2014年下半年,在主管機關法令開放下,富邦投信因應市場需求,正式發行了全球首檔投資上証180的槓桿反向ETF -上証2X(股票代號:00633L)、上証反(股票代號:00634R),並於2014年11月25日正式在臺灣證券交易所掛牌上市,正式宣告台灣ETF市場由投資型的1.0時代進入交易型的2.0 時代。
2014年下半年中國A股漲勢凌厲,全年度漲幅則以上証指數的52.87%大幅領先全球各主要股市,同時締造出單日成交金額破兆元人民幣的世界紀錄,總市值更超越日本成為全球僅次於美股之第二大股市。上証2X(股票代號:00633L)於2014年11月25日掛牌以來,截至12月31日收盤,短短28個交易日,上証2X累計淨值漲幅高達111%,平均日成交量達23,014張,上証2X基金規模也從成立時的新台幣6.39億元,大幅成長至68.8億元,成長幅度超過10倍,基金績效表現充分發揮槓桿加乘之複利效果。
在上証2X(股票代號:00633L)掛牌後,投資人又多了一個新的管道與工具,且相較於其他中國A股相關具槓桿特性商品(如A股期貨、A股ETF權證),上証2X同時具有低槓桿倍數、無須保證金管理、無合約到期日等特性,更有利於投資人使用。
經長期觀察,中國A股的走勢常有別於歐美股市,投資人可藉由政經發展、市場結構、政策風向變化等重大事件研擬A 股投資策略。統計歷年來中國重大事件發生之後中國A股的報酬率變化,並以上海證交所的上証180指數為基準,統計資料中可以清楚發現,當陸股的利多事件發生時,例如近期人行無預警降息、2012年習李上台等,若能利用上証180指數相關ETF,如FB上証(股票代號:006205)或是上証2X(股票代號:00633L)ETF作多陸股,即可獲得相當可觀的報酬率;相反的,在預期中國股市利空發生時,例如歐債危機或是錢荒,則可以利用看空中國股市的ETF,如上証反(股票代號:00634R),達到放空股市的效果,且不需擔心需要回補保證金,或是無法融券放空的情況,藉著投資上証180反向ETF,可以因中國股市下跌獲得報酬,或是達成對於原本多方部位的避險效果。<摘錄經濟>