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跨國平衡基金 抗股災 績效較佳基金 近三月跌幅不到6％ 群益亞太

新趨勢表現居冠

全球股市去年下半年起劇烈震盪，同期間，跨國平衡型基金的表

現卻相對亮眼，以近三個月的績效比較，表現較佳的基金跌幅都

在６％以內，代表跨國平衡型基金因資產配置得宜，較能對抗股

市風暴。

群益亞太新趨勢平衡基金、摩根富林明全球平衡基金、兆豐國際

亞太通平衡基金、ＩＮＧ全球安穩平衡基金及德盛安聯目標傘型

基金等五檔基金，近六個月及一年的績效則是正報酬，群益亞太

新趨勢平衡基金近六個月及一年報酬率都居冠，表現最為傑出。

群益亞太新趨勢平衡基金經理人陳沅易表示，今年至目前為止，

雖然整個國際市場表現並不理想，這種情況下更要精挑細選具前

景的產業，特別要以未來供需仍明顯失衡的產業為主。在天然資

源部分，目前最看好的還是煤炭、鐵礦砂、棕櫚油、黃金，而最

近糖價開始上漲，也是值得注意的標的，和基礎建設相關的產業

也可留意。

以煤炭而言，印度目前電力缺口達１５％，而中國大陸最近則因

為暴風雪肆虐，導致目前全國電力缺口近７，０００千萬，等於

英國一天的發電量，兩大國供電吃緊，且以火力發電為主，將可

有效支撐煤炭行情。

為了填補供電缺口，中共已下令限制煤炭出口，甚至在國際市場

採購煤炭，以致全球煤炭價格上漲，也帶動煤炭相關類股近期大

漲。

另外，中國大陸的發電廠主要集中在湖南，當地有７７座電廠，

雪災期間倒塌了２６座，重建鋪設電線則使銅需求量上升，以致

銅價反彈上漲，帶動相關類股表現。　

陳沅易指出，今年的投資原則是選定最具潛力的國家及產業後，

再透過價值動能選股機制，精選兼具價值與動能的潛力個股納入

投資組合，並隨時動態調整股、債的配置，掌握景氣及股市循環

，降低波動度，以追求長期穩健報酬。

日盛投信全球平衡基金經理人陳舜津表示，近期國際資金趨向保

守，在全球股市震盪之際，全球平衡型基金因具備長期資本增長

和穩定收益兩項特色，可說是今年投資人海外投資的首選。而習

慣投資股票型基金的投資人，今年不妨將部分資金轉入股債都布

局的全球平衡型基金，藉以提升防禦投資比重。

<摘錄經濟B3版>