未上市  

近日銀行熱賣的投資型保單中開始出現一種壽險保單，可按照人

生年齡與退休規劃來調配股債配置！

這種壽險保單是屬於一種投資型保單，類似投信投顧業者發行的

「生命周期概念基金」。目前市面上有二種，一種是法國巴黎人

壽為彰銀設計的「紀律式退休理財專案」，另一種則是像安聯人

壽推出的投資型保單直接連結「生命周期基金」、「目標日期基

金」。

以保險公司的投資型保單來說，保戶可自行決定投資標的包含美

國、全球、台灣的股票型、債券型、貨幣型基金讓投資人選擇。

由於具有定期調整機制，每逢保單周年當月15日就可啟動資產自

動配置調整機制。

安聯人壽資深副總楊承清則表示，目前市場上耳熟能詳的基金有

許多種，股票型、平衡型或債券型等，隨著金融商品多樣化發展

，近來已陸續出現許多新型態的基金，目標傘型基金（或稱生命

週期基金）其本質為平衡型基金的一種，該類型基金的最大特色

，在於具備自動資產配置的功能，可以定期主動為投資人調整股

債比例，隨目標日期到來將股票比重調低，債券比重調高。

以目標德盛2030基金為例，就是設計給2030年底將退休或屆時會

用到這筆資金的投資人所投資的基金，基金持有初期的股債比重

約9比1，因為年輕，離基金到期時間尚久，可以持有風險較高的

股票以分享股市利得，接著逐年遞減，到了接近2030年時，股債

市比重會轉為約1比9，這是因為基金即將到期，不能冒太大風險

，因此股市投資比例要因應下降。

<摘錄工商D4版>