隨人民幣國際化進程,加速開放境外資金進入A股市場,已成必然趨勢。富邦投信量化及指數投資部主管廖崇文指出,近五年來台灣相關指數型ETF產品規模高速成長,占台股權重比重從去年初1.5%不到,至年底已拉高至5-6%,今年初更超過7-8%,2015年有機會突破二位數。
去年11月中國開始降息,代表中國式的QE啟動印鈔機,A股亦從2,450點一路漲破3,500點,即將挑戰3,600點。也帶動台灣連結ETF成交量不斷上升,指數型產品已成為新時代投資新趨勢。
富邦投信早在2011年成立台灣第一檔以QFII額度直接投資中國股市的ETF-FB上証,提供投資人最原汁原味A股投資工具,引領A股被動式投資熱潮,目前規模已達220億元。而2014年富邦投信再發行全球第一檔上証180槓桿反向ETF,提供投資人更多元性的交易策略,看多看空均有機會增加投資報酬,開創A股投資新紀元,上證2X(00633L)剛募集時只有6億元,只花四個月現在規模已逾160億元,上証反(00634R)規模則從6億元成長至20億元,每天都有上萬張成交量,足見其受投資人青睞的程度。
廖崇文說,槓桿反向ETF多空操作的特性,搭配現貨與期貨、權證等衍生性商品,可構建多元的投資與交易策略。多頭時積極以槓桿ETF 進行操作,有機會使獲利增加;空頭走勢時以反向ETF進行操作,有機會減少損失甚至獲利。
同時他也提供一些ETF簡單投資心法給投資人參考。一是事件投資操作策略。例如預期陸股看漲,就買進FB上証(006205)或上証2X(00633L)。預期陸股看跌,就買進上証反(00634R)。二是掌握趨勢,均線交易操作策略。當10日均線向上突破30日均線為買進訊號,向下跌破30日均線為賣出訊號。心法三是保護獲利,投資組合保險策略。即在組合中加入上証反(00634R),空頭也可作,投資報酬率有機會可多出五成,也更具短線避險效果。<摘錄經濟>