未上市  

　　想進保險公司投資部門，自己恐怕不能理財了。金融業最嚴格的投 資人員控管機制，市場稱的「南山條款」本月正式上路，未來各保險 公司的股權交易人員、可以看見股權交易決策的相關人員，其國內股 票或相關投資，必須事先取得所屬公司核准，同時公司得要求查核其 個人投資帳戶。

　　金管會已核備產壽險公會的資產管理自律規範，除了直接交易下單 的投資人員，其直屬主管、風控人員、法遵或法務人員、公司高階主 管等，凡是可看見投資決策及部位者，都要納管。另外申報及查詢投 資帳戶上，除了上述人員，配偶、未成年子女及利用其他人名義交易 的帳戶，都要申報，且同意授權公司可以查詢或本人要定期查詢相關 交易帳戶，報交給公司，管理範圍比投信只管基金經理人更寬，光是 影響的投資人員就有300∼500人以上。

　　雖然新規定僅是「自律規範」，若違反規定會先警告，接著是公會 可處以5∼20萬元的罰款，但保險局表示，會要求各公司訂入內稽內 控管理，若有公司有管理疏失，保險局也會同步開罰，可罰60∼1,2 00萬元。

　　壽險公會表示，部分壽險公司已決定，若每月要申報投資部位極為 繁瑣，且可能遺漏，可能會在工作契約上直接要求投資部門人員「禁 止買賣」自己工作會涉及的有價證券，有些公司已要求投資部門人員 不得買賣台股及股權相關的商品。

　　南山人壽在2018年時爆出有投資部門經理，利用通訊軟體LINE群組 ，推薦相關個股，且暗示這些股票南山人壽亦會買進等，類似投顧老 師，雖然該名經理已離職，但保險局仍是要求保險業應對投資人員的 投資行為進行管理。

　　自律規範中明訂，各保險公司從事國內股權投資的相關人員應盡忠 實誠信原則，有四大不可為，一是利用職務知悉的消息洩露給他人， 或利用此消息買賣國內股票；二是利用保險資金為自己或他人利益， 買進或賣出股票，或沒有正常理由時，與公司的投資決策對作；三是 公開或利用傳播媒體對個股進行推介或預測未來價位；四是其他影響 保險公司權益或經營的行為。

<摘錄工商>