未上市  

　自金融海嘯以來，在全球寬鬆的貨幣政策下，造就了一波資金熱潮 ，這股熱潮也自國際間吹至台灣，回顧2008年8月雷曼兄弟倒閉前， 台灣境內外固定收益型基金規模約為新台幣0.62兆，占總基金規模比 重僅17％，但截至今年4月底，規模已翻了3倍達到新台幣1.82兆，占 總比重來到34％，顯示在金融海嘯市場劇變的催化下，收益型資產已 成為投資人資產配置不可或缺的要角。

　　群益投信表示，儘管金融市場已從金融海嘯時期的谷底回復，然而 在當前仍相對低利的環境下，投資人追求孳息的需求依舊不減，在標 的選擇上，有別於過往受到關注的債券型商品，股債優勢兼具的特別 股更是現階段投資人既想追求收益、又想把握市場成長機會的首選標 的。

　　統計金融海嘯以來，全球主要收益型資產的累計報酬率，包括特別 股、高股息股、全球新興市場債、高收益債都有好表現，迄今的累計 報酬率都接近或超過1倍，其中以特別股表現最佳，海嘯以來報酬率 達137％、近3年為24％，表現完勝高收益債、新興市場債，市場規模 亦逐年增長。

　　群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕分析，目前特別股與高收益 債兩者利差已收斂至零軸附近，顯示高收益債的投資價值已不如過往 ，且特別股因為兼具普通股與債券的性質，持有者一般可獲得固定的 股息收入，即便是在2008年金融海嘯期間，多數特別股仍持續保持配 息不間斷，然而當市場多頭、股價上漲時，也有機會賺取資本利得， 在當前景氣復甦、股市重拾投資魅力，但同時又有市場不確定性環伺 的環境下，可說是進可攻、退可守，提升投資效率的最佳利器。

<摘錄工商>