在國內核准銷售的全球型基金中,去年度績效排名第一的兆豐國
際全球基金,不僅在股災中快速反彈,年報酬率高達40%。
2007年全球股市多空震盪,先有新興市場帶領全球股市走向
多頭,不過去年7月底全球股市風雲變色,美國次級房貸的滾雪
球效應,下半年全球股市壟罩著低氣壓。兆豐國際全球基金經理
人施伯昌表示,抓對主流,了解市場趨勢,仍能在廣大的全球市
場投資中,有效規避投資風險,找到一個績效的絕佳致勝點。
兆豐國際全球基金最大的投資特色,除了是國內投信發行,發行
成本較海外基金低外,由基金經理人自行操作,績效比海外投顧
發行更出色。施伯昌表示,基金最大的投資精神,是必須回歸經
理人對產業趨勢的判斷能力,否則投資人自行買ETF就好了,
因此海外投資團隊是否能僅抓景氣脈動,針對在未來有競爭力的
公司慢慢佈局,甚至調整區域佈局比率以及持股率,都可以左右
績效明顯差異。
展望2008全球股市,施伯昌表示,預計上半年美國市場仍受
次級房貸的拖累,FED的降息循環以及經濟數據都是觀察指標
,下半年在利空反映完畢,適逢美國總統大選,美國市場有機會
先蹲後跳;美國雖然不好,但是亞洲市場、如大陸以及新興市場
的內需、基礎建設等非常強勁,不可忽視新市場的成長抵禦美國
下滑的現象,因此全球基金配置,上半年會提高亞洲區投資比重
,下半年則集中於歐美市場。
施伯昌表示,2008年的多空尚不明朗,因此持股上將會由過
去的集中,轉換至分散,全球股票型基金投資全球市場,因此股
市走空頭,還是有好的公司以及產業進行投資,投資屬性適合穩
健成長的投資人。
<摘錄經濟B4版>