為豐富台灣期貨市場匯率類商品之產品線,提供交易人更多選擇,台灣期貨交易所繼人民幣商品後,將於2016年第4季推出日圓及歐元匯率期貨,其中日圓匯率期貨之交易標的為美元兌日圓匯率,報價方式參考外匯市場交易慣例,以1美元兌多少日圓報價。
舉例來說:美元兌日圓匯率為102.74,代表1美元可兌換102.74日圓。因此當美元兌日圓匯率走高,代表美元升值、日圓貶值;當美元兌日圓匯率走低,則代表美元貶值、日圓升值。日圓匯率期貨契約規模為2萬美元,由於報價方式為1美元兌多少日圓,故為日圓計價,最小升降單位為0.01日圓(tick),乘上契約規模後,每跳動1個tick,即代表200日圓之損益。
日圓匯率期貨掛牌之到期月分則為四個連續季月,交易日與銀行營業日相同,交易時間為上午8時45分~下午4時15分,到期月份契約最後交易日則交易至下午2時。
期交所推出之日圓匯率期貨,可提供進出口貿易業者、外幣資產持有者及交易人避險及交易管道。舉例來說:李小姐為貿易商,進口日本貨品銷往美洲,明年3月需支付一筆約1,000萬日圓之貨款,擔憂屆時日圓升值、美元貶值,則可於期貨市場賣出約5口期交所2017年3月之日圓匯率期貨,鎖定美元兌日圓之匯率,若明年3月,美元兌日圓匯率走低(即美元貶值、日圓升值),則賣出期貨的獲利,可彌補因持有美元貶值之損失。
反之,若進出口貿易業者或相關之外幣資產持有者,擔憂未美元兌日圓匯價走高(即美元升值、日圓貶值),或是交易人看好美元,認為日圓未來將貶值,則可於期貨市場買進期交所之日圓匯率期貨。<摘錄經濟>