未上市  

　　美國聯準升息態度偏向鴿派，投資理財專家預期全球金融景氣變化將出現VVIP效應，也就是從波動面、投資評價面、利率面、政治面綜合評估，預期今年下半年市場震盪幅度將加大，面臨震盪投資氣氛，「附保證給付型投資型保單」兼顧「保障」與「投資」且有給付保證機制，已成為投資型商品中，抗震性最佳的選擇之一。

　　觀察下半年投資氣氛，施羅德投信投資長莊志祥分析，2019年預期不會是空頭，上漲空間仍在，只是市場資金仍多，波動會加劇，VVIP效應發酵。他進一步分析，所謂VVIP效應是從4個面向觀察景氣：波動（Volatility）、評價（Valuation）、利率（Interest）與政治（Politics）。

　　由於美國即將邁入有史以來最長的經濟經濟擴張期，投資人關注景氣循環周期的續航力強度、重新評估投資評價，加上美國聯準會利率偏向溫和，升息末升段對債券市場有利，政治面則存在中美貿易協議、英國脫歐進程、川普不連任揣測，以及地緣政治風險等變數。整體而言，由於現在全球央行多鴿派，QE的資金收回時程不斷延後，市場資金非常多，一旦基本面不穩健的話，市場波動性就會相當劇烈。

　　有鑒於景氣波動加劇，但是又不想錯過投資機會，近期保險公司逐漸從一般投資型保單，由客戶自選投資標的連結，或是專業團隊管理的投資帳戶，在加上附保證機制，例如保證身故給付、保證滿期金額、保證提領金額等特色。

　　目前市場上包括國泰、富邦、台壽、三商美邦人壽都積極推出附保證投資型保單，不過保單加入保證觀念，代表連結投資標的績效需要很高的穩定度，才能確保保戶權益，因此保險公司特別在意投資代操團隊的專業。觀察現今熱賣的附保證保單，國泰、富邦、台灣人壽都分別與施羅德投信合作。

　　施羅德投信投資長莊志祥表示，施羅德團隊之所以能獲得青睞，主要有三大優勢，一是對風險波動度的控管有一定能力；二是施羅德原本就與許多國際級保險公司合作管理該類保單，經驗豐富。三則是施羅德的資產配置投資團隊了解保險公司，團隊裡含括了保險精算師與保險產業投資背景的專業人才，對保險公司的風控、精算都很了解，能夠適時提供精準的服務。<摘錄工商>