未上市  

去年迄今，國內投信共募集４９檔基金，涵蓋投資台股的愛台灣

基金、投資海外的資源基金、替代能源基金、ＲＥＩＴｓ（不動

產投資信託）基金等，但僅統一強漢、群益新興金鑽、保德信全

球資源、匯豐全球關鍵資源與日盛全球抗暖化等１４檔基金成立

以來績效維持正報酬，比例不到三成，其中統一強漢成立以來投

資報酬率１４．３％，是唯一績效超過兩位數的基金。　

受美國次級房貸風暴影響，全球股市震盪拉回整理，致使去年以

來投信業者募集的基金，表現大受影響。Ｌｉｐｐｅｒ資料顯示

，統計至４月７日止，在４９檔新成立的基金中，僅１４檔基金

仍能維持正報酬。　

在這１４檔基金中，包括資源型基金、新興市場基金、替代能源

基金、基礎建設基金和ＲＥＩＴｓ基金等類型，均是目前市場上

的熱門標的，在震盪的全球股票市場中，仍能維持正報酬，顯示

選股策略較為靈活。　

但也有部分新成立基金的績效欠佳，尤其是飽受次級房貸衝擊的

地產基金，包括建弘全球不動產證券化、群益全球不動產平衡、

瑞銀亞洲全方位不動產、元大全球地產建設入息等基金，成立迄

今績效是負１９％以上。　

不過，近日ＲＥＩＴｓ表現已優於股票，致使地產型基金近一個

月績效已轉為正報酬。寶來全球不動產證券化基金經理人賴盈良

分析，全球股市第二季將持續受美國信貸及經濟數據影響，房地

產市場仍將持續波動，但包括美國、歐陸、英國等地區今年以來

ＲＥＩＴｓ報酬已由負轉正，倘若新屋開工率逐步落底，

ＲＥＩＴｓ可望提前重回漲升軌道。　

今年以來，股價表現相對出色的台股，使愛台灣基金績效正報酬

，投信業者表示，台股因為國內的政經情勢出現結構性改變，三

通政策在階段性付諸實行的期待下，國內外投資人信心均大幅提

升，中長期趨勢看好，可逢低布局金融及非科技相關類股。　

目前績效較佳的新成立基金，多脫離不了新興市場題材，匯豐全

球關鍵資源基金經理人高仰遠指出，全球能源與原物料的漲勢兇

猛，除了國際資金炒作外，背後還有供需缺口的基本面因素。因

為新興市場近年經濟大幅成長，是推升這波能源與原物料需求的

關鍵。　

高仰遠說，新興市場內需消費快速崛起，帶動許多投資機會，讓

成熟國家企業跟著受惠，因為新興國家人民不僅對內消費，同時

也是不少成熟國家企業的消費者。此外，新興國家的政府積極投

資公共建設，也衍生龐大商機，相關受惠類股值得留意。

<摘錄經濟B3版>