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臺灣期貨交易所（以下稱期交所）將於今（19）日起實施「國內股價指數期貨適用動態價格穩定措施」、「電子期貨納入夜盤交易適用商品」及「選擇權商品掛牌序列調整」三項制度調整，以健全期貨市場發展、增加夜盤交易商品及減少選擇權商品深價外及深價內掛牌序列。三項制度調整重點說明如下：

一、國內股價指數期貨適用動態價格穩定措施：為強化期貨市場價格穩定，期交所分階段推動「期貨市場動態價格穩定措施」，以防範錯誤下單、胖手指及盤中委託簿流動性瞬間失衡所導致盤中價格異常波動。

除第一階段實施商品（臺股期貨及小型臺指期貨近月、次近月及跨月價差契約），今日將擴及所有國內股價指數期貨商品，包括臺股期貨、小型臺指期貨（含周契約）、電子期貨、金融期貨、非金電期貨、臺灣50期貨及櫃買期貨等所有到期契約及跨月價差契約。

動態價格穩定措施實施後，交易人採市價委託或大幅高（低）於目前行情之限價買進（賣出）委託，例如漲（跌）停買進（賣出）等，可能因該筆委託之可能成交價格高（低）於即時價格區間上（下）限，產生退單情況，交易人應留意自身委託單管理。

二、電子期貨納入夜盤交易適用商品：今年以來，美股高檔波動趨大，夜盤日均量達20萬口，夜盤占日盤交易比重再攀升至20% 以上，顯示夜盤避險交易之重要性與日俱增，更顯見愈來愈多交易人運用夜盤交易。

臺灣電子股和美國科技股有上下游供應鏈關係，與美股關性高，且不乏電子股於海外掛牌ADR ，交易人可運用夜盤電子期貨進行避險交易，預先掌握交易契機。電子期貨納入夜盤交易後，夜盤可交易商品將擴增為18項。

三、選擇權商品掛牌序列調整：期交所觀察選擇權季月契約存續期間較長，可能因行情走勢波動，產生較多深價內及深價外序列。為減少該類掛牌序列數，參採國際主要交易所作法，調整季月轉近月契約履約價格間距插補規定，由全部插補方式改採部分插補方式。以臺指選擇權為例，當季月契約轉近月契約時，依近月契約履約價格間距，僅補足履約價格契約涵蓋基準指數上下15%，而非補足最小至最大掛牌序列間所有序列。

<摘錄經濟>