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未上市櫃股票公司名稱 |
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2008/5/15 | 群益期貨 | 群益期今興櫃交易 參考價約35元 |
繼寶來期貨股票興櫃、上櫃之後,群益期貨今(15)日跟進登錄 興櫃交易;據群益和部份推薦券商表示,興櫃掛牌參考價約在35 元。群益期貨去年稅後EPS為3.08元,以此計算本益比僅11.36倍。
原本計劃去年底登錄興櫃的群益期貨,後來受ANC(調整後資本 適足比率)的因素影響,以致整個計劃延宕下來。在ANC已符合 標準、今年首季業績也持續成長之下,終於在5月15日正式登錄興 櫃交易;成為第2家股票邁向公開交易之路的期貨商。
群益期去年營收10.6億元,較95年成長45%,每股稅前盈餘4.07元 ,僅次於寶來曼氏。 <摘錄工商B2版>
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2008/5/15 | 艾笛森光電 | 擬10月上市 艾笛森月營收挑戰億元 |
興櫃LED股艾笛森(3591)近日通過工業局高科技類股審查,計6 月向證交所送件,最快10月掛牌上市。因高功率LED出貨量成長 ,艾笛森5月以後,每月營收可望維持在1億元上下,並挑戰歷史 新高。
雖然艾笛森今年上市有望,且營收表現不差,但是艾笛森的興櫃 參考價已跌到掛牌興櫃以來低檔,並面臨股價百元保衛戰。艾笛 森去年10月以130元興櫃掛牌,股價最高衝到150元,近日收在 104元左右。
艾笛森表示,已通過工業局核定,得以用高科技類股方式掛牌, 上市時程會快很多。艾笛森預計6月送件申請上市,最快10月可以 掛牌。艾笛森指出,目前在興櫃的流動性並不佳,將與股東協商 釋出部份股票,增加市場流動性。此舉可望使股價在掛牌前先行 暖身。
艾笛森今年第一季營收2.42億元,比去年同期成長將近5成,毛利 率則約28%至30%。高功率LED占第一季營收比重約45%至50%, 占4月營收已提升至55%,由於高功率毛利率較佳,市場看好第二 季艾笛森毛利率挑戰3成。
且在高功率LED出貨帶動下,5月營收可望挑戰1億元,未來幾個 月營收規模也可望在1億元左右,並挑戰今年3月創下的1.02億元 新高。
艾笛森表示,高功率LED占全年營收比重預估將達6成以上,其餘 部份則是光纖傳輸元件等。艾笛森指出,光纖傳輸元件出貨量提 升,產品單月出貨量從500萬件提升至800萬件。 <摘錄工商B4版>
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2008/5/15 | 臻鼎科技 未 | 南亞健鼎鴻勝正崴 進入供應鏈 |
第二代蘋果iPhone手機預計在6月上市,相關零組件供應商名單大 致底定,業界傳出,南亞電路板、健鼎、鴻勝、正崴等多家台系 印刷電路板廠喜獲訂單,並將自5月下旬起陸續出貨,新單到位可 望稍稍紓解傳統淡季的壓力。
第二代iPhone下月將同步在美洲、歐洲和亞洲上市,市場推算6、 7月時單月出貨量至少可以達到400至500萬台,第三季以後更多, 而相關零組件供應廠則必須在5月中旬到下旬間正式出貨,其中以 印刷電路板廠來說,供應商的名單幾乎是相關零組件中最後確定 的,而喜獲訂單的廠商,有不少都未擠身第一代iPhone的印刷電 路板供應商。
昨(14)日業界傳出,獲第二代iPhone印刷電路板訂單者,在HDI 主板部份,包括南亞電路板與健鼎,但健鼎官方對此表示不知情 ,另外業界推測同為手機板大廠的華通也擠身供應商名單中,但 華通對此則不予回應,至於第一代iPhone主板供應商之一的欣興, 界傳出此次並未獲得蘋果公司的青睞。
第二代iPhone主板的訂單與第一代不同,第一代主板的結構為 1+6+1,但第二代在功能增加的情況下,主板層數多2層,提升 到1+8+1;由於層數與製程難度均提高,因此據悉產品單價與利 潤均優於第一代。 <摘錄工商C1版>
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2008/5/15 | 興奇科技 | 興奇:將配合司法調查 |
B2C(企業對消費者)電子商務網站興奇科技董事長何英圻等人 日昨遭調查局約談,興奇科技表示,該公司主管的確13日前往調 查局北機組協助說明2006年增資相關作業相關細節,相關證據已 經交由檢調機關,該公司將配合司法調查。
興奇科技日前遭人檢舉,在2006年時辦理增資時,疑有部份帳目 不清,公司高層也被懷疑有侵佔之嫌,調查局近日約談興奇科技 前任董事長方國健及創辦人。
興奇科技昨(14)日則澄清表示,前年增資引進法人股東,新舊 股驗資作業的確曾發生文書登記瑕疵,經當時董事長方國健召開 董事會、於董事會全體同意後,委由勤業會計師事務所辦理股東 名冊更正登記,經由當時主管機關台北市政府確認完成補正程序 。該公司強調「其中並無不法情事」,目前相關證據交由檢調機 關,興奇也願意配合司法調查。至於公司營運則一切正常,並未 受此事件影響。 <摘錄工商C2版>
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2008/5/15 | 全球一動 未 | 入股全球一動? 中華電、正文:無計畫 |
全球一動董事長何薇玲昨(14)日透露,將重啟中華電信入股全球一 動協商事宜,但中華電信財務長兼發言人謝劍平表示,目前沒有 重新投資全球一動的規畫。
另外,全球一動預定明年視營運資金需求,再增資至50億元,除 了友訊、矽統、聯傑、潤泰創新、中華開發等業者已入股外,之 前市場盛傳正文可能投資入股,正文總經理陳鴻文昨日表示,沒 有這項計畫,因為目前有6家WiMAX電信公司,身為設備供貨商的 正文,不可能投資單家業者。
據了解,主導推動台灣WiMAX發展的經濟部工業局,希望中華電 信未來能以設備投資、而非入股方式,協助沒有實驗經驗、卻即 將擁有WiMAX商用執照的全球一動,推展WiMAX服務,但中華電 信認為,電信公司不是設備商,很難以設備商角色協助同屬電信 公司的全球一動推展WiMAX,三方目前並無交集。
謝劍平強調,上次NCC已經宣佈不准中華電入股全球一動,中華 電完全尊重NCC決定,沒有重 新投資全球一動的計畫。
全球一動昨日推出「Gofone夠瘋網」平台,強調任何透過電腦、 手機或車機硬體設備連上該入口平台,就可打手機、每分鐘以3 元計費。何薇玲有意透過該平台,宣佈未來全球一動推出WiMAX 服務時、將提供語音通話服務,另外,也希望透過平台、提前累 積WiMAX潛在用戶,目標用戶訂在100萬。
正文總經理陳鴻文昨也透露將配合全球一動,推出支援語音通 話的WiMAX手機。 <摘錄工商C2版>
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2008/5/15 | 群益投信 公 | 520倒數 台股基金擇優切入 |
距離520只剩三個交易日,眼看著台股即將在520之後展開的另一 波行情,國人在台股基金上到底該如何擇優布局?基金業者指出 ,由於全球景氣與新政府的政策都還有待觀察,台股在第4季以前 不會出現單一主流,因此在基金佈局上,最好採均衡方式佈局為 宜。
根據C Money統計,在非電子股佈局超過6成的24檔台股基金中, 近一個月的績效表現相當兩極,好的如永豐永豐基金的4.7%,但 之前表現也不錯的台新台新基金,近一個月績效也掉到-7.6%,可 見在類股快速輪動的情況下,即便是基金經理人,也很難掌握主 流類股。
新光投信投顧事業部協理謝學雲表示,520後台股會面臨的挑戰, 就是油電雙漲的高通膨環境、不確定的兩岸政策與金融環境。這 些不確定挑戰,都是需要花長時間去觀察才能得出結論,因此, 在結論尚未出現之前,台股不會出現明顯的單一主流,這種情況 在某種程度上,會增添基金經理人的操作難度。
謝學雲指出,不僅如此,由於台灣景氣現在正處於收縮期,所以 未來台股不會出現景氣行情,頂多就是出現資金行情。而資金行 情的特色,就是類股輪動極快,所以國人在基金上最好採金融、 傳產與電子三大板塊均衡佈局的方式投資。
群益長安基金經理人趙志強表示,今年電子與非電子的高股息龍 頭股會有不錯的表現,因此預計電子與非電子族群將有機會輪流 墊高指數,建議不妨逢低佈局一般股票型基金。 <摘錄經濟D2版>
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2008/5/15 | 新光投信 未 | 520倒數 台股基金擇優切入 |
距離520只剩三個交易日,眼看著台股即將在520之後展開的另一 波行情,國人在台股基金上到底該如何擇優布局?基金業者指出 ,由於全球景氣與新政府的政策都還有待觀察,台股在第4季以前 不會出現單一主流,因此在基金佈局上,最好採均衡方式佈局為 宜。
根據C Money統計,在非電子股佈局超過6成的24檔台股基金中, 近一個月的績效表現相當兩極,好的如永豐永豐基金的4.7%,但 之前表現也不錯的台新台新基金,近一個月績效也掉到-7.6%,可 見在類股快速輪動的情況下,即便是基金經理人,也很難掌握主 流類股。
新光投信投顧事業部協理謝學雲表示,520後台股會面臨的挑戰, 就是油電雙漲的高通膨環境、不確定的兩岸政策與金融環境。這 些不確定挑戰,都是需要花長時間去觀察才能得出結論,因此, 在結論尚未出現之前,台股不會出現明顯的單一主流,這種情況 在某種程度上,會增添基金經理人的操作難度。
謝學雲指出,不僅如此,由於台灣景氣現在正處於收縮期,所以 未來台股不會出現景氣行情,頂多就是出現資金行情。而資金行 情的特色,就是類股輪動極快,所以國人在基金上最好採金融、 傳產與電子三大板塊均衡佈局的方式投資。
群益長安基金經理人趙志強表示,今年電子與非電子的高股息龍 頭股會有不錯的表現,因此預計電子與非電子族群將有機會輪流 墊高指數,建議不妨逢低佈局一般股票型基金。 <摘錄經濟D2版>
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2008/5/15 | 兆豐投信 未 | 發震災財 重建概念基金出運 |
今年度跌幅甚深的亞洲基金,成為轉換基金的主要熱門選擇標的 ,其中兆豐國際亞太大聯盟基金具有「重建概念基金」+「抗通 膨」的雙重優勢,在四川強震中,積極展開募集。以下是兆豐國 際亞太大聯盟經理人黃壬信的專訪:
問:四川大震,亞洲各國股市卻表現平穩,如何評估此次災情的 影響? 答:四川大地震,與中國股市最相關的港股與台股卻沒有修正, 代表近日四川的強震,反而震出鄰近亞洲各國「重建概念題材」 的投資機會。目前看起來,旅遊觀光、精緻消費品,以及有災後 龐大賠償問題的金融保險相關可能短期不利,但基礎建設、農業 生技,以及能源原物料相關類股股價有機會再表態。
此次地震仍不容易估算實際損失及影響層面,預估對陸股影響的 時間也將拉長,我認為奧運之後,陸股才有機會真正拉出大行情 。目前機構法人多評估四川地震的影響應該小於年初的雪災,北 京當局「救災」大於「救經濟」,因此對股市利空有限。
值得注意的,四川是糧倉產地,以及「西氣東輸」的關鍵地,包 括未來宏觀調控政策,以及中國的高通膨壓力都是未來的觀察重 點。
問:請分析今年下半年投資情勢為何? 答:此次震災,會讓陸股修正延長,陸股因災情休息,倒是鄰近 的亞洲各國反而受惠,因此約接近第二季末,區域型的亞洲基金 具投資價值。目前亞洲股市的平均本益比約落在12-13倍,已有相 當修正幅度,預估美國降息近尾聲,加上下半年美國適逢總統大 選年,近40年統計,美國股市總統大選年,下半年股市上漲機率 100%,加上,中國股市屆時也走出災情,奧運開辦在即,預計亞 洲股市在伴隨美股走揚下,會有漂亮的行情。
問:兆豐國際亞太大聯盟基金產業主軸為何?能否給予投資人建 議? 答:大中華概念股一定是該基金投資首選,台股過去壓抑太久, 未來台灣市場還是會有不錯表現。若以產業分類,金融資產、原 物料、農業生技、資訊科技、基礎建設產業是該基金五大投資主 軸,我會依不同時點進行產業的配置。今年下半年後的投資人投 資思維一定要朝多元分散,區域型的投資概念著手,過度積極或 是保守都不太適宜。 <摘錄工商D2版>
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2008/5/15 | 摩根投信 公 | 通膨無傷 投資中東基金嘸驚 |
中東股市漲幅陷入停滯,IMF在昨日又發布告報指出,持續上升的 通膨,將有可能影響到海灣國家長期的經濟發展。不過,經濟狀 況有時與金融市場的表現是兩回事,基金業者就指出,中東的通 膨都集中在進口貨物與食品,與油價沒有關係,對相關類股的投 資不受影響。
根據外電報導,造成海灣國家通膨的原因,就是當地許多大型的 投資項目,推動當地建築材料、大型機械和裝修材料等市場需求 ,持續增長;另一方面,快速增加的外來人口,也使中東地區的 消費品市場需求不斷擴大。
摩根富林明投信新興市場線產品經理劉念華表示,中東地區的通 膨問題,是來自於大量進口物資與食品,不過換個角度來看,由 於原油與美元掛鉤,所以即便當地有通膨,但在感受上,也不會 像其他原油進口國那樣嚴重。
玉京財經執行長汪潔民補充,雖然中東各國這次的通膨,主要是 由於原油賣太多,美元也收太多所致;但是,未來若股市下跌, 也不是因為通膨的打擊,而是來自於全球其他地區的股市恢復投 資吸引力,資金流動所致。
JF摩根富林明表示,從貨幣角度來看,通膨對當地經濟的發展有 時也不盡然是壞事,因通膨關係,政府反而可促進貨幣升值來維 持消費力道,像埃及在2003年,就因為通膨的關係而讓當地貨幣 升值5到10%,且目前也沒有聽說有任何中東國家股市,有因通膨 問題而構成市場大跌情況。
更何況,面對全球通膨的挑戰,當地政府已經採取措施,譬如埃 及政府就直接採取油電一次漲足、並同時補足中低收入戶的措施 ,而以靠著原油出口賺進大把外匯的中東各國來說,要政府推出 類似的措施並不是難事,所以通膨問題也不至於對當地構成壓力 。
法人因此建議,對於中東股市與通膨之間的關係,國人不必太過 放大來看。 <摘錄工商D2版>
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2008/5/15 | 摩根投信 公 | 日股基金來電 績效衝高 |
被遺忘許久的日本股市近來重回多頭氣勢!自3月17日波段跌幅以 來,日股已悄悄反彈近20%!而日股基金平均也彈近一成,這波 到底是跌深反彈還是回春跡象?
匯豐新日本動力組合基金經理人陳韻如表示,日股自去年9月技術 線型翻空後,經過8個月的修正後,終於在5月初再度翻多,隨著 在美國降息循環趨近尾聲,美元走強,日本出口類股在日圓走弱 下止跌反彈,帶領日股向前衝,目前日經指數在12000點附近有相 當紮實的支撐,下檔風險相對較小,建議現階段投資人不妨耐心 靜待日股下半年的反彈契機。
摩根富林明投信日本線產品經理張婉彗則指出,這日股強彈,日 股基金卻只跟上一半腳步的原因是,3月17日以來日圓兌美元貶值 約8%,而新台幣對美元則約為平盤,反映在基金績效上,新台幣 報酬即產生匯兌損失。
張婉彗表示,由於日本股市對於全球景氣較為敏感,因此美股動 向及美國經濟是否趨穩,仍然左右日後日股的表現。建議投資人 以日本大型股基金為主,較能掌握領漲趨勢;之前進場套牢者不 妨靜候解套時機,定期定額仍然是佈局日股最適合的方式。
張婉彗指出,這波彈幅很大一個因素是由於企業庫藏股買回的速 度創下紀錄。整個2007年會計年度庫藏股買回金額增加16%,達 4.62兆日圓,創下歷史紀錄。包括豐田汽車、野村、NTT等大舉買 回自家公司股票,至3月底止的會計年度達到458億美元,使得日 股從2年多來的最低點反彈。
國內許多日本基金的投資人在日本市場出現套牢的情況,匯豐中 華投信資深副總經理李哲宏建議,投資人不妨將資金轉戰到含有 日本持股的亞太區域型基金,既能擁有少數日本持股,同時亦可 投資更多的亞洲股市投資部位,一旦日本股市起漲,也不致錯失 日股行情。 <摘錄工商D2版>
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2008/5/15 | 匯豐投信 公 | 日股基金來電 績效衝高 |
被遺忘許久的日本股市近來重回多頭氣勢!自3月17日波段跌幅以 來,日股已悄悄反彈近20%!而日股基金平均也彈近一成,這波 到底是跌深反彈還是回春跡象?
匯豐新日本動力組合基金經理人陳韻如表示,日股自去年9月技術 線型翻空後,經過8個月的修正後,終於在5月初再度翻多,隨著 在美國降息循環趨近尾聲,美元走強,日本出口類股在日圓走弱 下止跌反彈,帶領日股向前衝,目前日經指數在12000點附近有相 當紮實的支撐,下檔風險相對較小,建議現階段投資人不妨耐心 靜待日股下半年的反彈契機。
摩根富林明投信日本線產品經理張婉彗則指出,這日股強彈,日 股基金卻只跟上一半腳步的原因是,3月17日以來日圓兌美元貶值 約8%,而新台幣對美元則約為平盤,反映在基金績效上,新台幣 報酬即產生匯兌損失。
張婉彗表示,由於日本股市對於全球景氣較為敏感,因此美股動 向及美國經濟是否趨穩,仍然左右日後日股的表現。建議投資人 以日本大型股基金為主,較能掌握領漲趨勢;之前進場套牢者不 妨靜候解套時機,定期定額仍然是佈局日股最適合的方式。
張婉彗指出,這波彈幅很大一個因素是由於企業庫藏股買回的速 度創下紀錄。整個2007年會計年度庫藏股買回金額增加16%,達 4.62兆日圓,創下歷史紀錄。包括豐田汽車、野村、NTT等大舉買 回自家公司股票,至3月底止的會計年度達到458億美元,使得日 股從2年多來的最低點反彈。
國內許多日本基金的投資人在日本市場出現套牢的情況,匯豐中 華投信資深副總經理李哲宏建議,投資人不妨將資金轉戰到含有 日本持股的亞太區域型基金,既能擁有少數日本持股,同時亦可 投資更多的亞洲股市投資部位,一旦日本股市起漲,也不致錯失 日股行情。 <摘錄工商D2版>
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2008/5/15 | 安聯投信 未 | 累積財富 由掌握風險開始 |
巴菲特曾說過:「要能長期獲利的關鍵,在於盡量避免犯下嚴重 的錯誤而產生重大虧損。」投資,是一輩子的事情,不過多數人 卻期待在最短時間內賺取最多的財富,因而忽略了隱涵的風險。
德盛安聯投信表示,投資是一輩子的課題,重視的是長期理財能 力,而非短線的獲利激情,若只注重報酬率,很容易陷入追漲殺 跌,最後造就了成交量而非資產成長,所以投資人在選擇基金時 ,必須同時檢視報酬率以及風險,這也就是「風險報酬」的概念 。
「風險報酬」就是「報酬率除以風險」,用來評估承擔每一分風 險下可以獲得的報酬。德盛安聯投信表示,如果風險報酬為正值 ,表示投資人在承擔每一分風險波動時,依然可以獲得正報酬, 因此風險報酬數值愈大的基金,意味著投資人在承擔每一分風險 時,可以獲得的報酬愈高。因此投資人在選擇長期理財的產品時 ,除了績效外,風險報酬也是重要指標之一。
舉例來看,投資人有兩檔基金可選擇,A基金過去一年表現高, 波動性也高;而B基金波動性較低,報酬率較為穩定。波動性的 高低代表可能的獲利與損失幅度。雖然A基金過去平均報酬較高 ,投資人可能賺很多,但因較高的波動率,也可能出現較大的損 失。相較之下,B基金報酬率穩定度較高,投資人所承擔的風險 也較低,在考量報酬與風險時,B產品反而是投資理財的首選。
德盛安聯投信表示,一檔經得起市場考驗的基金,是在風險管理 時,亦能將波動影響降到最低,並靈活操作配置,追求最大的獲 利。就如投資大師巴菲特也要避免嚴重錯誤導致重大虧損,聰明 的投資人更該將風險考慮進去,拉近與財富的距離。 <摘錄工商D3版>
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2008/5/15 | 寶來證券投資信託 公 | 計量模組操作 獲利穩健 |
台股素來有「四高」特色-散戶比例高、信用交易比例高、週轉率 高、走勢波動高,操作難度高,要如何穩健獲利?寶來投信總經 理劉宗聖表示,唯有設定明確投資報酬目標,及注重資產組合安 全性,方能持盈保泰,但要穩健累積獲利,則可將計量平衡基金 納入核心配置。
根據投信投顧公會資料分析,從2002年到2006年近五年間,年年 績效戰勝大盤的台股基金,在171檔基金當中僅有2檔,持續性超 額報酬在台股基金極難達成。
台股基金維持優質表現的機會也相當難得,從2002年到2006年五 年間,能持續維持在前二分之一的基金僅有8檔,而在同一段期間 內,能夠維持在前四分之一基金,甚至連一檔都沒有,顯見即使 是基金經理人要維持長期穩健績效都很難。
根據Lipper資料顯示,台股今年以來至4月底,波動度高達33.76% ,遠大於2006年、2007年14.02%、17.93%,投資人在布局台股基 金時除要衡量報酬及風險外,選擇模組操作之平衡型基金是規避 下檔風險的好工具。
根據投信投顧公會資料,今年以來到4月,11檔模組操作的平衡型 基金平均年化標準差僅7.68%,這類基金頗為適合希望資產穩定的 投資大眾。
為何計量平衡基金波動度可以遠遠低於大盤?寶來台灣計量平衡 基金經理人林孟迪表示,計量平衡基金主要運用先進財務工程與 電腦運算能力,當市場表現佳時持續加碼,不錯過資產增值的機 會,表現不佳時則進行減碼,以保護下檔風險,但當市場超漲時 會自動減碼以鎖住上檔獲利,超跌時則會自動加碼,適時進場布 局,以理性、科學的計量模組決定資產的投資配置及進出場時點 ,徹底擺脫追高殺低的人性弱點,進而達到平抑投資風險的目標 。
以目前投資環境觀察,寶來建議投資人,核心部位可單筆買進計 量平衡型基金;衛星資產可定期定額投資全球新興市場單一區域 或國家等基金,建構一個不單押單一國家的資產配置。 <摘錄工商D3版>
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2008/5/15 | 安聯投信 未 | 兩大債券龍頭 登台搶商機 |
繼富邦投顧引進法儲銀資產管理公司(IXIS)旗下7檔基金,由德 勝安聯代理的5檔太平洋投資管理公司(PIMCO)基金也正式登台 ,著眼於台灣境外基金市場與兩岸三通的財富管理利基,兩大債 券龍頭也將戰場從美國延伸到台灣。
IXIS及PIMCO兩大美國債券基金管理機構,分別由丹法斯(Dan Fuss)及葛羅斯(Bill Gross)掌舵,兩人的旗艦基金則是法儲銀 盧米斯賽勒斯(Loomis Sayles)債券基金及PIMCO總回報債券基 金(Total Return Bond Fund)。儘管兩人分據美國東、西岸,且操 盤風格大不相同,葛羅斯著名的是「衍生性操作」,而丹法斯則 偏重「價值型投資」,不過兩人都是美國債券界呼風喚雨的人物 。
以美國次級房貸為例,很多金融機構把手中優質的公司債或市政 債拋售求現,卻礙於金融市場流動性不足,無法從市場中取得資 金,最後所求助的對象正是這兩位,不過他們也趁機挑選價廉物 美的債券,所操盤的基金績效皆有亮麗的表現。
CNN財經新聞亦曾將葛羅斯及丹法斯兩人操盤績效以15年做投資 區間比較,葛羅斯績效贏市場同業50%,不過丹法斯績效卻贏了 90%。
目前由富邦投顧引進的法儲銀資產管理公司7檔基金,一開始鎖定 法人申購,其中一檔法儲銀新興歐洲基金每一單位淨值4.2萬美元 (合約新台幣130萬元),且僅能透過富邦銀行購買,不過從去年 10月重新計算淨值後,散戶投資人只要3000元就可以定期定額投 資外,今年1月後亦陸續增加永豐、一銀等銀行通路。
至於PIMCO則由德勝安聯代理,初步的申購金額3萬美元(合約新 台幣93萬元),5月中、下旬開賣,亦透過銀行通路。
PIMCO登台才消息一曝光,理專透露,不少投資人已經開始打聽 ,但因為還不確定銷售通路為何,大家都「只聞樓梯聲,卻未見 其影」。她並表示,相較於其他債券基金,PIMCO操作方式相對 靈活外,亦會針對趨勢作彈性的部位調整,尤其是去年下半年至 今,市場波動大時,避險的效果尤為顯見。 <摘錄工商D3版>
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2008/5/15 | 富邦證券投資顧問 未 | 兩大債券龍頭 登台搶商機 |
繼富邦投顧引進法儲銀資產管理公司(IXIS)旗下7檔基金,由德 勝安聯代理的5檔太平洋投資管理公司(PIMCO)基金也正式登台 ,著眼於台灣境外基金市場與兩岸三通的財富管理利基,兩大債 券龍頭也將戰場從美國延伸到台灣。
IXIS及PIMCO兩大美國債券基金管理機構,分別由丹法斯(Dan Fuss)及葛羅斯(Bill Gross)掌舵,兩人的旗艦基金則是法儲銀 盧米斯賽勒斯(Loomis Sayles)債券基金及PIMCO總回報債券基 金(Total Return Bond Fund)。儘管兩人分據美國東、西岸,且操 盤風格大不相同,葛羅斯著名的是「衍生性操作」,而丹法斯則 偏重「價值型投資」,不過兩人都是美國債券界呼風喚雨的人物 。
以美國次級房貸為例,很多金融機構把手中優質的公司債或市政 債拋售求現,卻礙於金融市場流動性不足,無法從市場中取得資 金,最後所求助的對象正是這兩位,不過他們也趁機挑選價廉物 美的債券,所操盤的基金績效皆有亮麗的表現。
CNN財經新聞亦曾將葛羅斯及丹法斯兩人操盤績效以15年做投資 區間比較,葛羅斯績效贏市場同業50%,不過丹法斯績效卻贏了 90%。
目前由富邦投顧引進的法儲銀資產管理公司7檔基金,一開始鎖定 法人申購,其中一檔法儲銀新興歐洲基金每一單位淨值4.2萬美元 (合約新台幣130萬元),且僅能透過富邦銀行購買,不過從去年 10月重新計算淨值後,散戶投資人只要3000元就可以定期定額投 資外,今年1月後亦陸續增加永豐、一銀等銀行通路。
至於PIMCO則由德勝安聯代理,初步的申購金額3萬美元(合約新 台幣93萬元),5月中、下旬開賣,亦透過銀行通路。
PIMCO登台才消息一曝光,理專透露,不少投資人已經開始打聽 ,但因為還不確定銷售通路為何,大家都「只聞樓梯聲,卻未見 其影」。她並表示,相較於其他債券基金,PIMCO操作方式相對 靈活外,亦會針對趨勢作彈性的部位調整,尤其是去年下半年至 今,市場波動大時,避險的效果尤為顯見。 <摘錄工商D3版>
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2008/5/15 | 兆豐投信 未 | 震災加速通膨農產基金短線受惠 |
一向有「天府之國」之稱的四川,居然也會發生百年罕見的大地 震,這對大陸民眾而言簡直是難以接受的事。但是對已經深受通 膨困擾的中國而言,當四川這個糧倉發生大地震,對投資市場影 響最大者反而是加速中國的食品通膨走勢,不少法人已經指出, 受震災影響,在原物料類股中,農產類股短線將獲得支撐題材。
根據彭博資訊報導,雖然四川並不是中國生產與製造業的中心, 所以震災對中國經濟影響不大;但天府之國的四川卻是中國農業 與畜牧重鎮,假設四川或震央附近對外運輸出現狀況,將會促使 中國食品價格的再度飆升,這對已經深受通膨困擾的中國而言, 將會是雪上加霜。
5月13日台股災後重建行情股飆漲走勢,已經說明了一切,不少業 者說,就經驗判斷,地震後,救援物資會湧進災區,因此一些食 品廠近日的出貨量可望大增,所以,當產豬肉的四川受地震衝擊 時,未來豬價一旦走揚,當地民眾對飲食的需求便會轉向雞肉, 反映在台股上,大成與卜蜂昨天的優異表現,就已說明一切。
不過,德盛安聯全球金趨勢基金經理人林孟洼表示,儘管四川本 身是中國農糧重鎮,但中國小麥的庫存量還是很高,而且在地震 之後隔天,國際糧食價格也沒有因此出現劇烈波動,所以即便四 川的農畜產業受創,但影響範圍也是有限,不會對國際農糧價格 造成明顯影響。
兆豐國際投信策略經理人李家輔則指出,四川地震的確會加大中 國內部通膨的疑慮,不過會不會反映到國際糧食價格上,目前還 要再持續觀察,但可以確定的是,目前國際農產品的供給與需求 的確出現缺口,所以對於四川地震,即便短線上對農糧類股有利 ,但真正會影響股價走勢的,還是長期供給與需求面所引發的價 格效應。
專家普遍認為,對於農產相關的基金投資,雖不至於會因一場地 震而造成中長期的利多,但全球對農產品供需失衡的結構,卻也 無法在短時間內馬上調整,所以投資大眾對相關基金,原則上只 需維持分批布局策略投資。 <摘錄經濟D3版>
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2008/5/15 | 安聯投信 未 | 震災加速通膨農產基金短線受惠 |
一向有「天府之國」之稱的四川,居然也會發生百年罕見的大地 震,這對大陸民眾而言簡直是難以接受的事。但是對已經深受通 膨困擾的中國而言,當四川這個糧倉發生大地震,對投資市場影 響最大者反而是加速中國的食品通膨走勢,不少法人已經指出, 受震災影響,在原物料類股中,農產類股短線將獲得支撐題材。
根據彭博資訊報導,雖然四川並不是中國生產與製造業的中心, 所以震災對中國經濟影響不大;但天府之國的四川卻是中國農業 與畜牧重鎮,假設四川或震央附近對外運輸出現狀況,將會促使 中國食品價格的再度飆升,這對已經深受通膨困擾的中國而言, 將會是雪上加霜。
5月13日台股災後重建行情股飆漲走勢,已經說明了一切,不少業 者說,就經驗判斷,地震後,救援物資會湧進災區,因此一些食 品廠近日的出貨量可望大增,所以,當產豬肉的四川受地震衝擊 時,未來豬價一旦走揚,當地民眾對飲食的需求便會轉向雞肉, 反映在台股上,大成與卜蜂昨天的優異表現,就已說明一切。
不過,德盛安聯全球金趨勢基金經理人林孟洼表示,儘管四川本 身是中國農糧重鎮,但中國小麥的庫存量還是很高,而且在地震 之後隔天,國際糧食價格也沒有因此出現劇烈波動,所以即便四 川的農畜產業受創,但影響範圍也是有限,不會對國際農糧價格 造成明顯影響。
兆豐國際投信策略經理人李家輔則指出,四川地震的確會加大中 國內部通膨的疑慮,不過會不會反映到國際糧食價格上,目前還 要再持續觀察,但可以確定的是,目前國際農產品的供給與需求 的確出現缺口,所以對於四川地震,即便短線上對農糧類股有利 ,但真正會影響股價走勢的,還是長期供給與需求面所引發的價 格效應。
專家普遍認為,對於農產相關的基金投資,雖不至於會因一場地 震而造成中長期的利多,但全球對農產品供需失衡的結構,卻也 無法在短時間內馬上調整,所以投資大眾對相關基金,原則上只 需維持分批布局策略投資。 <摘錄經濟D3版>
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2008/5/15 | 富邦人壽 公 | 分紅保單分四類 依自己需求選擇 |
又到了分紅保單的分紅旺季,民眾除了關心分紅分多少?怎麼領 最好?其實也應該檢視自己的分紅保單是否適合自己。
富邦人壽表示分紅保單依保障內容可區分為平準型、養老型、增 額型及還本型,不同族群適合不同類型的分紅保單,例如:屆退 休的族群若以未來退休養老為訴求,可選擇還本型或養老型的分 紅保單。保戶應檢視自身需求來選擇合適的商品。
台灣人壽指出,剛出社會的年輕人想要同時擁有保單又可以存錢 ,相對傳統壽險保單保費高又沒有儲蓄功能,平準型的分紅保單 就可滿足該族群需求。
已成家立業的族群,因家庭責任在身又需考量退休需求,增額還 本型的分紅保單可讓保障隨時間增值,不但能對抗通貨膨脹,壽 險保障的增加等於節稅空間成長。
至於在理財需求上很重視保守穩健和節稅需求的熟年世代,更適 合透過分紅保單來規劃退休和節稅計畫。
以「還本型」的分紅終身壽險保單來看,因為具有定期還本且終 身給付生存保險金的功能,要保人可依不同的生命週期需求,在 被保險人不變的情形下,變更「受益人」範圍,最多可讓一家三 代(父母、孩子及孫子)領到保險金。 <摘錄工商D5版>
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2008/5/15 | 遠百企業 未 | 量販業 上季業績閃亮 |
國內三大量販店第一季業績均有大幅度成長,受惠物價上漲議題 、農曆新年與氣候等因素,第一季業績表現較去年同期成長。量 販龍頭家樂福更揮別去年負成長陰霾,第一季營收成長4.1%。
主計處統計,國內量販業第一季營業額為428億元,較去年同期 成長14.3%。量販業者分析,第一季物價上漲約8%,扣除通貨膨 漲因素,業績仍持續看好,顯示營收成長動能並非只來自漲價因 素,來客數增加、客單價提高才是主因。
家樂福第一季的既有店成長3%,加入新增店後也成長4%。家樂 福分析,併購特易購六家店的負面因素已經排除,營運已上軌道 ,加上去年開店較少,這些都讓第一季的表現不錯。家樂福下半 年的動作相當積極,估計有四、五家店開幕。
大潤發第一季表現也很亮眼,大潤發總經理徐顥祐說,扣除通貨 膨脹,第一季營收約成長5%。大潤發行銷經理林韋彤分析,第一 季來客數成長幅度超過5%,顯示有新客源。
觀察第一季量販店消費情況,食品採購成長速度驚人,非食品的 部分則顯保守。林韋彤認為,在物價上漲壓力下,非食品類的耐 久材商品買氣卻顯保守,值得關注。
愛買第一季業績較去年同期成長約兩成,愛買公關副理尹皓說, 商品策略特別著重生鮮與3C家電,從第一季表現來看,已有顯著 成果。第一季愛買生鮮類的銷售占比達整體業績的17%。 <摘錄經濟A12版>
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2008/5/15 | 家福 未 | 量販業 上季業績閃亮 |
國內三大量販店第一季業績均有大幅度成長,受惠物價上漲議題 、農曆新年與氣候等因素,第一季業績表現較去年同期成長。量 販龍頭家樂福更揮別去年負成長陰霾,第一季營收成長4.1%。
主計處統計,國內量販業第一季營業額為428億元,較去年同期 成長14.3%。量販業者分析,第一季物價上漲約8%,扣除通貨膨 漲因素,業績仍持續看好,顯示營收成長動能並非只來自漲價因 素,來客數增加、客單價提高才是主因。
家樂福第一季的既有店成長3%,加入新增店後也成長4%。家樂 福分析,併購特易購六家店的負面因素已經排除,營運已上軌道 ,加上去年開店較少,這些都讓第一季的表現不錯。家樂福下半 年的動作相當積極,估計有四、五家店開幕。
大潤發第一季表現也很亮眼,大潤發總經理徐顥祐說,扣除通貨 膨脹,第一季營收約成長5%。大潤發行銷經理林韋彤分析,第一 季來客數成長幅度超過5%,顯示有新客源。
觀察第一季量販店消費情況,食品採購成長速度驚人,非食品的 部分則顯保守。林韋彤認為,在物價上漲壓力下,非食品類的耐 久材商品買氣卻顯保守,值得關注。
愛買第一季業績較去年同期成長約兩成,愛買公關副理尹皓說, 商品策略特別著重生鮮與3C家電,從第一季表現來看,已有顯著 成果。第一季愛買生鮮類的銷售占比達整體業績的17%。 <摘錄經濟A12版>
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