未上市  

　　時序來到六月份，本月份金融市場重頭戲為月中將召開的聯準會利率決策會議，根據最新的聯邦利率期貨顯示，本月份升息機會接近九成，加上日前聯準會最新公布的褐皮書內容指出，美國經濟以溫和至略高於溫和的速度擴張，亦暗示六月升息可能，投信法人表示，儘管利率變動下金融市場波動難免，不過觀察過去無論是自2015年聯準會啟動升息以來，或是面對其他市場風險事件時，特別股表現都相對穩健，指數長期下來維持走升態勢，因此在當前可能面臨利率變動、導致市場波動的情況下，建議投資人可適度將特別股納入投資組合中，達到持盈保泰的投資效果。

　　群益投信表示，特別股因為具備高股利和低波動的優勢，長期下來表現穩健，觀察自2009年以來至今，即便中間歷經歐債危機、美債降評、油價崩跌等風險事件，特別股長期而言仍維持走升態勢，即使在2015年聯準會展開升息循環後，也都能維持不錯的表現，在升息後一月、後三月及後六月平均報酬為2.2％、4.7％和7.2％，除此之外，特別股發行企業至少有60％以上隸屬於金融業，在當前景氣復甦和利率調升的環境下，有助營運轉佳，因此在上述利多提振下，看好特別股將持續獲得市場青睞，後市上漲空間可期，建議投資人可適度將特別股納入投資組合中，掌握升息環境下的投資契機。

　　群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示，若與普通股相比，特別股的股價波動亦相對低，統計近五年來特別股與全球股市的年化波動度，特別股僅為全球股市的一半，加上入息相對穩定，且多為現金配息，現階段股利率來到5.72％，與高收益債殖利率水準相當，能滿足投資人風險與收益兼顧的投資需求。

　　蔡詠裕進一步分析，特別股與其他主要資產的相關程度較低，統計近五年來特別股和其他資產的相關係數，皆位在0.5以下，因此若將特別股納入投資組合中，將有助降低投組波動度，即便面臨市況震盪，投組也有展現較佳的抗震能力。<摘錄工商>