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會員：黃金獵犬10022342 發表時間:2011/5/26 下午 12:00:53
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前陣子無意間注意到這家公司 才驚覺發現有點相見恨晚 不過以現在這價位看來 雖然單價看似不便宜 但和其他同類型公司相比 再考量富邦集團對它的佈局 經驗豐富的投資人會發現這價位實在便宜，而且相當低估！ 拿些實際的數據來看看，根據2009年的市場分析，全球電視購物行業以每年超過20%速度成長，美國電視購物市場規模達千億美元，占全國零售總額8%﹔韓國電視購物銷售額占全國零售總額的12%﹔而臺灣只有3％，大陸在09年的電視購物市場規模僅占消費品零售總額0.19％，這意味著在臺灣和中國大陸的電視購物市場還有很大增長空間，以上是以電視購物未來的成長性來分析，接下來再來看看富邦媒體科技有什麼樣的成長潛力。 這家公司在成立的第一年就賺錢了，當然這與產業特性有關，因為電視購物的固定成本支出很低，相對的回收期就短，這塊市場原本是沒有什麼進入障礙的，但重點在於國家要不要核發給你電視頻道，目前臺灣共核發了九張電視購物頻道執照，其中富邦媒體科技的購物台就拿下了三台，相對其他臺灣業者有頻道多的優勢，但這只是優勢之一。 今年4月間，富邦金控將手上的51％股權轉售給旗下的關係企業台灣大哥大，事實上，富邦金出售股權的消息一出，就有高達六組的國內外買價要競標，其中還有國外的電視購物業者，但是最後還是出售給台灣大哥大，一方面當然是肥水不落外人田，但這其中有更重要的戰略佈局，也就是富邦集團要利用台灣大哥大的行動網路結合網路購物開拓更廣大的市場，因為這對台哥大的非語音營收與富邦媒體的網路購物營收都有直接加分的效果，相對於其他電視購物業者，就缺少了行動商務的支援，當然你也可以找遠傳或中華電信合作，但說穿了，畢竟不是自家人，還是會有差，此外，個人相當堅信未來這塊行動購物一定會再加上富邦金控的金流，也就是只要刷富邦銀行的信用卡（如現在力推的「財神卡」），就會予以購物的民眾一定折扣優惠，這對富邦金控又是另一筆收入來源，所以，這樣的一筆股權出售案，其實對富邦媒體、台哥大及富邦金控是項三贏的局面！而這是優勢之二。 富邦媒體科技在去年與中國最大的有線電視頻道業者歌華合作成立購物台，雖然開台時間未定，但個人認為對於富邦媒體科技的未來獲利絕對有爆炸性的貢獻。中國一直在力推三網合一，也就是互聯網，之前投資市場一直在炒作這塊市場的題材，但個人始終嗤之以鼻，因為這塊互聯網市場最大的效益與獲利不是在硬體供應商，而是在這個網絡形成後，電子商務才會有爆炸性的成長，說穿了，互聯網只是一個平台，一項工具，真正能賺錢的是能利用這個網絡賺錢的廠商，而歌華是大陸政府欽點栽培的三網合一示範業者，旗下在北京擁有900萬戶的有限頻道收視業者，900萬戶的概念各位知道嗎？，全臺灣總共才600多萬戶耶！加上大陸電視購物目前滲透率低，還不到全國的零售銷售總額的1％，市調機構已經預期到2020年，電視購物的銷售額將會是2010年的20倍以上，這個數字相當令人咋舌，但以中國的低滲透率來看，其實也就不足為奇了，搶先佈局大陸市場，這是富邦媒體的優勢之三！ 相較於臺灣上市（櫃）的零售商、網路商，富邦媒體本益比顯然偏低！代表有更大的增值潛力空間，以僅有實體百貨店面的遠東百貨為例，2010年eps2元出頭，目前股價約50元，但股本高達125億，網路家庭去年eps6元，現今股價170餘元，商店街去年eps2元出頭，股價也已是170幾元，而網家與商店街皆僅有網購通路，與富邦媒體相較擁有電視購物、網路購物與實體藥妝店與百貨公司的全面性發展，顯然在富邦集團加持下的富邦媒體科技的實力更為雄厚，加上富邦媒體科技前兩年eps都高達進一個股本，但KY美食去年eps7元，現今股價就有230多元，安心食品（摩斯漢堡）去年eps8元左右，股價也有240幾元，王品去年eps約13元，目前股價390幾元，富邦媒體科技股價是否低估，不言可喻！ |
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會員：LUNG10028295 發表時間:2011/6/21 下午 01:06:41第 12 篇回應
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| 台灣大今年4月決議，增持旗下事業包括momo電視購物等的股權，外資估計，明年momo等事業將挹注台灣大每股盈餘0.18元，占台灣大整體每股盈餘5.1元的4%。 momo購物台將與大陸當地電視購物業者合作，於第三季正式進軍北京，外資對此持正面看法。外資估計，momo等事業明年將挹注台灣大每股盈餘0.18元，占台灣大整體每股盈餘的4%。且隨著實體店面與大陸電視購物業務等挹注，momo未來幾年的獲利，將有兩位數的成長。<摘錄經濟> 這幾天大盤慘綠.而富邦媒股價影響極小.可見有他的實力存在. 未來幾年的獲利將是可期待的.大大們認為呢?? |
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會員：利多10132945 發表時間:2011/6/21 上午 11:50:42第 11 篇回應
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| momo購物台將與大陸當地電視購物業者合作，於第三季正式進軍北京，外資對此持正面看法。且隨著實體店面與大陸電視購物業務等挹注，momo未來幾年的獲利，將有兩位數的成長。 真ㄉ很期待 未來ㄉ富邦媒會有多大ㄉ成長空間 |
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會員：10132945 發表時間:2011/6/16 上午 09:40:14第 10 篇回應
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| momo購物台與大陸北京歌華有線已在北京合資成立的富邦歌華，預計第3季開始營業，逐步擴點喔 聽來是個相當不錯ㄉ利多喔 相信未來ㄉ前景必有一番榮景 |
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會員：海龜投資客10133165 發表時間:2011/6/14 下午 02:24:52第 9 篇回應
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| 非投資建議，也非報明牌；參照孟格的商業模式分析法評估富邦媒體，其business model=電視購物頻道+網路通路＋實體零售通路，該公司市值目前約160億台幣，推估未來的cash flow動能及成長趨勢，即可約略推估未來的市值會到哪。另外，大潤發即將於HK獨立掛牌上市，也是一個兩岸三地實體通路市值評價的reference price。 |
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會員：海龜投資客10133165 發表時間:2011/6/14 上午 10:39:36第 8 篇回應
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| 老賈抱病仍親自賣力將iCloud推出市場，這將是炒的沸沸揚揚雲端技術多年後，最令人引領期盼的雲端殺手應用；平板時代元年與smart phone＋smart TV,會繼續擴大網路消費市場的出海口。未來消費者的荷包將會不小心在surfing website & blog時因衝動消費而提升GDP，這是不可逆轉的趨勢，是人性，更是大陸提升GDP最佳選項。兩岸三地的百億級富豪，這兩年都將新投資標的轉向媒體，王Ｘ紅如此，蔡Ｘ忠兄弟檔如此，蔡Ｘ宇分家後手握千億現金也是如此，他們看到我們沒注意到的華人社會與經濟大趨勢正在成型。網路經濟今非昔比，就讓市場繼續懷疑網路公司的未來吧，如此我們才有時間繼續默默低頭吃籌碼。 |
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會員：黃金獵犬10022342 發表時間:2011/6/8 上午 12:07:26第 7 篇回應
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| 好股兄 ，介紹股票我不敢當，我也不認為我喜好的股票就一定比較會漲，因為這牽涉比較主觀的認定，例如電子股在兩年多前就被我列入拒絕往來戶了，主要是趨勢與成長性的問題，我對於手上主要的持股，一定會事先作足功課才決定是否進場。 富邦媒體科技最近遭逢一些賣壓，主要是較早期持有的投資人經過這兩三年的配股、配息已獲利豐厚，所以想逢高獲利了結，但這無礙公司長期的發展。以大股東持股近9成的狀況來看，籌碼還是相當安定，攤開公司去年獲利的內容來看，獲利貢獻主要來自於電視購物、網購和藥妝店的實體通路，去年底開幕的momo百貨還尚未有具體獲利貢獻，但今年在加計藥妝店持續展店及百貨公司的營收成長，獲利必然較去年成長，公司去年的營收約新台幣150億元，eps9元，公司今年內訂的營業目標是200億，稅後eps應可輕易超過10元。 基於比價的原則下，個人還是認為股價有成長的空間，以太平洋崇光百貨（sogo）去年eps近5元來看，股價應有百元的實力，這點，可以從上市的遠百目前股價推算出，衡諸台灣目前上市、櫃及未上市的觀光、百貨類股，本益比約20倍至40倍，而以富邦媒目前未上市股價來看，本益比僅約15、16倍，喔，當然，這還是以去年的獲利狀況來計算的。 此外，富邦媒體並不全然是百貨類股，它同時還有電視購物業與網購業，未來還有台灣大這家電信公司為它的行動購物鋪路，這在目前上市、櫃公司來看，絕對可說是得天獨厚的經營模式。 公司目前已有多家藥妝店及一家百貨公司，未來兩年，百貨店面還將在臺北市信義區、臺中、高雄展店，而相較於崇光百貨的股本約36億、遠百的股本125億，本益比約25倍來估算，富邦媒體科技有股本小、本益比低的優勢，所以除了在網購市場與電視購物未來會持續受惠內需市場的成長外，百貨公司與藥妝店部分的業績也將與上市、櫃觀光產業一般，同時受惠於陸客來台人數的成長。 另外，以去年台灣的電視購物總額占全國零售銷售總額僅有3.5%來看，和日本、韓國都超過10%的數據比較，顯然台灣的電視購物市場還有相當大的成長空間，撇開公司即將進入的大陸市場不談，光是台灣市場，富邦媒未來幾年要賺兩、三個股本，確實非常有可能! 而且 這將不會花費很久的時間就能達成！ 再來看看大陸市場，去年中國的電視購物總額占全國零售銷售總額比例連0.5%都不到，這也意味著這塊市場未來成長的潛力非常巨大，而隨著中國人民的薪資所得上升，網路的普及，與對商品的品質要求提升，富邦媒體此時挾著台商的優質商品前進大陸，確實令人非常期待！ 這幾年，如果投資朋友夠用功的話，可以發現富邦金與國泰金雖然系出同門，股價也差不多，但是因為蔡明忠的深謀遠慮與積極運作，使得富邦金控的每年稅後盈餘已連續多年超越以前的金融類股樣板績優生國泰金，富邦金今年的EPS還有機會上看4元以上，這是國內其他金融類股所望塵莫及的。再從蔡明忠早年併購台灣大與台固，及近期從台灣大收購富邦媒體與有線電視頻道的動作可以看出，富邦集團絕對不僅只滿足於布局金融市場，還打算構建一個媒體王國，頻道業者有多賺？富邦集團目前在台灣的有線電視頻道市占有多高？各位可以去了解一下，總的看來，富邦集團跨業進入電信業與有線電視頻道，到目前為止都是極為成功且獲利驚人的 ! 數位匯流將會讓未來的媒體非常強勢，並且提供商業交易更強大的平台，這點可以從這兩年電信類股如中華電信與台哥大股價的大漲小回得到印證，未來誰的數位匯流夠強勢，就能吸引更多的廠商與消費者，而富邦集團透過過去幾年在電信與頻道業的布局，毋寧是最大的贏家，台灣大結合有線電視頻道，將使台灣大在數位匯流時代超越中華電信而成為龍頭，這點，股價也悄悄在說話！接下來，富邦集團還要利用台灣大構建的頻道的數位匯流與集團資源來推動電子商務，這一部分，就是要由富邦媒體來打頭陣了，而我一點都不會懷疑蔡明忠未來打造富邦媒體的企圖與能力! |
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會員：好股多介紹10132034 發表時間:2011/6/3 上午 11:40:35第 6 篇回應
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| 黃金大,您好!富邦媒確是好股票,我也買2張,錢不多買一點點投資看看!可以再介紹另外1隻好股嗎?感恩!賺錢會感激您,沒賺是自己福氣不足,請不要有壓力,謝了! |
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會員：好股多介紹10132034 發表時間:2011/5/27 下午 10:50:20第 5 篇回應
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| 黃金大,加油!介紹股票是好事,聽不聽隨緣,要把投資當樂趣,氣壞身體不值得,每個人都會思考,不見得就會買或賣,只要有業績有成長的好股票,你要叫他不漲也難.好股多介紹!大家都賺錢! |
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會員：黃金獵犬10022342 發表時間:2011/5/27 下午 05:33:58第 4 篇回應
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| 別把我說的像炒股似的 我只是個很用功的小散戶 無意中發現這家有潛力的公司 你所謂我的「長篇大論」 實際上我的立論是有根據的 我花了很多時間去找了一些資料和數據 加上我個人的價值判斷 認為這家公司價格是低估的 一家公司值不值得投資 要考慮的因素很多 產業的趨勢正不正確、經營團隊是否正派、有無企圖心 本益比合不合理 這些都需要列入考慮 很湊巧 個人認為富邦媒體科技都符合 當然 這是我個人的主觀判斷 我不需要別人的認同 這兩天股價急漲 我不知和我po文是否有關 但是又怎麼樣 不是又怎麼樣？ 我確實持有該公司股票 但限於財力 持有張數僅有個位數 因為確實不便宜 至於價位無可奉告 因為這就好像一位陌生人突然問你月薪多少是一樣的 要投資股票就是要作功課 不是人云亦云 更何況買的是未上市股票 如果因為隨便聽信他人言論就決定買股而導致損失 或因錯失低成本買入的時機而錯過上車時機 這都只能怪自己不夠用功 沒什麼好怨別人的 我花在研究股票上很多時間 找了很多資料來佐證 加上我個人的主觀價值判斷 讓我能獲取資本利得 我認為這是我應得的 要不要分享研究心得就看我心情 別人信不信 聽不聽 我無所謂 論壇中我認為大家可以很理性的討論 因為可以激發出不同的意見 我的想法很單純 就只是分享 也想讓那些聽我推薦而買股的好友瞭解到公司有什麼樣的投資價值 但若存著想不勞而獲的心態只想搭便車 而不作功課就隨隨便便聽別人推薦買股的人 損失了 我認為是活該 賺錢了 是你運氣好 在此我要重申 富邦媒體科技這家公司有沒有投資價值 網友必須自行判斷 |
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會員：ㄚ榮10024822 發表時間:2011/5/27 下午 02:19:04第 3 篇回應
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| 請問黃金大大，發表長篇大論後您買幾張？多少價位？ |
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會員：@@10030255 發表時間:2011/5/26 下午 01:20:57第 2 篇回應
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| 總算有人注意到了，不得不說您是巷子內的!!! 如果去看他以往配股配息的狀況，再加上EPS的數字，會發現他真的很猛， 連三年光股票就配了400股.500股.600股，股本膨脹之下EPS仍然能維持這樣的水平，真不是蓋的~ 去年稅後賺了將進10元，配了8元多的現金，這表示公司不缺現金，去看他財報甚至還有10E多的保留盈餘， 再看大陸佈局(北京.上海)，台灣的人口就能有這樣的成績，大陸就不言可喻了，明年整個綜效將會更明顯， 最後再看近期台哥大的動作，以除權前的141-142的價位買下51%的股權，除權後約是150的價位， 這表示富邦有這個價值，以未來性及現在的價位來看，還是有潛力且值得期待的，歡迎大家一起討論~~~^^ |
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