未上市  

今年以來澳幣連動債保單成為最熱門保險商品，因為保本保息，

吸引保守型資金瘋狂進駐，幾乎檔檔都募滿。這類商品雖到期都

有高於國內銀行定存的報酬，但是投資人仍應留意費用率，且要

有匯率風險將可能使其報酬不如預期的認知。　

由於全球性原物料需求增強，澳洲原物料出口量高居不下，帶動

澳幣強勢亮麗，澳幣定存利率維持高檔，一直是高定存利率貨幣

之首選。　

國內壽險業者今年推出澳幣連動債保單也因強調保本保息，其中

「息」的部分，每年都只少有五％以上，遠高於台幣一年期定存

二．六％，因此能在市場上狂賣。　

除了已經銷售完畢的國泰、ＩＮＧ安泰人壽以外，台壽、富邦、

大都會國際人壽本月都開賣類似商品，其中富邦七年期的保單強

調保本保息率高過業界平均一五五％，且費用率較低，預期又將

掀起一波搶錢潮。　

大都會國際人壽則訴求業界年期最短的澳幣連動債保單，可以讓

資金不用鎖到六年，且主要透過銀行通路銷售。　

隨著這類商品熱度逐漸升高，據悉最近業者銷售態度轉趨低調，

主要是因為金管會希望業者不要銷售過多類似商品，以免拉高財

務上的風險，因此業者多透過業務團隊銷售，並不願主動在媒體

上有太多曝光。　

目前業務員在銷售這類保單時，通常以繳費多少、到期時拿回多

少來解釋商品，例如投資六年一百萬可領回一百四十三萬，聽起

來確實還挺有賺頭，但是消費者須留意其他相關成本，包括危險

保費和營運成本費，一百萬的話大約就要扣掉四萬四千元左右，

自己還要仔細精算，且把匯率風險考量進去，才能算出接近事實

的年報酬率。　

另外，投資人不要只比較保本保息率，雖然這數字越高表示給的

報酬越高，但是更重要的是各家收取的費用率也在三至五％不等

，所以實際上的年報酬率可能不如業者宣稱的那麼高。　

至於當結構型債券投資期滿，不論當初是以台幣匯兌成澳幣、或

是直接以澳幣投資，保戶均可選擇一次領回原計價幣別的保單帳

戶價值之本息金額，或是分期以年金方式領取，適合作為退休金

規劃的一部分。　

<摘錄工商C1版>