未上市  

大陸最大台資食品廠頂新集團香港上市公司康師傅控股，計劃回

台發行台灣存託憑證（TDR），據了解，大股東頂新集團已與永

豐金證券簽約，將在年底前送件並申請掛牌。

以康師傅2日收盤價為港幣16.14元計算，此次頂新集團發行TDR

的金額將逾4億美元，約新台幣130億元，將創下國內TDR最高發

行金額的紀錄。此外，有別於先前回台發行TDR的台資企業，清

一色是以「折價」發行，康師傅控股可能是國內第一家以「溢價

」發行TDR的業者。

頂新集團總裁、康師傅控股董事長魏應州昨（4）日為三子魏宏丞

娶媳婦，婚禮酒會現場四處可見供應商、投資銀行家與券商的身

影，永豐金董事長何壽川也是座上嘉賓。

頂新集團今年先成功進入台北地標—台北101大樓董事會，魏應州

三個兒子也順利成家立業，年底前康控又要回台發行TDR。對頂

新可謂三喜臨門。

券商圈透露，頂新集團經過遴選後，最後永豐金證券在元大、富

邦、中信證等大型券商激烈競爭中突圍，雙方已經簽約，預計今

年底前送件並申請掛牌。

但基於保密協定，永豐金證對此合作案相當低調。永豐金證券董

事長黃敏助昨日表示，永豐金證確實多次和頂新集團接觸，爭取

其回台發行上市TDR，但是否已爭取到TDR的承銷權，他不便評

論，只能說「對方還在評估中」。

據了解，康控母公司頂新集團是兩岸三地最具指標性的台商，擬

回台發行上市TDR，引發國內大型承銷商的高度競爭，包括元大

證、永豐金證、大華證、中信、富邦等多家大型券商都在搶承銷

權。魏家甚至跟黃敏助說：「你是最慢來的！」不過， 元大證券

、永豐金證券由於都開出將以「溢價」發行TDR，進入最後決選

。

永豐金之所以勝出，除了條件最佳外，永豐金董事長何壽川親自

出馬，也是關鍵因素。

頂新集團規劃，此次由大股東釋出康師傅的老股在台灣發行TDR

。業界分析先前回台發行TDR都折價，康師傅控股能否如願溢價

發行，仍須觀察。

<摘錄經濟>