未上市  

「家有一老，如有一寶﹗」近日受到股市震盪走弱影響，台股股

票型基金績效短期表現也跟著受到影響。但專家表示，台股基金

投資如果拉長時間來看，以成立10年以上台股股票型基金而言，

成立以來年化報酬率前10名基金，都有逾11％的相對優異績效。

根據Lipper統計，目前195檔台股基金中有約三分之一成立超過10

年，以成立以來年化績效來看，表現最好的前10名中，幾乎都是

國內規模較大投信公司，其中群益投信有3檔基金入榜，富邦、保

德信投信各有2檔入榜，而包括統一、日盛、元大投信也各有基金

入榜。

至於自成立以來年化報酬率，最優者是成立近12年的群益馬拉松

基金，年化績效達17.5％，成立以來績效更達572％。

群益投信投資長王智民指出，群益馬拉松基金從成立以來曾歷經

1997年亞洲金融風暴、2000年科技泡沫，以及2003年SARS等股災

，在面對這些較大金融市場動盪時候，因應策略就是盡量降低持

股比例，同時降低基金波動度，也就是提高價值型股票比重，降

低景氣循環股，並且不會過分押寶短期熱門產業或機會型成長的

公司。

建弘投信金鑽基金經理人許弘政則表示，台股自520回檔以來，以

短線而言，已有超跌現象，短期有機會出現反彈，雖目前仍需靜

待籌碼沉澱，預期未來再大幅下跌空間不大，在市場認為美國景

氣第三季將開始溫和成長下，對台股基金看法下半年仍持較樂觀

態度。

日盛投信分析，近期台股缺乏重大利多因素，加上現處於產業淡

季，又沒有亮眼業績呈現，加上通膨籠罩、美股近期也在探底，

不過此時整理將有助於未來旺季上攻，所以不必過度悲觀，等待

利空發酵完沉澱後，反彈時機浮現，再進場布局台股基金。

<摘錄工商D3版>