漲 衝擊買氣的此時,能以520名義促銷,讓民眾一掃陰霾,多些購物 的動力,也提振百貨業第二季的業績。
目前百貨服飾普遍下到八折起,太平洋SOGO以「國有囍事」為 主題,推出全館八折起、超市九折起的優惠,相當於周年慶的規 格,販促費用達千萬元,希望5月16日至20日的業績能較去年同期 成長兩倍。
太平洋SOGO百貨總經理李光榮指出,今年3月選後一周至10天上 演慶祝行情,但4月後買氣降溫,連汽車掛牌數都跌到谷底。今年 以來,太平洋SOGO的業績較去年同期下滑3%左右。因此,平常 樂購卡卡友消費100元累積1點,太平洋SOGO520檔期讓單日消費 累計滿1萬元的客人,快樂購卡點數雙倍回饋,等於當場累積200 點。台北忠孝及復興館化妝品區也再加碼,平日快樂購卡友消費滿 5,200元累積52點,活動期間累積點數變五倍,達260點。
李光榮認為,上述這些內容都是實際回饋給顧客,比滿千送百更 具魅力。
配合奧運年的換機潮,太平洋SOGO也規劃50台Panasonic42吋電 漿電視抽獎活動,活動期間單日消費滿1萬元,就有機會把原價 4.99萬元的電漿電視帶回家。
遠百則把520檔期的焦點放在服裝,在市場上服裝八折起之際,遠 百520檔期由樓館嚴選各專櫃一、兩項下殺五二折的商品,希望業 績較去年同期成長7%至10%。
新光三越則將在16日推出10元鳳梨。第二波據傳將推出滿千送百 ,但新光三越百貨販促部副理李香萩很低調,只說會有重大活動 ,近期將公布。 <摘錄經濟A12版>
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2008/5/14 | 美麗華城巿發展 未 | 百貨業報喜 520 檔馬上來了 |
新政府將在520走馬上任,百貨業「520檔期」重出江湖!悶了兩 年的百貨業者近日趕在母親節後又加碼推出520檔期搶商機,期待 新政局新氣象,也能提振第二季民眾的消費信心。
包括遠東集團的太平洋SOGO百貨、遠東百貨,以及新光三越百 貨、台中廣三SOGO百貨、美麗華百樂園、台茂購物中心等六家 業者,今年都不約而同規劃520檔期,桃園統領百貨則祭出全館 七折起的「夏購樂悠游」促銷,迎戰同業。
百貨業520檔期最早起源於民國60年代,當時百貨業者藉總統就職 的名義規劃520促銷檔期,主要目的在刺激夏季商品的買氣。近七 、八年來廠商則意興闌珊,讓520檔期漸漸走入歷史。
直到今年馬英九當選總統,讓民眾、廠商及百貨業者都對政經情 勢寄予期待,讓百貨業久違的520檔期重出江湖,希望在物價飆漲 衝擊買氣的此時,能以520名義促銷,讓民眾一掃陰霾,多些購物 的動力,也提振百貨業第二季的業績。
目前百貨服飾普遍下到八折起,太平洋SOGO以「國有囍事」為 主題,推出全館八折起、超市九折起的優惠,相當於周年慶的規 格,販促費用達千萬元,希望5月16日至20日的業績能較去年同期 成長兩倍。
太平洋SOGO百貨總經理李光榮指出,今年3月選後一周至10天上 演慶祝行情,但4月後買氣降溫,連汽車掛牌數都跌到谷底。今年 以來,太平洋SOGO的業績較去年同期下滑3%左右。因此,平常 樂購卡卡友消費100元累積1點,太平洋SOGO520檔期讓單日消費 累計滿1萬元的客人,快樂購卡點數雙倍回饋,等於當場累積200 點。台北忠孝及復興館化妝品區也再加碼,平日快樂購卡友消費滿 5,200元累積52點,活動期間累積點數變五倍,達260點。
李光榮認為,上述這些內容都是實際回饋給顧客,比滿千送百更 具魅力。
配合奧運年的換機潮,太平洋SOGO也規劃50台Panasonic42吋電 漿電視抽獎活動,活動期間單日消費滿1萬元,就有機會把原價 4.99萬元的電漿電視帶回家。
遠百則把520檔期的焦點放在服裝,在市場上服裝八折起之際,遠 百520檔期由樓館嚴選各專櫃一、兩項下殺五二折的商品,希望業 績較去年同期成長7%至10%。
新光三越則將在16日推出10元鳳梨。第二波據傳將推出滿千送百 ,但新光三越百貨販促部副理李香萩很低調,只說會有重大活動 ,近期將公布。 <摘錄經濟A12版>
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2008/5/14 | 廣三崇光百貨 未 | 百貨業報喜 520 檔馬上來了 |
新政府將在520走馬上任,百貨業「520檔期」重出江湖!悶了兩 年的百貨業者近日趕在母親節後又加碼推出520檔期搶商機,期待 新政局新氣象,也能提振第二季民眾的消費信心。
包括遠東集團的太平洋SOGO百貨、遠東百貨,以及新光三越百 貨、台中廣三SOGO百貨、美麗華百樂園、台茂購物中心等六家 業者,今年都不約而同規劃520檔期,桃園統領百貨則祭出全館 七折起的「夏購樂悠游」促銷,迎戰同業。
百貨業520檔期最早起源於民國60年代,當時百貨業者藉總統就職 的名義規劃520促銷檔期,主要目的在刺激夏季商品的買氣。近七 、八年來廠商則意興闌珊,讓520檔期漸漸走入歷史。
直到今年馬英九當選總統,讓民眾、廠商及百貨業者都對政經情 勢寄予期待,讓百貨業久違的520檔期重出江湖,希望在物價飆漲 衝擊買氣的此時,能以520名義促銷,讓民眾一掃陰霾,多些購物 的動力,也提振百貨業第二季的業績。
目前百貨服飾普遍下到八折起,太平洋SOGO以「國有囍事」為 主題,推出全館八折起、超市九折起的優惠,相當於周年慶的規 格,販促費用達千萬元,希望5月16日至20日的業績能較去年同期 成長兩倍。
太平洋SOGO百貨總經理李光榮指出,今年3月選後一周至10天上 演慶祝行情,但4月後買氣降溫,連汽車掛牌數都跌到谷底。今年 以來,太平洋SOGO的業績較去年同期下滑3%左右。因此,平常 樂購卡卡友消費100元累積1點,太平洋SOGO520檔期讓單日消費 累計滿1萬元的客人,快樂購卡點數雙倍回饋,等於當場累積200 點。台北忠孝及復興館化妝品區也再加碼,平日快樂購卡友消費滿 5,200元累積52點,活動期間累積點數變五倍,達260點。
李光榮認為,上述這些內容都是實際回饋給顧客,比滿千送百更 具魅力。
配合奧運年的換機潮,太平洋SOGO也規劃50台Panasonic42吋電 漿電視抽獎活動,活動期間單日消費滿1萬元,就有機會把原價 4.99萬元的電漿電視帶回家。
遠百則把520檔期的焦點放在服裝,在市場上服裝八折起之際,遠 百520檔期由樓館嚴選各專櫃一、兩項下殺五二折的商品,希望業 績較去年同期成長7%至10%。
新光三越則將在16日推出10元鳳梨。第二波據傳將推出滿千送百 ,但新光三越百貨販促部副理李香萩很低調,只說會有重大活動 ,近期將公布。 <摘錄經濟A12版>
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2008/5/14 | 太平洋崇光百貨 未 | 百貨業報喜 520 檔馬上來了 |
新政府將在520走馬上任,百貨業「520檔期」重出江湖!悶了兩 年的百貨業者近日趕在母親節後又加碼推出520檔期搶商機,期待 新政局新氣象,也能提振第二季民眾的消費信心。
包括遠東集團的太平洋SOGO百貨、遠東百貨,以及新光三越百 貨、台中廣三SOGO百貨、美麗華百樂園、台茂購物中心等六家 業者,今年都不約而同規劃520檔期,桃園統領百貨則祭出全館 七折起的「夏購樂悠游」促銷,迎戰同業。
百貨業520檔期最早起源於民國60年代,當時百貨業者藉總統就職 的名義規劃520促銷檔期,主要目的在刺激夏季商品的買氣。近七 、八年來廠商則意興闌珊,讓520檔期漸漸走入歷史。
直到今年馬英九當選總統,讓民眾、廠商及百貨業者都對政經情 勢寄予期待,讓百貨業久違的520檔期重出江湖,希望在物價飆漲 衝擊買氣的此時,能以520名義促銷,讓民眾一掃陰霾,多些購物 的動力,也提振百貨業第二季的業績。
目前百貨服飾普遍下到八折起,太平洋SOGO以「國有囍事」為 主題,推出全館八折起、超市九折起的優惠,相當於周年慶的規 格,販促費用達千萬元,希望5月16日至20日的業績能較去年同期 成長兩倍。
太平洋SOGO百貨總經理李光榮指出,今年3月選後一周至10天上 演慶祝行情,但4月後買氣降溫,連汽車掛牌數都跌到谷底。今年 以來,太平洋SOGO的業績較去年同期下滑3%左右。因此,平常 樂購卡卡友消費100元累積1點,太平洋SOGO520檔期讓單日消費 累計滿1萬元的客人,快樂購卡點數雙倍回饋,等於當場累積200 點。台北忠孝及復興館化妝品區也再加碼,平日快樂購卡友消費滿 5,200元累積52點,活動期間累積點數變五倍,達260點。
李光榮認為,上述這些內容都是實際回饋給顧客,比滿千送百更 具魅力。
配合奧運年的換機潮,太平洋SOGO也規劃50台Panasonic42吋電 漿電視抽獎活動,活動期間單日消費滿1萬元,就有機會把原價 4.99萬元的電漿電視帶回家。
遠百則把520檔期的焦點放在服裝,在市場上服裝八折起之際,遠 百520檔期由樓館嚴選各專櫃一、兩項下殺五二折的商品,希望業 績較去年同期成長7%至10%。
新光三越則將在16日推出10元鳳梨。第二波據傳將推出滿千送百 ,但新光三越百貨販促部副理李香萩很低調,只說會有重大活動 ,近期將公布。 <摘錄經濟A12版>
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2008/5/14 | 新光三越百貨 未 | 百貨業報喜 520 檔馬上來了 |
新政府將在520走馬上任,百貨業「520檔期」重出江湖!悶了兩 年的百貨業者近日趕在母親節後又加碼推出520檔期搶商機,期待 新政局新氣象,也能提振第二季民眾的消費信心。
包括遠東集團的太平洋SOGO百貨、遠東百貨,以及新光三越百 貨、台中廣三SOGO百貨、美麗華百樂園、台茂購物中心等六家 業者,今年都不約而同規劃520檔期,桃園統領百貨則祭出全館 七折起的「夏購樂悠游」促銷,迎戰同業。
百貨業520檔期最早起源於民國60年代,當時百貨業者藉總統就職 的名義規劃520促銷檔期,主要目的在刺激夏季商品的買氣。近七 、八年來廠商則意興闌珊,讓520檔期漸漸走入歷史。
直到今年馬英九當選總統,讓民眾、廠商及百貨業者都對政經情 勢寄予期待,讓百貨業久違的520檔期重出江湖,希望在物價飆漲 衝擊買氣的此時,能以520名義促銷,讓民眾一掃陰霾,多些購物 的動力,也提振百貨業第二季的業績。
目前百貨服飾普遍下到八折起,太平洋SOGO以「國有囍事」為 主題,推出全館八折起、超市九折起的優惠,相當於周年慶的規 格,販促費用達千萬元,希望5月16日至20日的業績能較去年同期 成長兩倍。
太平洋SOGO百貨總經理李光榮指出,今年3月選後一周至10天上 演慶祝行情,但4月後買氣降溫,連汽車掛牌數都跌到谷底。今年 以來,太平洋SOGO的業績較去年同期下滑3%左右。因此,平常 樂購卡卡友消費100元累積1點,太平洋SOGO520檔期讓單日消費 累計滿1萬元的客人,快樂購卡點數雙倍回饋,等於當場累積200 點。台北忠孝及復興館化妝品區也再加碼,平日快樂購卡友消費滿 5,200元累積52點,活動期間累積點數變五倍,達260點。
李光榮認為,上述這些內容都是實際回饋給顧客,比滿千送百更 具魅力。
配合奧運年的換機潮,太平洋SOGO也規劃50台Panasonic42吋電 漿電視抽獎活動,活動期間單日消費滿1萬元,就有機會把原價 4.99萬元的電漿電視帶回家。
遠百則把520檔期的焦點放在服裝,在市場上服裝八折起之際,遠 百520檔期由樓館嚴選各專櫃一、兩項下殺五二折的商品,希望業 績較去年同期成長7%至10%。
新光三越則將在16日推出10元鳳梨。第二波據傳將推出滿千送百 ,但新光三越百貨販促部副理李香萩很低調,只說會有重大活動 ,近期將公布。 <摘錄經濟A12版>
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2008/5/14 | 摩根投信 公 | 台灣投資人 信心指數飆 摩根富林明:5月衝到132.1,創新高;台股 |
台灣投資人 信心指數飆 摩根富林明:5月衝到132.1,創新高;台 股人氣旺,股票型基金賣相佳。
新政府就任在即,台灣投資信心大躍進。摩根富林明昨(13)日 發布5月台灣投資人信心指數,整體信心指數達132.1,再創歷史 新高。調查結果顯示,台灣投資環境、政治環境與兩岸關係、經 濟景氣等多項指標均上漲,顯示投資人信心強勁。
根據摩根富林明台灣投資人信心指數最新調查,5月台灣投資人信 心指數為132.1,延續3月份的前次調查,再創新高,此次攀升12.7 個基準點,幅度亦創新高。
四大指標漲9至18% 由於總統大選的時間點,正巧介於近兩次調查中間,摩根富林明 資產管理表示,兩次結果正可對照投資人在選舉前後的信心表現 。調查顯示,「台灣整體投資市場環境與氣氛」、「台灣整體政 治環境與兩岸關係」、「台灣經濟景氣」、「台灣股市指數」等 關係台灣前景的四大指標均大漲約9%到18%,分創調查新高。
其中「台灣經濟景氣」成長20.3個基準點,漲幅高達18.4%最為可 觀。這股氣勢也讓受訪者認為「自己投資組合未來六個月的增值 可能性」上漲,於近兩期調查均呈現穩定成長;「全球經濟景氣 」則略減5.3個基準點。
台灣投資人賺錢或賠錢的比例,雖是股市表現的縮影,卻也不失 為了解市場氣氛的重要觀察指標。2007年第四季至今,全球股市 波動加劇,投資人獲利大受影響,甚至出現近年來少見的「賠錢 者多於賺錢者」的現象。惟近期市場趨穩,投資人獲利狀況亦回 穩,調查發現賠錢者比率多於賺錢者的情況已明顯較上次調查減 少,兩者差距僅剩2.6個百分點。
選後台股回穩,投資獲利者達43.2%,較上次調查大幅上升18.5個 百分點,顯示台灣政經情勢前景看俏,投資人已做好準備;惟海 外市場表現不如預期,此次調查發現賺錢者比率下降1.2個百分點 ,賠錢者比率上升14.1百分點。
另就資金布局的角度來看,摩根富林明資產管理指出,因為台股 近期表現相對穩定,投資人轉而增加投資比重,投資台灣市場大 於海外市場者較前期成長4.8個百分點;投資海外市場大於台股 者則減少6.2個百分點。
展望下半年,台灣投資人會如何布局?調查顯示,股票市場方面, 台灣投資人最看好「台股」(占57.3%)、「亞洲」(43.7%)及 「印度」(34.4%)。債券市場則以「新興市場債券」(37.6%) 最被看好,其次為全球(28.3%)及歐洲(23.2%)債券。
定期定額投資最夯 至於基金類型,投資人下半年最願意進場或加碼的基金,依序分 別是「股票型基金」(32.6%)、「產業型基金」(29.8%)與「 債券/貨幣型基金」(19.7%),不難看出台灣投資人對下半年 景氣樂觀以對,投資首選股票型及產業型基金,其次才是防禦為 主的債券及平衡型基金。
無論市場波動,定期定額仍深受台灣投資人喜愛,一路走來始終 如一。調查顯示「定期定額投資基金」比例仍不斷攀升,在所有 投資工具中僅次於「買賣國內股票」。值得注意的是,若與去年 同期相較,「定期定額投資基金」比率大幅增加12.4%,成長速度 居所有投資工具之冠。
有趣的是,投資人對台股信心增加,最直接的投資反應是「買賣 國內股票」,較前次增加3.7%,「買賣國內基金」卻相對下跌 3.5%。 <摘錄經濟B1版>
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2008/5/14 | 柏瑞證券投資顧問 | 巴西墨西哥 拉美新秀 |
全球通貨膨脹問題嚴重,投資人如何在通膨隱憂中找尋投資標的 ?投顧業者指出,拉丁美洲主要經濟體─巴西與墨西哥的通膨控 制相對較佳,明年的經濟成長展望仍佳,惟與美股的連動性高、 波動率較大,投資人可以選擇分批介入的投資策略。
友邦投顧表示,過去十年MSCI拉丁美洲指數與美國標準普爾500 指數相關係數為0.697,過去一年的波動率為28.33%;但拉美股市 所展現的新興市場動力也不容忽視,去年MSCI 拉美指數漲幅一 度超過40%,不僅高於MSCI世界指數9.92%,也高出MSCI新興市場 指數的36%。
在美股震盪下,拉美有何利多可期?投顧指出,巴西與墨西哥有 央行降息的利多;更是全球原物料行情最直接的受益者。
友邦投顧建議,拉美股市回檔時,投資人可以站在買方,不過因 波動度也相對較大,拉回站在買方、分批介入可以降低買進風險 。
就最新調整過後的MSCI拉美指數權重來看,巴西股市所占權重達 63.6%,其次為墨西哥的26.44%,兩者加起權重就超過90%。此外 ,還包括智利與阿根廷兩個較小的經濟體,合計占權重9.68%。以 國內生產毛額計算,巴西與墨西哥為拉丁美洲最主要的經濟體。 <摘錄經濟B2版>
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2008/5/14 | 友邦證券投資信託 | 歐債 後市有賺頭 注意匯率,小心賠匯差 |
歐洲面對債信市場混亂及通膨壓力高漲雙重衝擊,是否能固守基 本利率,成為債市關注焦點。市場預期,歐洲央行可能最快在第 二季內降息,幅度1碼,歐洲債券後市有表現空間,但是也應注意 歐元匯率,以免賺了利差、賠了匯差。
能源與糧食價格飆漲,歐元區消費者物價指數年增率已連續五個 月收在3.0%以上,遠遠超出央行預設的2%,3月攀至3.6%,為近 16年高點;另一方面,國際貨幣基金4月份全球經濟展望報告,將 今年歐洲經濟成長率由原先的1.6%,下修至1.4%,歐洲景氣疲弱 ,復甦力道不若預期。
歐洲央行(ECB)官員表示,如果通膨沒有降溫跡象,可能不會 考慮降息,目前仍維持基準利率4%不變;但歐洲央行官員也承認 ,債信市場混亂情況對經濟的衝擊,將比預期來的深遠。
歐洲房市已開始修正,歐洲央行最終還是得採取降息政策,以刺 激景氣。目前券商普遍預估,歐洲基準利率如降息,最快也要等 到第二季,且幅度僅1碼,降息相對有限。
友邦投信指出,自從美國降息後,美股表現相對於歐股穩健,觸 底反彈的空間比歐洲大,市場因而認為,歐洲央行應該降息,否 則將不利於歐洲企業。歐洲央行如在第二季或下半年實施降息, 利率走低,將使利差放大,促使資金流向債市,債券的投資價值 浮現。
富蘭克林證券投顧表示,歐洲央行始終維持利率不變原則,但是 近期歐元區的經濟數據表現不佳,導致歐洲經濟成長緩慢,使歐 洲央行政策從堅定趨向緩和,增加未來降息可能性。
歐元區經濟成長受到全球經濟所拖累,加上近年歐元強勢升值, 對歐洲出口業造成衝擊,信用持續緊縮,也對歐元區經濟成長形 成負面衝擊,歐洲央行現正處於抑制通膨與刺激經濟間的困難抉 擇中,歐洲景氣如明顯降溫,利率極有可能被下修,屆時將對歐 元形成趨貶壓力。
根據彭博4月份全球經理人調查報告指出,經理人認為歐元匯價已 被高估的經理人比重,跳升至71%。如果歐洲央行調降利率,歐 元兌美元匯率也有回貶的可能。
富蘭克林證券投顧表示,歐洲其他貨幣如瑞典、挪威克朗及波蘭 幣,有很強的經濟成長做基礎,且就業市場表現熱絡,將使這些 國家的貨幣政策維持在緊縮狀況,貨幣較有表現機會。
投信投顧業者指出,投資海外債市時,除了要留意債市的利率收 益與價格資本利得外,匯兌收益也是重要的獲利來源,但因貨幣 消長迅速、波動難測,多元資產布局,較能有效分散匯率與債信 風險。 <摘錄經濟B2版>
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2008/5/14 | 安泰證券投信 公 | 埃及 驚豔新興股市 今年來維持正報酬,與美股連動低,籌碼相對穩 |
埃及 驚豔新興股市 今年來維持正報酬,與美股連動低,籌碼相對 穩定;經濟成長上看6.9%。
美國次級房貸衝擊新興市場,但埃及股市今年以來表現出色,是 少數仍有正報酬率的市場。基金業者指出,埃及與美國股市連動 低,適合作為分散投資風險的標的。
今年以來全球股市表現不佳,成熟股市與新興市場各主要指數都 是負報酬率。但在一片鴉鴉烏的全球股市中,仍有若干區域與國 家股市相對亮眼。拉丁美洲股市受惠於國際原物料行情居高不下 ,逆勢收紅,漲幅居新興市場之冠。
在北非,埃及股市受惠經濟成長強勁,與美國及國際股市的相關 係數偏低,今年以來也有不差的表現。ING投信投資管理處執行 副總劉益銘表示,埃及股市一向以內資為投資主力,國內投資人 占埃及股市每日成交總金額約三分之二強,來自阿拉伯世界的資 金約10%,其餘外資只占約15%,因此埃及股市的籌碼穩定度優於 多數新興市場國家。
埃及與國際股市走勢的連動度也甚低,尤其與成熟市場股市之間 ,無論短期(1年)、中期(3、5年)、長期(10年)報酬率的相 關係數都在0.3以下(1是100%正相關),屬於低度相關。
埃及的經濟成長也令人驚豔。國際貨幣基金(IMF)預估今年全球 經濟成長率只有3.7%,但埃及今年成長率估計仍有6.98%,明年還 將攀升至7.08%。
劉益銘指出,埃及身處歐、亞、非三大洲交界,受惠於新興市場 各國基礎建設需求強勁,已走出2004年前的「高通貨膨脹、低成 長」陰霾,呈現欣欣向榮的新風貌。
劉益銘分析,美國次貸風暴所造成的全球金融市場信貸緊縮情形 未明顯緩解,市場對美國經濟未來復甦時程的看法仍多有分歧, 投資人仍將面臨波動度大、不確定性高的投資環境,投資人建構 投資組合時應首重風險分散,埃及適合作為分散風險的標的。
目前國內沒有引進單一的埃及基金,但有三檔歐非中東基金,埃 及的比重約占4%到5%。在境外基金中,以摩根富林明中東基金的 埃及比重最高,達22%。ING投信近期將募集中東基金,預計埃及 的比重也不會太低。 <摘錄經濟B2版>
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2008/5/14 | 摩根投信 公 | 埃及 驚豔新興股市 今年來維持正報酬,與美股連動低,籌碼相對穩 |
埃及 驚豔新興股市 今年來維持正報酬,與美股連動低,籌碼相對 穩定;經濟成長上看6.9%。
美國次級房貸衝擊新興市場,但埃及股市今年以來表現出色,是 少數仍有正報酬率的市場。基金業者指出,埃及與美國股市連動 低,適合作為分散投資風險的標的。
今年以來全球股市表現不佳,成熟股市與新興市場各主要指數都 是負報酬率。但在一片鴉鴉烏的全球股市中,仍有若干區域與國 家股市相對亮眼。拉丁美洲股市受惠於國際原物料行情居高不下 ,逆勢收紅,漲幅居新興市場之冠。
在北非,埃及股市受惠經濟成長強勁,與美國及國際股市的相關 係數偏低,今年以來也有不差的表現。ING投信投資管理處執行 副總劉益銘表示,埃及股市一向以內資為投資主力,國內投資人 占埃及股市每日成交總金額約三分之二強,來自阿拉伯世界的資 金約10%,其餘外資只占約15%,因此埃及股市的籌碼穩定度優於 多數新興市場國家。
埃及與國際股市走勢的連動度也甚低,尤其與成熟市場股市之間 ,無論短期(1年)、中期(3、5年)、長期(10年)報酬率的相 關係數都在0.3以下(1是100%正相關),屬於低度相關。
埃及的經濟成長也令人驚豔。國際貨幣基金(IMF)預估今年全球 經濟成長率只有3.7%,但埃及今年成長率估計仍有6.98%,明年還 將攀升至7.08%。
劉益銘指出,埃及身處歐、亞、非三大洲交界,受惠於新興市場 各國基礎建設需求強勁,已走出2004年前的「高通貨膨脹、低成 長」陰霾,呈現欣欣向榮的新風貌。
劉益銘分析,美國次貸風暴所造成的全球金融市場信貸緊縮情形 未明顯緩解,市場對美國經濟未來復甦時程的看法仍多有分歧, 投資人仍將面臨波動度大、不確定性高的投資環境,投資人建構 投資組合時應首重風險分散,埃及適合作為分散風險的標的。
目前國內沒有引進單一的埃及基金,但有三檔歐非中東基金,埃 及的比重約占4%到5%。在境外基金中,以摩根富林明中東基金的 埃及比重最高,達22%。ING投信近期將募集中東基金,預計埃及 的比重也不會太低。 <摘錄經濟B2版>
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2008/5/14 | 寶來證券投資信託 公 | 占平衡基金比重逾18% 計量基金 規模衝到180億 |
全球首檔由Vanguard Group發行的計量基金,於1985年問世。台灣 計量基金近年來有增多趨勢,根據投信投顧公會最新統計顯示,到 3月底止的平衡型基金中,模組操作的計量基金總規模已有180億 元,占所有平衡基金規模比重超過18%。
計量基金是一種新型態基金,透過財務工程設計、結合學術理論 的新型金融商品。1971年,第一檔計量模組操作的指數基金問世 ;14年後,第一檔計量基金上市,該基金管理規模從2002年40億 美元,到2005年時已達到200億美元,驟增四倍。
在計量模型操作上布重兵三年的寶來投信,新近推出寶來台灣計 量平衡基金。基金經理人林孟迪接受專訪時表示,該基金運用「 多因子選股模型」,可透過最適化分析,組成最佳投資組合,另 搭配「期貨多因子模型」,補捉多空轉折訊號,鎖住下檔風險。 以下是訪問紀要:
問:市面上已有多檔計量基金,寶來計量基金有何不同?
答:一般計量基金透過計量模型進行強勢股的篩選,但最終的投 資組合與權重分配還是回到經理人主觀判斷。但我們運用的模組 選股、投資組合最適化過程,都是採計量化操作,經理人是依據 量化結果來操作,藉此避免經理人陷入主觀判斷。
問:如何篩選強勢股?
答:一般計量基金篩選出一籃子有超額報酬機會的股票,但在我 操作過程中,還將進一步辨別出個股超額報酬強弱,不過,高報 酬個股可能附帶高風險,因此再進一步經「最適化」重組過程, 成為投資組合。
問:倘若市場出現非理性下跌風險時,如何因應?
答:若市場出現非理性下跌風險,會透過「期貨多因子模型」的 訊號追蹤,若確立空頭,會即刻啟動期貨避險機制,以「大台指 」為期貨部位交易標的。
問:寶來台灣計量平衡基金將持有多少個股與資產配置為何?
答:基金投資組合檔數將控制在30至50檔間;資產配置則為65% 股票、10%至15%固定收益,10%為期貨保證金部位,其餘以現金 與RP建構流動準備部位,以因應投資人贖回。
問:期貨避險會不會有流動性問題?
答:台灣計量平衡基金預計規模為50億元,以65%現股的35.5億元 規模換算,在指數9,100點時,若進行100%期貨避險則需要1,785 口,就目前近月期貨交易量而言,每月的日均量均超過6.25萬口 ,不會有流動性不足情況。 <摘錄經濟B3版>
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2008/5/14 | 天達證券投資顧問 未 | 抗通膨 擁抱資源、黃金基金 |
歐美信貸危機風暴才逐漸平息,更棘手的通膨隱憂又如影隨形。 英國政府昨(13)日發布的統計顯示,4月消費者物價指數年增 率3%,是去年3月以來最大增幅。市場預期美國聯準會降息暫告 一段落,目的也是顧及通膨。
基金投資人此時應將資產一部分部位,配置於屬於抗通膨的商品 上。配合美元走勢,5月初黃金價格見到每盎司850 美元以下低點 ,投資人此時應趁美元短線反彈以及黃金交易淡季兩項因素影響 金價下降時,分批承接黃金。
根據彭博資訊統計,2001年來金價最大波段修正幅度8%以上約有 七次,時間是一個月到2.5個月,時點多落在第二季的淡季。
友邦、天達投顧均認為黃金長線趨勢向上,黃金價格自千美元的 高價回檔,可以逢低承接。天達投顧表示,這次金價修正計算到 5月7日止,回檔幅度約17%,已達到過去七年多以來,波段最大 跌幅的平均水準,拉回時間也近兩個月。
永豐投信基金經理人賴學緯則研判,金價會掉到每盎司850 美元 以下,未來兩、三個月都是承接機會,且建議採分批向下布局; 友邦投顧則認為,850到880美元都是不錯承接時點。
除資源基金、黃金基金在通膨時代特別受到關注外,尋找逢低布 局、具潛在資本利得的市場標的,也是一種方法。友邦投顧協理 包敏娟觀察,去年紅極一時的印度股市,在修正後,4月彈升超 過一成,印股線型走勢再度形成多頭排列,價量齊揚,加以未來 一年經濟成長率仍高達8%,印股投資策略可由觀望轉為積極布局 。 <摘錄經濟B3版>
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2008/5/14 | 永豐投信 公 | 抗通膨 擁抱資源、黃金基金 |
歐美信貸危機風暴才逐漸平息,更棘手的通膨隱憂又如影隨形。 英國政府昨(13)日發布的統計顯示,4月消費者物價指數年增 率3%,是去年3月以來最大增幅。市場預期美國聯準會降息暫告 一段落,目的也是顧及通膨。
基金投資人此時應將資產一部分部位,配置於屬於抗通膨的商品 上。配合美元走勢,5月初黃金價格見到每盎司850 美元以下低點 ,投資人此時應趁美元短線反彈以及黃金交易淡季兩項因素影響 金價下降時,分批承接黃金。
根據彭博資訊統計,2001年來金價最大波段修正幅度8%以上約有 七次,時間是一個月到2.5個月,時點多落在第二季的淡季。
友邦、天達投顧均認為黃金長線趨勢向上,黃金價格自千美元的 高價回檔,可以逢低承接。天達投顧表示,這次金價修正計算到 5月7日止,回檔幅度約17%,已達到過去七年多以來,波段最大 跌幅的平均水準,拉回時間也近兩個月。
永豐投信基金經理人賴學緯則研判,金價會掉到每盎司850 美元 以下,未來兩、三個月都是承接機會,且建議採分批向下布局; 友邦投顧則認為,850到880美元都是不錯承接時點。
除資源基金、黃金基金在通膨時代特別受到關注外,尋找逢低布 局、具潛在資本利得的市場標的,也是一種方法。友邦投顧協理 包敏娟觀察,去年紅極一時的印度股市,在修正後,4月彈升超 過一成,印股線型走勢再度形成多頭排列,價量齊揚,加以未來 一年經濟成長率仍高達8%,印股投資策略可由觀望轉為積極布局 。 <摘錄經濟B3版>
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2008/5/14 | 柏瑞證券投資顧問 | 抗通膨 擁抱資源、黃金基金 |
歐美信貸危機風暴才逐漸平息,更棘手的通膨隱憂又如影隨形。 英國政府昨(13)日發布的統計顯示,4月消費者物價指數年增 率3%,是去年3月以來最大增幅。市場預期美國聯準會降息暫告 一段落,目的也是顧及通膨。
基金投資人此時應將資產一部分部位,配置於屬於抗通膨的商品 上。配合美元走勢,5月初黃金價格見到每盎司850 美元以下低點 ,投資人此時應趁美元短線反彈以及黃金交易淡季兩項因素影響 金價下降時,分批承接黃金。
根據彭博資訊統計,2001年來金價最大波段修正幅度8%以上約有 七次,時間是一個月到2.5個月,時點多落在第二季的淡季。
友邦、天達投顧均認為黃金長線趨勢向上,黃金價格自千美元的 高價回檔,可以逢低承接。天達投顧表示,這次金價修正計算到 5月7日止,回檔幅度約17%,已達到過去七年多以來,波段最大 跌幅的平均水準,拉回時間也近兩個月。
永豐投信基金經理人賴學緯則研判,金價會掉到每盎司850 美元 以下,未來兩、三個月都是承接機會,且建議採分批向下布局; 友邦投顧則認為,850到880美元都是不錯承接時點。
除資源基金、黃金基金在通膨時代特別受到關注外,尋找逢低布 局、具潛在資本利得的市場標的,也是一種方法。友邦投顧協理 包敏娟觀察,去年紅極一時的印度股市,在修正後,4月彈升超 過一成,印股線型走勢再度形成多頭排列,價量齊揚,加以未來 一年經濟成長率仍高達8%,印股投資策略可由觀望轉為積極布局 。 <摘錄經濟B3版>
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2008/5/14 | 永豐投信 公 | 美元反攻列車 慢慢開動 車速不會太快,明年下半年可望催油門;可 |
美元反攻列車 慢慢開動 車速不會太快,明年下半年可望催油門; 可布局美大型股,搭配黃金投資。
美國聯準會(Fed)日前將聯邦利率降到2%後,市場預期美後續 降息機率不高,美元短線反彈,上周外資一度自亞洲市場撤出, 造成亞洲貨幣重挫,引發關切。美元走勢與投資人布局關係密切 ,但美國目前基本面,真的得以支撐美元轉強嗎?
美國聯準會主席柏南克今(14)日即將發表談話,貨幣政策牽動 全球市場。不過,美股昨晚間開出的期指盤下跌,顯示美國市場 投資信心仍不穩。
包括全盛、友邦、天達等多家外商資產管理公司均認為,因第三 季底、第四季美國景氣可望見到復甦,弱勢美元不會一直持續下 去。
不過,永豐投信基金經理人賴學緯認為,若要論弱勢美元政策改 變,恐怕得等到美國新政府11月上任之後再說,從決定政策到執 行,最快也得到明年下半年,目前美元充其量僅能說是止穩,於 區間弱勢整理而已。美元指數近幾天持穩在73附近,昨歐元兌美 元短線反彈,收復1.55歐元大關。
雖然聯準會啟動的降息循環、寬鬆貨幣政策,預期第三季末可逐 步發揮效果、刺激消費,但信貸、房市衰退、通貨膨脹等問題將 持續影響美國經濟基本面。缺乏往上升值的誘因,市場出現的美 元轉強論,尚言之過早。
美元的走勢,涉及投資人的布局。持有強勢貨幣、借弱勢貨幣, 是不變的投資邏輯;而正夯的黃金投資,也與美元息息相關,黃 金的兩大投資重點,一是保值,另一就是弱勢美元。
此時投資人該如何面對全球瞬息萬變的金融市場、商品投資市場 ?
由於美元止穩,短期間不易再下探,雖然仍偏弱,但外商投顧建 議,可以承接較不受美國景氣衝擊、且布局全球的美國大型股。 理由是,就匯率來看,不致因美元再跌,而有匯損,但逢低承接 美國大型股,未來景氣回溫,可有資本利得的機會。先前投資人 將美元計價基金資產贖回轉回強勢新台幣,在美元止穩之際,投 資人或可尋找其他逢低介入,而以美元計價的投資標的,因為美 元再跌空間有限。此外,美元走勢也涉及黃金投資。近期金價美 元短線反彈回檔,加以黃金交易處於淡季,市場預期金價還有下 探空間,想要投資黃金的投資人,在美元弱勢年內不易大幅扭轉 下,可以緩步分批承接。 <摘錄經濟B3版>
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2008/5/14 | 天達證券投資顧問 未 | 美元反攻列車 慢慢開動 車速不會太快,明年下半年可望催油門;可 |
美元反攻列車 慢慢開動 車速不會太快,明年下半年可望催油門; 可布局美大型股,搭配黃金投資。
美國聯準會(Fed)日前將聯邦利率降到2%後,市場預期美後續 降息機率不高,美元短線反彈,上周外資一度自亞洲市場撤出, 造成亞洲貨幣重挫,引發關切。美元走勢與投資人布局關係密切 ,但美國目前基本面,真的得以支撐美元轉強嗎?
美國聯準會主席柏南克今(14)日即將發表談話,貨幣政策牽動 全球市場。不過,美股昨晚間開出的期指盤下跌,顯示美國市場 投資信心仍不穩。
包括全盛、友邦、天達等多家外商資產管理公司均認為,因第三 季底、第四季美國景氣可望見到復甦,弱勢美元不會一直持續下 去。
不過,永豐投信基金經理人賴學緯認為,若要論弱勢美元政策改 變,恐怕得等到美國新政府11月上任之後再說,從決定政策到執 行,最快也得到明年下半年,目前美元充其量僅能說是止穩,於 區間弱勢整理而已。美元指數近幾天持穩在73附近,昨歐元兌美 元短線反彈,收復1.55歐元大關。
雖然聯準會啟動的降息循環、寬鬆貨幣政策,預期第三季末可逐 步發揮效果、刺激消費,但信貸、房市衰退、通貨膨脹等問題將 持續影響美國經濟基本面。缺乏往上升值的誘因,市場出現的美 元轉強論,尚言之過早。
美元的走勢,涉及投資人的布局。持有強勢貨幣、借弱勢貨幣, 是不變的投資邏輯;而正夯的黃金投資,也與美元息息相關,黃 金的兩大投資重點,一是保值,另一就是弱勢美元。
此時投資人該如何面對全球瞬息萬變的金融市場、商品投資市場 ?
由於美元止穩,短期間不易再下探,雖然仍偏弱,但外商投顧建 議,可以承接較不受美國景氣衝擊、且布局全球的美國大型股。 理由是,就匯率來看,不致因美元再跌,而有匯損,但逢低承接 美國大型股,未來景氣回溫,可有資本利得的機會。先前投資人 將美元計價基金資產贖回轉回強勢新台幣,在美元止穩之際,投 資人或可尋找其他逢低介入,而以美元計價的投資標的,因為美 元再跌空間有限。此外,美元走勢也涉及黃金投資。近期金價美 元短線反彈回檔,加以黃金交易處於淡季,市場預期金價還有下 探空間,想要投資黃金的投資人,在美元弱勢年內不易大幅扭轉 下,可以緩步分批承接。 <摘錄經濟B3版>
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