未上市  

老鼠是在傳說中的１２生肖比賽中，贏得第一名的動物，現在國

人不僅出現消費Ｍ型化，就連年終獎金也有Ｍ化的現象，一般民

眾在領完年終獎金後該如何理財？面對日益多元化的投資工具，

又該如何讓自己在鼠年一開始就能抓到金鼠，「鼠」錢「鼠」不

完呢？　

群益投信提出理財三要訣，一是先檢視自己的資產配置組合，是

否該進行汰弱留強的調整；二是以定期定額方式長期投資，有了

定期定額累積長期績效為底後，在領到年終獎金時不妨考慮輔以

單筆投資來提高報酬率；三是掌握未來趨勢，建議在投資區域的

選擇上，可以擁有中、印兩大經濟體為雙核心的亞太市場為首選

，因為亞太市場兼具原物料、內需以及基礎建設等題材，具有進

可攻、退可守的特色。　

群益投信認為，不論年終獎金多寡，為自己規劃中長期投資是幫

自己累積財富的不二法則，建議投資人可以採取定期定額的長期

投資方式，不但可省去尋找「進場點」的困擾，最重要的是，運

用長期扣款的原則在股市下跌時，讓平均成本得以下降，避免「

追高套牢」的窘境發生，是一簡單又有效的投資方法。

根據理柏資訊（Ｌｉｐｐｅｒ）統計，從２０００年以來的過去

七年當中，出現過幾次股災，但不論是哪一次股災發現，採取定

期定額投資方式的投資績效遠比單筆投資的績效來得好。　

舉例來說，２０００年第一次民進黨當選總統，當年２月在總統

大選前，台股指數曾經達１萬３９３點的高點，即使投資人不幸

在萬點進場，但經由定期定額的投資方式，七年下來報酬率還有

逾３７％；相反地，如果是採取單筆投資，則報酬率都是負的。　

相同的情況也發生在２００４年的總統大選中，投資人如果從

２００４年３月總統大選的高點進場採取定期定額投資，一年後

投資績效還有３．９％，相較於單筆投資則是負的１０．８％，

投資三年後的績效甚至還有逾２４％，單筆投資的績效則不到６

％。　

群益投信指出，最近全球市場受到美國次貸問題影響而拉回修正

，但從投資角度來看，目前本益比相對具有吸引力，根據過去幾

次歷史經驗，通常在股災發生進場布局，拉長時間來看，投資績

效都有不錯的表現，為了降低風險，可以採取定期定額分散時間

的投資方式。目前台股雖然跟著國際股市震盪，但是未來不論哪

一黨當選總統，預期兩岸政策有機會進一步開放下，過去香港的

經驗將有機會在台灣重演，如此也將吸引台資、外資與陸資等資

金流入。

<摘錄經濟B3版>