重電與綠能族群過去一段時間股價回檔幅度頗深,高價領頭羊華城 股價從千元一路回檔,曾跌破600元關卡,其他如中興電、士電、世 紀鋼、森崴能源、亞力等,都經歷波段下挫洗禮。隨股價近期止穩跡 象,研究機構把握機會重申基本面吸引力,期重燃綠能多頭柴火。
法人指出,世紀鋼近期股價下跌,主要反映第二季毛利率展望下調 、歐盟提告WTO台灣離岸風電國產化違反商業承諾。不過研究機構對 第二季毛利下修早有預期,提出第一季因進入台電二期專案中後期, 追認前期短少認列毛利金額、挹注毛利率約5個百分點,帶動第一季 毛利率提升,第二季在無相關認列下,單季毛利率介於30%∼35%區 間中下緣,估第二季每股稅後純益(EPS)1.9元,先替市場打預防針 。
展望世紀鋼後市,統一投顧提四利多:世紀鋼具國際競爭力,雖離 岸風電國產化門檻料將逐步放寬,對其營運影響有限;下半年維持滿 載產能生產,營收動能優於上半年,估毛利率逐季成長;在手訂單滿 載,隨新產能開出,將迎新一波營收成長動能;水下基礎供不應求, 報價逐年遞增。
亞力方面,金控旗下投顧指出,截至7月底,亞力在手訂單約103億 元,比重為台電40%、半導體20%、軌道10%、其他30%。亞力表示 台電出貨狀況仍保持強勁,下半年可維持台電營收年增25%態勢;半 導體業務部分,先進製程的訂單持續新增,成熟製程目前多以汰舊換 新為主。 <摘錄工商>