觀察投信發行的海外股票基金,包括全球一般股票型、美國股票型、單一國家、亞洲、新興市場、中國A股、全球資源型、日本股票型、大中華區、歐洲主動式海外基金,受到金融市場動盪,2018年十大海外基金僅有四檔是正報酬,以績效來說,全球、美股基金表現最好。
以投研團隊操作績效來看,則是群益投信拿下二檔冠軍基金成績最佳。群益投信表示,選基金跟選股一樣要以強者恆強為投資法則,強的市場搭配強勢基金,才能讓投資組合達到雙贏的效益,同時也要懂得選可靠的基金公司品牌,以及該檔基金的長期操作策略的穩健度。
展望明年的資產配置大方向,美國景氣持續健康,預期2019年美國將連任市場領頭羊,已開發市場包括美、歐、日都可望有不錯的表現;至於新興國家主要仍受貨幣貶值影響,其中相對看好新興亞洲,特別是印度。
基金績效表現最佳的凱基醫院及長照產業基金經理人黃廷偉認為,儘管明年全球經濟成長趨緩,然投資在長線需求、成長性高的醫療保健、醫療設備產業上是相對較不受紛擾影響的,加上投資組合著重穩健成長,讓該檔基金夏普(Sharpe)值相對較高,並追求長期穩定報酬,降低波動度下極大化績效表現。
群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠表示,從基本面來看,美國的基本面仍表現亮眼,而且本益比仍不高,顯示基本面仍支撐美國股市。整體而言,由於大型龍頭企業具備創新的特質與營運相對穩健的特性,仍是未來市場聚焦的主流。現階段總經與企業營運基本面佳、擁有創新模式的美企股價看好長期走升趨勢。
群益印度中小基金經理人林光佑表示,放眼亞洲,甚至全球,印度經濟成長僅次於中國,投資機構看好印度有機會取代中國,印股是布局亞洲不可或缺。<摘錄經濟>