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年金險有三種 變額最搶手 適用族群不同 今年來保費收入已超越

變額萬能壽險

現代人愈來愈長壽。很多人擔心晚年沒錢可用，讓年金產品熱賣

，今年初年度保費收入已超過變額萬能壽險。保險公司建議，年

金分為「固定型年金」、「利變型年金」與「變額型年金」三種

，由於風險不同，適合不同退休族群，民眾投保前要先比較。　

台灣步入高齡化社會，讓退休成為理財重心，保險公司發現，保

險年金化的趨勢日益明顯，尤其是變額年金險，一躍成為近一年

的熱門險種。　

根據安聯人壽２００７年銷售數字，變額年金與變額萬能壽險的

銷售約１比１５，年金的比重不高，商品以透過複利概念長期累

積獲利的變額萬能壽險為主。但到２００８年２月，變額年金險

逆轉勝，銷售占比已超過變額萬能壽險，比重轉為２　比１。　

安聯人壽資深副總經理楊承清表示，年金險是專為退休打造的商

品，讓保戶在退休沒有收入時，每年（或每月）擁有一筆類似公

務人員「退休俸」的年金，來支付退休後各項生活開銷。當年金

累積期滿時，保戶可選擇「一次提領」或「分期給付」。　

楊承清強調，純投資的變額年金可以連結的標的廣泛，像是各種

類型的基金、連動債等，與直接投資這些標的相比，變額年金的

附加費用率甚至更低，所以才異軍突起。　

變額年金投資的部分與定期定額投資基金十分相像，但定期定額

每個月扣款金額約３，０００元至５，０００元，變額年金可以

低到每個月只扣款１，０００元至２，０００元，基金轉換每一

檔約２００元至５００元，但在同一個變額年金險的平台下，一

年可有多次免費轉換、免收手續費的額度。　

除了變額型年金壽險，還有利變型年金以及固定型年金，這三種

年金的風險與獲利以變額型的風險最高，可能獲利空間也最高，

利變型年金次之，固定型風險最低。　

三種年金險適合不同風險忍受程度的投資人，楊承清說，固定型

年金每次領取的金額固定，適合完全不想有任何風險的退休規畫

者；利變型年金每次的領取金額則是按照每期年金單位價值變動

，所以比較適合「希望退休金能抵抗通膨」的退休族群。　

至於變額型年金，則可以讓保戶繼續在不同連結標的轉換，保戶

能領到的金額，將隨著投資標的的淨值而變動，因此適合更積極

的退休族群。

<摘錄經濟C2版>