美國通膨升溫以及川普引發的中美貿易戰等不確定性因素,投資人處於謹慎保守,值此之際,投信法人建議投資人可留意優化的高收益債券基金,其清償順序在傳統高收益債券之前,也就是優先順位高收益債券基金。
群益投信表示,今年來在市場波動劇烈的情況下,投資操作上更需著重波動管理,優先順位高收益債的優勢在於其償債順序優於一般無擔保高收益債,對投資人而言更加具有保障,且同樣具備高殖利率特性,再者,優先順位高收益債的年化波動度低於一般高收益債,加上存續期間低,更能抵禦升息的不確定性,在當前市場持續面對美中貿易關係變化、地緣政治風險,以及主要央行利率政策調整等變數干擾下,適度配置有助強化投資組合抗震能力。
群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷表示,全球優先順位高收益債的年化波動度僅4.5%,較其他券種,甚至是全球股市來的低,且自2009年以來,即自金融風暴後至去年底的統計數據來看,全球優先順位高收益債券指數各年度的平均報酬率為12%,表現較全球股市優異,即便是該年度的最大跌幅也都低於股市,且回補最大跌幅所需的時間也較短,亦即復原能力較強,因此,現階段適度配置有助強化投資組合抗震能力。<摘錄工商>