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未上市櫃股票公司名稱 |
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2024/1/15 | 安聯投信 未 | 智能服務平台 強化溝通 |
問:安聯投信發行主動型基金產品的策略?
答:在主動市場是從核心產品出發,1999年第一檔是發台股基金,所以台股策略是一個核心;之後從旗艦式走到高科技型,然後又進入中小型;在台股市場完備之後開始做海外市場,接下來就是發展趨勢型產品,如生技、綠能、農金(食物安全)等,強調永續概念的策略。
換言之,推出產品的步調像是一個一個區塊,一個一個系列,從台股系列,到主題式系列、全天候(all weather solution)的概念,後來又發行組合基金、從債券型、股票型到平衡型,產品線愈趨完整;後來開始幫客戶引進特殊的固定收益策略,例如短年期非投資等級債策略、特別收益等。
所以,如果問背後是什麼動力支撐發行這些產品,其實就是從客戶需求出發。一開始進台灣,當然台股很重要,在台灣做資產管理,就要有台股策略,但後來整個發展主軸都跟台灣息息相關。
台灣投資人喜歡簡潔易懂主題;例如從趨勢專家、到為退休所準備的主題如組合基金,再到跨國其他系列還有收益系列;安聯投信重視客戶聽到我們的策略時會想到什麼?我們策略可以滿足他們哪一塊需求?在發行的時候就會從此方向思考。
問:如何達到滿足客戶需求?
答:安聯投信重視跟客戶的合作,針對不同客群有不同的溝通方式。例如藉由建置安聯AI智慧雲Air平台,希望透過智能服務助理平台的設計,強化通路客戶的溝通,能即時回應客戶問題;目前該平台註冊人數達6,300人;也增加實體跟線上客戶說明會,適時協助客戶檢視、調整投資方向,提供正確資訊。
另一個是針對高資產客戶推廣大額定期定額。當時是因疫情爆發,市場波動,客人擔心出場,但市場很快跌深反彈,客人一下子找不到好的進場點,大額定期定額這個想法就是在當時氣氛下衍生而出。
換言之,即使是高資產客戶,一樣可用紀律投資的方式取代單筆,分散進場時點、緩和市場波動結果獲得客戶很好回響。去年來高資產客戶大額定期定額扣款金額每次約15萬至20萬元、一個月扣款次數約六~八次。
定期定額是內部重視的一種投資方式,2023年8月也推出更彈性的扣款機制,投資人可在不同投資需求下,根據預定設好的機制、投入不同金額的彈性,藉由「彈性扣」機制,進一步運用市場波動來追求潛在報酬,滿足喜歡順勢投資或逆勢加碼的投資需求。
問:上任迄今最大挑戰?
答:最大挑戰在於如何把國外資源帶進來。尤其投資需求一直轉變,如何持續理解市場新需求,找到新投資機會,帶回給台灣投資人,都是很不容易的事。 <摘錄經濟-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 安聯投信 未 | 安聯資產管理 要再寫新頁 |
全台最大主動式資產管理公司安聯投信總經理陳彥婷表示,安聯投信從客戶需求出發,重視與客戶的合作,透過各種多元新科技拉近與客戶的距離,不斷推陳出新各類服務客戶的做法,期盼讓安聯資產管理規模續寫新頁。
安聯投信深耕台灣市場,目前整體管理資產規模逾兆元,而在主動式台股、跨國股票與債券組合,及跨國多重資產等四類別基金規模表現均為同類型第一,在主動資產管理公司中更居台灣之首。
陳彥婷日前接受本報專訪,暢談安聯投信的策略與願景,以下為專訪紀要。
問:安聯投信近年在台灣業務發展狀況?有哪些里程碑和資產管理規模增長?
跨部門合作 推廣永續概念
答:安聯投信致力深化和培育台灣市場。台灣業務範圍涵蓋境內外基金、全權委託、高資產客戶與電商等,滿足多元客戶不同需求。
公司一方面照顧在地投資人,發展滿足台灣市場和投資人需要的產品,並適時引進國外適合台灣市場的策略或商品,再做在地化研發設計;結合集團資源與策略,針對專業投資機構等不同的法人需求切入。
例如,在既有策略下逐年發展新台幣以外的其他級別,如外幣級別、不同收益級別;又如2019年針對基富通推廣全民退休理財所推出的好享退專案,安聯投信一起響應,與投資人分享原本就設計給不同投資屬性投資人的組合基金,跨出以資產配置概念做好退休理財的第一步。
台灣團隊持續與集團不同地區、不同職能部門合作,推進包括投資策略、產品設計,以及客戶服務和數位化等全方位升級計畫,近年來更推廣永續主題、私募市場等策略,針對不同客戶提供更多元的投資解決方案。
問:根據投信投顧公會最新數據,安聯投信為台灣最大主動式資產管理公司,如何發展到此規模?
提升競爭力 打造在地團隊
答:這是台灣團隊努力很長時間累積的成果。十多年前資深管理團隊就知道,安聯投信在台灣不只做distribution hub,更要致力打造在台灣的投資團隊、建置在地investment hub。
相較其他外資,投資團隊的養成教育相對完整,這也是有能力提供在地客戶很重要的核心競爭力。
因為資產管理的核心要放在投資,不能只有銷售能力,當時管理團隊希望直接把投資能力落實在台灣市場,就向國外要資源,打造台灣在地的投資團隊,才有機會學投資邏輯,也才能落實在地團隊的投資研究實力。
問:安聯投信成功建置在地投資團隊的關鍵?曾遇到哪些挑戰?
答:現在回頭來看,有兩大關鍵扮演重要角色。首先,團隊運作真的很重要。先要找到優秀人才願意加入;也願意透過團隊運作方式,讓團隊愈來愈強。
換言之,就是希望藉由重視團隊合作、團隊累積的智慧,長期把基金績效做好,也從中透過團隊學習能一代一代培養 ,讓每位基金經理人都能成為明星經理人。
另一個關鍵是基本面研究功力。安聯投信是主動式資產管理專家,非常重視基本面;例如在看展望前,要先看企業獲利預估,因此強調公司拜訪,針對長期投資的公司都設有獲利預估模式,會更新獲利預估模式,然後再根據這個預估進一步去推估隔年市場;因此也會用重要個股來看產業未來的面貌。
以台股團隊為例,在地建置投資經理人會議(PMC)已設立快十年,負責分析的同仁會針對總經面、基本面、資金面等因素,再配合數量分析並考量風險,一層又一層篩選出質優投資名單,成為PMC核心投資組合。這也是團隊凝聚智慧的重要過程。 <摘錄經濟-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 安聯投信 未 | 生醫基金穩健 可長抱 |
今年來投資市場波動未歇,但統計產業股票型基金表現,卻可見年初來績效前十名清一色為生技醫療相關基金。投信法人認為,生技醫療產業基本面穩健且商機題材多元,具有短中長期利多,可做為長線定期定額配置選項。
生技產業項目多元是有別其他產業最大特色之一,包括成長特性的生技、醫療器材,和價值型的製藥、醫療服務,往往在市場回檔時,表現相對科技股抗跌。野村投信表示,中長期來看,人口老化趨勢持續支撐生技醫療相關需求,新藥研發動能持續,FDA對新藥核准的態度積極,加上生技醫療評價面相對便宜,題材表現突出,後市展望佳,有利生技醫療基金布局。
對於近期生技股表現相對強勁,安聯投信分析,主因受惠殖利率走低,資金輪動至低基期與主題式基金。包括生技等主題股在評價面回升提振下,有所表現,尤其部分新藥研發題材發揮助攻效果。
拉長來看,全球人口老齡化以及未滿足的醫療需求仍高,醫療創新亦將持續推升生技產業投入及併購題材及成長引擎,是生技醫療股長期成長動能。
野村投信全球生技醫療基金經理人呂丹嵐與沈思瑩指出,醫療保健類股在2024年有「創新加速」、「併購題材」兩大利基提供成長潛力。首先,生技製藥的創新正開始遍地開花,除市場關注度極高的減重領域,以及阿茲海默症藥物上市,還有更多基因療法陸續取得核准,AI的加速應用也為醫療領域帶來更多的機遇;美國FDA新藥審核速度也已擺脫疫情影響重新上升,2023年獲批准上市的新藥數量達55項創五年來新高,相關藥物推出可望開啟重要產品周期的開始,推動收入未來十年的成長。
此外,由於大型製藥公司有多款重磅藥物專利陸續到期,而生技股票評價歷經近三年的修正後處於超低水平,因此吸引急須開拓新藥的大型藥廠進行併購,2023年生技製藥併購交易金額超過1,500億美元,創四年來新高,加上利率已見頂,預期購併交易熱度仍有機會提升,並有望帶動整體行業評價回升。
若觀察評價指標──股價營收比,目前NBI生技指數也顯著低於2000年以來的長期平均。綜合長期增長動能、創新力及評價水準來看,現在正是參與下一波生技醫療牛市的絕佳時機。 <摘錄經濟-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 安聯投信 未 | 獲利展望佳族群 聚光 |
台股周K線連二黑,指數力守17,500點關卡。法人昨(14)日表示,總統大選的非經濟因素干擾宣告結束,加上新曆年開春後至農曆年封關前,適逢年報結算空窗,投資重心將回歸基本面,投資人可聚焦獲利展望佳的成長族群,等待未來股價彈升的資本利得。
受制選前觀望氣氛濃厚,台股上周五開低震盪,終場下跌32點,收17,512點。安聯投信台股團隊表示,元月以來,台股表現其實落後美股,主要就是受選舉不確定性影響,進而壓抑部分買盤,因為這些資金希望待情勢明朗後再回到市場。
不過,參考歷史經驗,在不確定因素逐步明朗或消弭後,市場終究會逐步回歸基本面。就基本面而言,去年產業有庫存調整壓力,不過,今年大致無此問題,包括PC、手機等短單效應,目前來看有望延續到農曆年前,但短急單規模都不大。
展望後市,美股財報周和台股重要法說陸續登場,相關訊息與業者對於今年產業面的展望看法,將有助市場掌握更多今年或至少上半年產業的全貌與情勢。不過也因時序上接近農曆年節,年前市場有望震盪向上、但空間應有限。
台新投顧副總黃文清則指出,短線指數震盪盤整,選股仍是因應波動的關鍵。現階段應以獲利展望佳的成長族群,為布局主軸。
由於這些獲利展望佳的成長族群,普遍具備長期競爭力、展望正向與產業能見度高等特點,股價相對較有表現機會。
例如緯穎(6669)、亞德客-KY、聯詠、台光電、智邦、億豐、聚陽、奇鋐、中美晶、華城、廣達、文曄、緯創等,法人預估今年每股稅後純益(EPS)將超過3元,且近期股價表現強勢、且獲市場買盤的青睞。
值得注意的是,台股歷年來第1季都有機會出現作夢行情,且在整體全球經濟將可望逐步復甦的趨勢下,今年台股獲利表現還是可以期待。
其中,不乏中長線獲利穩定成長、展望正向的優質公司,反而可趁震盪波動時,透過由下而上的選股策略,逢低挑選好標的抗波動。 <摘錄經濟-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 向榮生醫科技 | 向榮生技 創新板上市案今審議 |
創新板是證交所今年重點推動的市場,證交所12日召開有價證券上 市審議委員會,審議通過平和環保(6771)創新板上市案;接下來, 15日將再審議向榮生技(6794)創新板上市案。
向榮生技董事長為蔡意文,公司資本額5.546億元(含私募1.3億元 ),主要業務包括再生醫學領域脂肪幹細胞新藥研究開發及幹細胞技 術應用,幹細胞新藥仍在研究開發階段,營業收入來源主要係銷售高 濃度外泌體幹細胞分泌物產品、特管辦法之細胞製劑及委託開發暨製 造服務業務(CDMO)。
惟向榮生技目前仍處虧損狀態,2021年及2022年稅前虧損各為8,6 37.4萬元及9,115.5萬元,2023年前三季稅前虧損5,920.2萬元;每股 稅後虧損各為2.29元、2.2元、1.11元。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 平和環保科技 | 向榮生技 創新板上市案今審議 |
創新板是證交所今年重點推動的市場,證交所12日召開有價證券上 市審議委員會,審議通過平和環保(6771)創新板上市案;接下來, 15日將再審議向榮生技(6794)創新板上市案。
向榮生技董事長為蔡意文,公司資本額5.546億元(含私募1.3億元 ),主要業務包括再生醫學領域脂肪幹細胞新藥研究開發及幹細胞技 術應用,幹細胞新藥仍在研究開發階段,營業收入來源主要係銷售高 濃度外泌體幹細胞分泌物產品、特管辦法之細胞製劑及委託開發暨製 造服務業務(CDMO)。
惟向榮生技目前仍處虧損狀態,2021年及2022年稅前虧損各為8,6 37.4萬元及9,115.5萬元,2023年前三季稅前虧損5,920.2萬元;每股 稅後虧損各為2.29元、2.2元、1.11元。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 臺灣證券交易所 未 | 向榮生技 創新板上市案今審議 |
創新板是證交所今年重點推動的市場,證交所12日召開有價證券上 市審議委員會,審議通過平和環保(6771)創新板上市案;接下來, 15日將再審議向榮生技(6794)創新板上市案。
向榮生技董事長為蔡意文,公司資本額5.546億元(含私募1.3億元 ),主要業務包括再生醫學領域脂肪幹細胞新藥研究開發及幹細胞技 術應用,幹細胞新藥仍在研究開發階段,營業收入來源主要係銷售高 濃度外泌體幹細胞分泌物產品、特管辦法之細胞製劑及委託開發暨製 造服務業務(CDMO)。
惟向榮生技目前仍處虧損狀態,2021年及2022年稅前虧損各為8,6 37.4萬元及9,115.5萬元,2023年前三季稅前虧損5,920.2萬元;每股 稅後虧損各為2.29元、2.2元、1.11元。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 臺灣證券交易所 未 | 上市公司去年營收 3產業逆增 |
證交所統計,全體上市公司去年營收年減8.79%,主因航運業、塑 膠工業及油電燃氣業等大幅衰退,惟觀光餐旅業、汽車工業及建材營 造業逆勢增,年增各43.98%、12.02%及10.55%。
到去年底止,本國及第一上市公司(含創新板)分別有918家及79 家。證交所統計,去年12月全體上市公司營收為3.056兆元,較111年 同期衰退2,314億元(年減7.04%),營收成長公司共510家,衰退公 司共487家。
累計去年上市公司營收共36.74兆元,較111年同期衰退3兆5,400億 元(年減8.79%),營收成長公司共355家,衰退公司共642家。
證交所表示,上市公司去年12月營收成長前三產業包括金融保險業 、建材營造業、電機機械業(受惠電網韌性建設政策),年增各為4 3.76%、33.41%、19.05%。
去年12月營收衰退前三大產業包括其他電子業、水泥工業(受中國 房地產景氣不佳、,電腦及周邊設備業(因總體經濟景氣影響使需求 下滑),年減各為25.84%、21.3%、11.88%。
累計2023營收成長前三大產業,觀光餐旅業因跨境旅遊需求大增及 疫後客流量復甦,汽車工業因車用晶片供應及航運問題緩解,建材營 造業受惠建案完工交屋。
累計營收衰退較大之產業中,航運業因通膨壓力致市場需求低迷使 運價下跌,塑膠工業因總體經濟衰退,下游廠商調節庫存且產品價格 下跌,油電燃氣業受市場需求下滑。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 臺灣證券交易所 未 | 台股ETF 規模再創高 |
台灣指數公司(TIP)指出,近來台股ETF受投資人高度青睞,到2 023年底,受益人數達607萬人(占全體ETF比重約72%)、資產規模 達1.48兆元新高;另證交所集團在台股ETF檔數、資產規模及受益人 數等指標市占皆近8成。
展望2024,TIP表示,將積極配合母公司證交所「永續」、「數位 」雙軸轉型策略,將以「支援上市公司精進IR與投資人議合」、「拓 展資訊加值服務」兩大方向,在深化指數業務外,朝向更擴大市場服 務方向努力。
一、「支援上市公司精進IR與投資人議合」:TIP發展ESG評鑑、建 立在地ESG資料庫,累積議合專業能力,發展投資人關係媒合服務。
近年國際交易所與指數公司業務發展趨勢紛紛朝向整合指數、ESG 評鑑及資訊服務,TIP參考國際趨勢、將深化發展ESG評鑑、建立由原 始資料至評鑑結果的多層次ESG資料庫、累積在地ESG資訊,提供多重 服務。
包括協助機構投資人符合責任投資原則以及遵循盡職治理守則,將 ESG因素運用在投資流程中進行評估、決策;協助機構投資人就關注 的永續議題,與被投資上市上櫃公司,在共同的資訊基礎上,進行E SG議合。
TIP也將借鏡國外交易所IR服務模式,提供IR、議合等活動之媒合 、介接服務,特別是強化支援服務資源有限的上市中小型公司進行I R或議合工作,一方面提升公司能見度,另一方面也讓國際機構投資 人看見更多台灣優質企業。
二、「拓展資訊加值服務」:TIP將敏捷因應市場變化,即時掌握 使用者需求,積極推動資訊加值服務及商品開發、拓展客群,結合母 子公司資源、專業分工、發揮集團綜效。
TIP將以技術加值、內容加值、平台與通路加值等面向提升資訊價 值,開發新商業模式,拓資訊加值服務。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 築間-新 興 | 餐飲股 Q1續飄香 |
疫後內需市場大爆發,觀光餐旅業強力復甦從「海嘯第一排」變「 海景第一排」,統計2023年上市產業營收以觀光類股年增43.9%最高 ,上櫃觀光亦年增35.5%排名第三。外食餐飲市場快速回溫,加上展 店效益加持,推升餐飲股業績飆高。
展望2024年第一季,農曆新年與寒假可帶動聚餐商機,加上復辦尾 牙春酒的公司行號與機關團體增加,持續拓點展店並創新品牌擴市占 的連鎖餐飲集團,可望推持強勢營運動能,業績持續攀峰。
王品(2727)2023全年營收222.3億元、年增21.66%,創下集團新 里程碑。迎接2024第一季,旗下各品牌年節連假訂位已逾8成,年節 期間翻桌率估可達4至6輪。相較2023年同期,王品2024年首季已增3 1家分店,並將持續拓點,整體營運動能強勁。
瓦城(2729)2023全年營收57.23億元創新高、年增26.1%。瓦城 旗下品牌訂席自農曆除夕一路暢旺至初五,各餐廳除夕接訂已達9成 ,業績已較同期成長,首季營收續揚可期。
築間(7723)2023全年合併營收57.6億元創新高、年增32.69%。 2023年12月底推出兩新品牌「紫木槿韓國烤肉」與「築間酸菜魚」, 開幕推升業績。2024年築間持續推出四個全新品牌,包括「朴庶韓國 烤肉公社」、「築間麻辣火鍋」、「築間燒肉酒場」及「築間熟成牛 排」。除在國內創新品並拓點,築間2024年起揮軍海外,1月於香港 銅鑼灣開出第一家「築間酸菜魚」,2024首季營收可望再創高。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 國票綜合證券 公 | 國票證開運仙貝祈福 圓滿 |
國票證券每年年初例行舉辦「開運仙貝祈福儀式」,在傳統的祈福 活動中,展現了公司對投資人投資順利與財運亨通的誠摯祝福。
連年用心訂製的開運仙貝,經財神加持,於新年發送給全台分公司 投資朋友,已成為國票證券的傳統,廣受客戶的好評與期待,今年「 開運仙貝」以吉祥物「旺寶」手持金元寶,向各路財神招手,祝福大 家隨時隨地「發財中」,好運旺旺來,期待投資人在新的一年裡財源 滾滾、吉祥如意。
國票證表示,今年「開運仙貝祈福儀式」由董事長王祥文親自率領 公司一級首長,誠心前往中和烘爐地財神殿,親捧特製的開運仙貝, 敬備供品及上禱疏文祈請各路財神加持,祝願所有投資朋友在新的一 年中獲得豐碩的成果。加持過的開運仙貝將配送至全台分公司據點, 即日起,至國票證券全台分公司開戶,即可獲得這份充滿深厚祝福的 開運好禮,送完為止。
國票證券特別著重創新服務,屢屢推出讓投資人驚豔的創新數位交 易工具,並且連年獲得國家品牌玉山獎的肯定,今年更獲得「傑出企 業」與「最佳產品」兩大獎項。
此外,新推出的「智慧申購」投資利器,不但便利投資人辦理新股 申購,更領先業界,取得經濟部智慧財產局專利,投資人根據自己的 需求,設定申購區間、期望價差以及資金部位,系統就會自動依條件 完成申購,把握每次申購機會,以及增加中籤機率,幫投資人掌握每 次的獲利機會不漏接!
近年來國票證券不斷創新,積極朝向智慧型的數位券商持續邁進, 全力優化投資人的使用體驗,以及研發平台創新功能,協助迎接金融 投資的市場挑戰,期待與投資人攜手共創更美好的未來,共同建構財 富的成長與穩定。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 聯博投信 未 | 陸股打底 靜待經濟復甦 |
因通縮壓力與內需不振,房地產結構性疲態以及中美關係不佳等, 均是大陸經濟成長的逆風,法人表示,就目前為止,尚未看到轉機、 陸股仍在打底當中,即使陸股股價便宜、本益比低,但未具反彈契機 ,即使短線出現跌深反彈,然未具備中長期轉多的條件。
聯博投信表示,大陸經濟仍須經過這段陣痛期,才能夠轉型成更為 平衡的經濟結構,降低對投資與出口的依賴。對股票投資人而言,最 理想的結果是大陸短期經濟成長前景回穩,加上推動經濟改革,帶動 大陸擺脫過去的成長模式,轉為提倡消費、服務、科技與製造的創新 。
但長期陸股前景依舊可期,無論是相較於過去10年水準或追蹤成熟 市場股票的摩根史坦利世界指數,陸股目前評價相對便宜。今年陸企 獲利有機會走出目前的相對較低的水準。由於大陸經濟成長放慢,建 議可聚焦於科技安全與國內減碳的企業最具投資吸引力標的。也看好 工業景氣循環股,如公車與堆高機製造商,這些公司研發出優異產品 ,且在國際市場占有一席之地,其營運橫跨內銷與外銷,具有眾多推 升業績的機會。
瀚亞投信海外股票暨固定收益副總經理林元平指出,大陸當局人口 結構、地方債務平台、中美發展逆風等因素,持續壓抑著大陸發展, 且至今為止當地消費與商業信心仍非常疲弱,也尚未看到明顯提振的 理由,導致陸股股市承壓。目前仍須靜待先前祭出的政策相繼發酵, 經濟才有機會轉折迎來復甦。但A股評價仍偏低,可靜待經濟復甦後 ,股市才有機會築底反彈。
富蘭克林華美中國A股基金經理人蘇士勛認為,有幾個族群表現相 對較穩健,包括銀行、石油、煤炭及公用事業等,以券商報告資料分 析,年初投資主流是以高殖利率族群為主表現,大盤將以盤整為主, 由於大陸今年有機會再降息降準,且有可能在第一季發生,可釋放更 多流動性,因此,可留意高殖利率標的及較為穩健的公用事業及銀行 等類股,前兩月為政策空窗期,至少到元月底,以盤整為主,
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2024/1/15 | 安聯投信 未 | 中長天期投等債 布局良機 |
根據美銀美林2023年12月全球經理人調查報告顯示,經理人對債券 配置由19%淨加碼至20%,創近14年以來最高紀錄,且45%認為未來 一年債券的表現會居冠,相較其他債券資產,近期收益型商品以中長 期的投資等級債最受資金青睞,由於債券殖利率回落,帶動價格走勢 上漲,逢低買進時機到。
瀚亞投資優質公司債基金研究團隊表示,雖然美國10年期公債殖利 率回落後又小幅度走高至4%以上,但研判都屬健康的波動;當前市 場普遍認定升息循環已結束,且降息訊號浮現之際,讓整體投資情緒 好轉,因此一旦殖利率走高,都是很好的買點。
投資等級債不論殖利率或評價都相對誘人,且防禦性高,全球資金 近期不斷湧入中長天期投資等級債;未來仍受經濟數據影響,但價格 拉回都是進場好時機,建議逢低介入。
元大10年以上投資級企業債券基金研究團隊指出,美國通膨增速回 落已成趨勢,全球資金轉向朝聯準會貨幣政策調整方向布局,同步帶 動投資級債市場氣氛好轉,信用利差收窄至2021年2月以來新低水準 。
主動式基金積極布局債市高殖利率進場位置,以及未來潛在資本利 得下,可維持高持債水位並朝20年期或更長天期債券調整,參與債市 反彈能力更為顯著。現階段在市場對聯準會政策正向看待,以及最新 財報顯示企業營運穩健下,建議把握債市相對高殖利率機會,持續增 持相關部位。
安聯投信建議,債券策略可把握三原則、即增加存續期、布局信用 債、留意波動度,目前信用債表現相對強勁,景氣放緩或衰退都提供 公債殖利率走低的環境,降息也將會引導公債殖利率走低、殖利率曲 線開始陡峭化,信用債收益率仍具吸引力。
今年非投資級債違約率可望低於長期均值,市場信心度漸增,且利 差已大幅收斂,布局時要留意評價面;投資級企業債去年來持續受市 場資金青睞,信心偏正面,不但發行品質佳、信用基本面亦持續改善 並續獲升評,建議留意BBB投資機會,存續期偏向短中天期與較高評 級者。
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2024/1/15 | 瀚亞投信 未 | 中長天期投等債 布局良機 |
根據美銀美林2023年12月全球經理人調查報告顯示,經理人對債券 配置由19%淨加碼至20%,創近14年以來最高紀錄,且45%認為未來 一年債券的表現會居冠,相較其他債券資產,近期收益型商品以中長 期的投資等級債最受資金青睞,由於債券殖利率回落,帶動價格走勢 上漲,逢低買進時機到。
瀚亞投資優質公司債基金研究團隊表示,雖然美國10年期公債殖利 率回落後又小幅度走高至4%以上,但研判都屬健康的波動;當前市 場普遍認定升息循環已結束,且降息訊號浮現之際,讓整體投資情緒 好轉,因此一旦殖利率走高,都是很好的買點。
投資等級債不論殖利率或評價都相對誘人,且防禦性高,全球資金 近期不斷湧入中長天期投資等級債;未來仍受經濟數據影響,但價格 拉回都是進場好時機,建議逢低介入。
元大10年以上投資級企業債券基金研究團隊指出,美國通膨增速回 落已成趨勢,全球資金轉向朝聯準會貨幣政策調整方向布局,同步帶 動投資級債市場氣氛好轉,信用利差收窄至2021年2月以來新低水準 。
主動式基金積極布局債市高殖利率進場位置,以及未來潛在資本利 得下,可維持高持債水位並朝20年期或更長天期債券調整,參與債市 反彈能力更為顯著。現階段在市場對聯準會政策正向看待,以及最新 財報顯示企業營運穩健下,建議把握債市相對高殖利率機會,持續增 持相關部位。
安聯投信建議,債券策略可把握三原則、即增加存續期、布局信用 債、留意波動度,目前信用債表現相對強勁,景氣放緩或衰退都提供 公債殖利率走低的環境,降息也將會引導公債殖利率走低、殖利率曲 線開始陡峭化,信用債收益率仍具吸引力。
今年非投資級債違約率可望低於長期均值,市場信心度漸增,且利 差已大幅收斂,布局時要留意評價面;投資級企業債去年來持續受市 場資金青睞,信心偏正面,不但發行品質佳、信用基本面亦持續改善 並續獲升評,建議留意BBB投資機會,存續期偏向短中天期與較高評 級者。
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2024/1/15 | 群益投信 公 | AI點火 台股科技基金有戲 |
近日台股開始進入企業月營收公布期,雖然去年景氣下滑及庫存調 整,拖累許多企業全年營收衰退。法人指出,但若以季度來看,部分 科技股受惠AI強勁需求,去年底營收及獲利大幅上升,今年AI趨勢持 續高速成長,將帶動台股科技股表現。
檢視台股科技基金近二年及近三年表現,可作為布局2024年科技股 多頭行情的重要參考。近二年受到2022股市空頭影響,加權指數及電 子指數報酬率尚未回正,但台股科技型基金受惠AI行情,平均報酬率 已回升到8.28%,績效居冠的統一奔騰基金近二年報酬率達34.55% ,野村高科技也有32.92%,其他包括野村e科技、瀚亞高科技、台中 銀數位時代等三檔基金也都有25%以上表現。
野村e科技基金經理人謝文雄表示,AI PC概念與矽智財(IP)將是 今年科技產業的重頭戲,在看好美股表現下,因台股與美股相關性高 ,預估今年表現也不會太差。台灣經濟溫和成長、企業獲利也正成長 ,產業具競爭力,匯率波動風險比其他新興市場低,加上殖利率長期 在全球平均水準之上,成為吸引外資長期買盤的誘因。從市場專業機 構預估2024年第一季台股EPS有望成長4成以上,將成為大盤持續上攻 的最大底氣。
群益投信投研部主管陳沅易認為,國際股市近兩個月來累計漲幅已 大,因此FOMC會議紀錄的寬鬆訊息並未激勵股市,反而轉為下跌格局 ,主要反映漲多的獲利了結賣壓,不過長線來看,寬鬆政策確立,因 此資金面仍有利於股市表現。
台股方面,各產業庫存經歷一年以來的消化,已逐漸邁向健康水位 ,不過在大陸消費力道尚未恢復以及歐美在高利率環境下,消費以民 生必需品為主,排擠新興科技及運動類產品消費需求,以至終端消費 拉貨動能緩慢;整體來看,在基本面修復、產業庫存去化有成,及資 金寬鬆有望等條件,仍相對有利於台股表現。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 統一投信 公 | FANG+指數 連年跑贏台美股市 |
根據統計,在美國上一次停止升息到降息循環的三年多期間(201 8/12/20∼2022/3/15),最直接持股美國「科技七巨頭」尖牙指數( NYSE FANG+)一年、兩年、三年漲幅都完勝台美股市主要指數。
統一投信表示,隨著美國聯準會可望在今年啟動降息,有利科技股 估值壓力減輕,現在正是卡位降息大多頭行情,布局追蹤該指數的統 一FANG+ ETF(00757)之最佳時機。
資本市場通常會在Fed停止升息後出現雙位數漲勢,回顧2018年Fe d按下升息停止鍵後,FANG+指數一年大漲逾4成,優於台股的23.6% 、標普500的30.6%,也略高於科技為主體的那斯達克100指數之39% 漲幅。拉長二年、三年來看,FANG+指數更是剽悍狂飆,分別漲了18 2.1%、220.2%。
FANG+指數漲勢表現如此驚人,主要是十檔成份股一手包辦「科技 七巨頭」(Magnificent Seven),其餘成份股也都是最具未來性、 成長性及話題性的科技王牌,「站在巨人的肩膀」的優勢發威,使F ANG+指數在擺脫升息壓力後一路向上,績效輾壓台美股市大盤。
展望2024年,AI仍然是市場發展主軸,AI應用於雲端業務的影響正 逐漸體現,將有助AI落地應用變現,AI題材在基礎建設需求轉向軟性 服務之際,將與硬體供應鏈併軌發展;加上降息資金行情與科技估值 壓力減輕,科技巨頭後市欲小不易,指數長線具備發展潛力。
追蹤FANG+指數的00757短線上逢回皆可以伺機布局,長線投資人則 是可以透過定期定額的方式來累積部位,搭上未來市場長線趨勢向上 的爆發力成長列車。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 新光投信 未 | 向上行情點火 台股全力攻萬九 |
台股在總統選舉前預期有政策利多,過去選舉後也大多有不確定因 素解除的向上行情,加上基本面預期台灣企業獲利2024年大幅成長2 成,過去在企業獲利成長時,股市表現較佳,預估指數區間逐步上移 ,高點上看萬九。
公股銀評估,選後即使進入傳統電子淡季,但庫存去化告一段落, 且大陸有機會復甦,配合庫存回補需求,產業有望淡季不淡,後市關 注聯準會動態,預期指數將偏多震盪。
觀察1996年以來的7次總統大選後1個月台股漲跌幅,共有5次上漲 、2次下跌,平均漲幅為5.89%,相對來看,選後盤勢回歸基本面, 可選優質股票進場。
新光投信台股投資團隊預估,2024年全球各式各樣AI新科技將不斷 冒出頭,使消費終端應用百花齊放,有助於台灣電子供應鏈如GPU、 ASIC、IP、伺服器、記憶體等商機大爆發,更掀起PC、手機順利轉型 ,成為邊緣AI劃時代新產品,燃起台股多頭行情新契機。
選後最看好仍是科技股,占台股市值4成的半導體產業,受惠先進 製程持續提升、價格穩定、稼動率提升,晶圓代工獲利可望大幅成長 ,清理庫存接近尾聲,將重新迎來回補可能,帶動整體企業獲利可望 大幅成長20%。
台新臺灣永續高息中小型ETF經理人黃鈺民表示,除AI趨勢外,各 子產業景氣谷底回溫跡象逐漸擴散,基於2024年的景氣優於2023年前 提下,對股市持續樂觀,且就歷史經驗,第四季到隔年第一季台股指 數亦表現佳,建議優先布局多頭爆發力佳的永續高息中小ETF。
第四季至農曆年前一向為中小型股傳統旺季,包括主力大戶加碼及 投信法人作帳行情,投資部位加入中小型股,有助降波動。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 安聯投信 未 | 大選後 台股投資策略出爐 |
選後投資策略出爐,綜合多家投信看法,選後台股電子股看好晶圓 代工、IC設計、IP、AI供應鏈,傳產股看好生技、風電與金融等政策 概念股,建議優先布局台股科技型基金,瞄準科技新產品題材發酵, 台股ETF建議半導體、科技產業ETF,掌握景氣回升動能。
日盛投信台股投資研究團隊表示,台股選前壓縮,選後人氣可望再 度匯聚,個股表現空間大,盤面回歸基本面。產業面生成式AI今年I P矽智材、ASIC晶片等相關產業可望完整受惠一整年,AI需求爆發也 帶動雲端伺服器需求增加。另更多AI PC機種將在下半年至2025年上 市,成為PC產業成長另一項催化劑。
野村e科技基金經理人謝文雄指出,台股基本面明顯好轉,製造業 庫存去化中、AI應用持續進行,但消費市場需求復甦較慢,企業盈餘 成長下修接近谷底,預估全年獲利重回雙位數成長,特別是AI需求仍 是高度成長產業,其他如HPC、雲端受惠、矽智財(IP)/Design Se rvice,長期政策利多的新能源及綠能等,仍持續看好。
第一金投信認為,生成式AI、HPC、汽車電子、特殊應用晶片(AS IC)/矽智財(IP)及AI雲端將是相對看好產業,研判第二季半導體 庫存全面調整到位,AI手機及PC的全面應用上路,有助半導體產業邁 向復甦成長循環。
安聯投信台股團隊強調,電子、IP/ASIC、AI、雲端伺服器、車用 電子、半導體族群、景氣循環末段等主流題材仍不變,這些主題因具 有成長利基,正規軍再搭上評價考量,仍是今年布局重點。綠電的電 網升級政策受惠族群等具成長利基的主題,環境永續所帶動的碳邊境 稅,及相關成本變化,預期將衍生相關商機。
景氣循環概念族群,主要因近期的紅海衝突,短線改變供需現況, 部分貨櫃或航運可能從中斷中受益,因運輸時間延長導致對船舶的需 求增加,有助推高集裝箱運價。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 日盛投信 未 | 大選後 台股投資策略出爐 |
選後投資策略出爐,綜合多家投信看法,選後台股電子股看好晶圓 代工、IC設計、IP、AI供應鏈,傳產股看好生技、風電與金融等政策 概念股,建議優先布局台股科技型基金,瞄準科技新產品題材發酵, 台股ETF建議半導體、科技產業ETF,掌握景氣回升動能。
日盛投信台股投資研究團隊表示,台股選前壓縮,選後人氣可望再 度匯聚,個股表現空間大,盤面回歸基本面。產業面生成式AI今年I P矽智材、ASIC晶片等相關產業可望完整受惠一整年,AI需求爆發也 帶動雲端伺服器需求增加。另更多AI PC機種將在下半年至2025年上 市,成為PC產業成長另一項催化劑。
野村e科技基金經理人謝文雄指出,台股基本面明顯好轉,製造業 庫存去化中、AI應用持續進行,但消費市場需求復甦較慢,企業盈餘 成長下修接近谷底,預估全年獲利重回雙位數成長,特別是AI需求仍 是高度成長產業,其他如HPC、雲端受惠、矽智財(IP)/Design Se rvice,長期政策利多的新能源及綠能等,仍持續看好。
第一金投信認為,生成式AI、HPC、汽車電子、特殊應用晶片(AS IC)/矽智財(IP)及AI雲端將是相對看好產業,研判第二季半導體 庫存全面調整到位,AI手機及PC的全面應用上路,有助半導體產業邁 向復甦成長循環。
安聯投信台股團隊強調,電子、IP/ASIC、AI、雲端伺服器、車用 電子、半導體族群、景氣循環末段等主流題材仍不變,這些主題因具 有成長利基,正規軍再搭上評價考量,仍是今年布局重點。綠電的電 網升級政策受惠族群等具成長利基的主題,環境永續所帶動的碳邊境 稅,及相關成本變化,預期將衍生相關商機。
景氣循環概念族群,主要因近期的紅海衝突,短線改變供需現況, 部分貨櫃或航運可能從中斷中受益,因運輸時間延長導致對船舶的需 求增加,有助推高集裝箱運價。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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2024/1/15 | 睿能創意 未 | 防疫尖兵獎 八家企業奪金 |
台灣疫苗推動協會日前公布由全台上百位醫護人員票選2023年度最 具影響力的疫苗十大新聞,同時頒布企業防疫聯盟「防疫尖兵獎」予 各積極鼓勵員工施打疫苗以守護台灣健康的企業,現場不只邀請到衛 生福利部疾病管制署副署長羅一鈞及形象大使劉香慈到場響應,分享 防疫經驗,更由台灣疫苗推動協會榮譽理事長李秉穎、理事長黃玉成 與秘書長呂俊毅進行演講,提供疫苗正確資訊,攜手為全民創造更安 心的健康守護網。
本次共17間企業積極響應「企業防疫聯盟」,透過台灣疫苗推動協 會認證,疾病管制署指導,今年榮獲「防疫尖兵獎」金獎的企業共有 8家,包括IBM(國際商業機器股份有限公司)、世界先進積體電路股 份有限公司、合作金庫商業銀行股份有限公司、安達國際人壽保險股 份有限公司、東京威力科創股份有限公司、原相科技股份有限公司、 葡萄王生技股份有限公司、鴻海科技集團。銀獎5家,包括中華航空 公司、台新金融控股份有限公司、合作金庫證券股份有限公司、國瑞 汽車股份有限公司、(ㄏㄨㄟˋ)豐(台灣)商業銀行股份有限公司 。銅獎4家,包括南山人壽保險股份有限公司、凌巨科技股份有限公 司、睿能創意股份有限公司、寶成工業股份有限公司。 <摘錄工商-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |
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