全球金融市場受新冠肺炎疫情影響近期表現,但仍有穩健的ETF金融商品表現亮眼,甚至在市場大跌之際淨值還創新高。近幾年市場上現有ETF基金概況,統計至今包括國內外槓桿、原型、債券、產業等各類ETF共有203檔,淨值創下歷史新高的僅六檔,全都是海外債券ETF,今年來平均績效達8.0%。
六檔淨值創新高的ETF分別是群益15年IG科技債、凱基醫療保健債、群益AAA-A醫療債、國泰A級公司債、凱基AAA至A級公司債,以及群益15年IG電信債。
群益投信表示,債券ETF波動度低,適合以資產配置角度來看待,投資人可長期持有。穩健型投資人不妨將評等佳,又兼具殖利率優勢和題材性的債券ETF納入資產配置,強化投資組合攻守兼備的效果。
群益產業型投資等級公司債ETF傘型基金經理人張菁惠指出,儘管全球景氣還未出現反轉訊號,但市場處於高檔之下,任何風吹草動或不確定因子都易引發市場波動,建議穩健型投資人將具評等和殖利率優勢的產業型投資級債納入資產配置,有助降低投資組合波動,還能享有利息收入的保護效果,在市況震盪下為投資組合提供更佳的防禦能力。
而產業型投資級公司債擁有優質評等,且殖利率比傳統公債及投資級債更勝一籌,加上企業財務狀況好轉,也將反映在企業債券的價格,因此包括金融、電信、科技等產業型投資級債中長期投資價值可期,納入投資組合進可攻、退可守。
凱基15年期以上美元醫療保健及製藥債券ETF基金經理人呂紹儀分析,醫療保健與製藥產業因剛性需求強勁,受景氣循環波動影響較低,一般而言,當金融市場受到多空因子夾擊,造成震盪波動較大時,資金會轉向防禦型標的,醫療保健與製藥產業特點就是需求穩、獲利佳且公司體質好,加上全球人口老化趨勢來襲,相關產業具備長線利多題材。<摘錄經濟>