不動產證券化市場人人想分食,寶來投信與富邦投信正面交鋒!寶來全球不動產基金預計在十月二十五日首次配息,單位受益憑證配發○.○三元,相當於每投資十萬元,可領到三百元的配息收益;富邦投信近期也趕搭升息、通膨等熱潮,重新包裝全球不動產平衡基金,並拉高亞洲地區REITs投資比重,富邦投信建議,投資人選擇REITs時,應將波動性考慮在內,才是真正穩當投資。 寶來投信推出的月配息基金一寶來全球不動產證券化基金,將在十月二十五日首次配息,每受益權單位將配發新台幣○.○三元,相當於年化配息率三.六%。寶來表示,配息的來源為REITs的股利和利息收入,和淨值高低無關,因此,在此次評估之後,決定配發○.○三元,以最低投資門檻十萬元來說,相當於月配息三百元。 不過,要注意的是,以報酬率的波動性來說,富邦全球不動產平衡基金年化標準差為二.七八%,寶來全球不動產證券化基金的婆動率則為一一.九二%,ING全球不動產證券化基金波動率則為四.二七%,相較之下,寶來投信REITs基金投資標的集中在股標,因此資本利得高,但相對風險也大;而富邦、ING投資的不動產基金,報酬率則較為穩健。 富邦投信表示,全球REITs市場仍為多頭,尤其亞洲市場更是明日之星,未來將拉高亞洲REITs的投資比重。富邦表示,商用不動產價格在亞洲金融風暴後跌到谷底,目前正是處於谷底翻揚的時間點,加上全球經濟復甦支撐亞洲市場及企業信心,熱錢持續流入,帶動房地產增值,今年亞洲REITs充滿投資商機,新加坡及日本的REITs投資酬率更居全球之冠。 另外,投資人沒辦法取得資產品質佳的IPO REITs股票,像新加坡的Maple Tree,超額認購金額高達五十七倍,在掛牌短短的一個星期內,股價也強勢上漲,類似此種股票,透過不動產證券化基金,則可間接持有。 富邦投信表示,台灣市場在繼富邦一號上市,市場陸續也推出了國泰一號,及接下來即將發行的富邦二號、新光一號、厚生不動產等,都將陸續掛牌交易,今年預計募集資金達四百億元。加上香港、日本、新加坡等國家,亞洲將是REITs發展最熱絡的區域。 寶來全球不動產證券化基金經理人楊家國則表示,以基本面來看,美國REITs經過連續幾月的修正後,已處於折價二%,低於歷史平均的溢價七%,而REITs資產下的商用不動產的租金收入仍在復甦階段,預估明年REITs營收成長可達七%,因此,美國REITS基本面仍然樂觀,但在升息的不確定性因素的影響下,短期波動難免。接下來第三季的財務報告即將出爐,如果營收表現超乎預期的良好,將可望帶動一波買氣。<摘錄財訊7版> |