台電強韌電網計畫持續釋單,華電、華新、華榮(1608)、大亞( 1609)、宏泰(1612)、大山、億泰(1616)及合機等線纜廠,陸續 拿下台電69KV高壓、161KV及345KV超高壓等交連PE電纜及附屬器材採 購及安裝標案,各線纜業得標金額10多億至50多億元不等。業者表示 ,2023年新接訂單要等2024年後,才依台電工程進度陸續出貨。
榮星(1617)生產以漆包線為主,2023年營運受消費性電子產業景 氣未復甦影響,無緣分享台電強韌電網計畫釋單好處,2023年12月營 收2.37億元,年減13.33%;2023年營收25.85億元,年減21.6%;華 電2023年12月營收2.91億元,年增1.61%;2023年營收40.12億元, 年成長15.73%,改寫新高。華榮受子公司拖累,2023年12月營收7. 1億元,年減10.7%;2023年營收97.55億元,年減9.26%。
陳沅易指出,各產業庫存經歷一年以來消化已逐漸邁向健康水位, 預估2024年上市企業獲利成長15%。惟在中國消費力道尚未恢復以及 歐美在高利率環境下,消費以民生必需品為主,排擠新興科技及運動 類產品消費需求,以至終端消費拉貨動能緩慢。
而台股2023年在高股息資產資金湧入下,帶動股價先行推升,惟目 前市場對於2024年降息次數、幅度與時間都偏向樂觀,將是後續行情 波動的風險因子,相對看好高股息資產表現,而目前台灣景氣對策信 號為黃藍燈20分,再次轉為黃藍燈則是可單筆買進時間點。
群益投信分析,整體來看,在基本面修復、產業庫存去化有成,以 及資金寬鬆有望等條件下,仍相對有利於台股表現,在產業布局方面 ,在AI商機擴大並續熱之下,可持續留意國際晶片大廠相關的半導體 供應鏈、記憶體、高速傳輸/MEMS/DDR5等IC設計及PCB材料升級。
另外,市場關注美聯準會最新貨幣政策動向,陳沅易認為,雖然目 前基本面並不支持過早降息,但從對沖流動性收緊角度,Fed也有理 由提前降息、結束縮表,甚至有擴表的可能,研判2024年第二季縮表 會重新開始導致流動性收縮並消耗準備金,進而對美股產生壓力,除 非Fed決定預防式解決問題,將可能成為提前降息的理由。
針對ETF投資策略,群益投信ETF及指數投資部經理人曾盈甄指出, 股票ETF挑選聚焦「權值」、「高息」、「半導體」三大主軸,兼具 產業龍頭及ESG低碳優勢,同時可參與保單資金挪移,資金流向高息 ETF行情,在半導體產業復甦下,加上生成式AI引領創新熱潮,相關 供應鏈也跟著動起來,半導體股營運與表現皆值得期待。
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