受新冠病毒全球擴散影響,全球金融市場近期表現動盪,不過反觀債券ETF表現相對抗震,績效表現依然亮麗。依投信投顧公會分類的海外債券ETF中的一般型債券ETF共有105檔,統計至昨(25)日止,以原型分析,今年來有十檔漲逾18%。
法人表示,債券ETF投資一籃子債券,不但可分散風險,還擁有交易門檻低、買賣簡便及低成本等優勢,此外,債券ETF每季配息模式,也非常適合喜愛配息的投資人納入資產配置長期持有。
群益投信表示,市場變幻莫測,若不幸遇到系統性風險發生,股市產生較大波動時,債市往往能成為資金停泊避風港。受到全球主要央行態度轉為鴿派及新冠肺炎疫情不確定性影響,避險需求增加,面臨不確定性猶存的金融市場環境,具利差優勢且波動較低的債券,將會吸引資金關注。在市場處於高檔之下,任何風吹草動或不確定因子都容易引發市場波動,建議穩健型投資人不妨將具評等和收益優勢的債券ETF納入資產配置。
群益25年期以上美國政府債券ETF基金經理人張菁惠指出,與股票相比,債券波幅相對較低,且與股票的表現走勢相關性不高,若在投資組合中納入投資級債,在捕捉市場增值潛力之餘,也能降低整體投資風險。以過去幾次面對市場風險時來看,美國長債避險特性獲青睞,表現抗震,美國公債長期走勢趨勢向上,加上美國債券殖利率相較其他成熟國家較有優勢,是穩健投資標的。
復華美國20年期以上公債ETF基金經理人廖崇文表示,3月以來行情劇烈震盪,建議可透過布局美國長天期政府公債相關標的,以高信用評等債券來平衡投資組合風險,由於疫情重創全球經濟,並出現衰退風險,為此,聯準會除了降息購債,也推出多項貨幣政策工具。<摘錄經濟>