由於地緣政治風險,台股近期出現波動,讓有些投資人心驚驚,統 一投信則以加權指數過去約15年數據為例,台股這15年來共經歷了五 輪大幅修正,包括2007年∼2009年金融海嘯、2011年美債風暴、201 5年∼2016年大陸股災、2018年有中美貿易戰及2019年12月至2020年 的新冠疫情。
若投資人每次都在台股股災前的高點,開始定期定額投資,並在下 一波行情高點賣出,平均報酬率為24%;倘若投資人每次都等到台股 最低點,才開始定期定額,並在下一次行情高點賣出,平均報酬率為 23.2%,與高點進場的投資報酬差不多。
統一投信指出,定期定額由於可以透過形成微笑曲線,達到攤平成 本的效果,具備「不擇時」特性。因此,定期定額投資台股不必挑時 機。
除了台股基金,台新投信總經理葉柱均表示,像中國基金或全球科 技基金都很適合,因為定期定額最適合投資在波動度大的基金,可達 到平均分攤成本的效果。以中國基金而言,唯有中國人行延續貨幣寬 鬆操作,保持流動性合理充裕,估年內仍有機會再降準降息,可以說 ,全球都在升息和緊縮,只有大陸仍在寬鬆,配合陸股仍在波段相對 低檔,後市反彈行情可期。
葉柱均指出,台股基本面仍穩健,外資將2022年台股企業預估獲利 年增率由衰退1%∼3%上修到成長4%,加上股息殖利率也有3%∼4 %的水準。至於全球科技基金,就歷史經驗來看,不論是全球股市( MSCI世界指數)或全球科技股(MSCI資訊科技指數)在Fed升息後皆 有亮眼表現,其中,全球股在Fed升息後半年上漲逾1%,科技股更大 漲逾24%,逢低都是布局點。<摘錄工商>