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2008/6/30 | 安泰證券投信 公 | 定期定額1年 拉美基金賺最多 |
儘管美國聯準會(Fed)此次會議決策維持原利率不變,不過市場 預估8月升息的可能性高。觀察美國從2004年6月開始升息後,以 定時定額方式投資股票型基金的表現來看,新興市場、能源基金 的報酬率相對出色;選擇區域型的新興市場如拉丁美洲,投資報 酬率又優於全球新興市場基金。
根據理柏資訊,若投資人從2004年6月30日進場,基金定期定額 買3年,拉丁美洲賺111.02%,俄羅斯賺73.13%次之,公共事業 、能源、全球新興市場則均有超過6成的獲利,全球股票型基金的 報酬率為34.25%。
如果以定期定額2年來看,第一名則是俄羅斯基金賺59.82%,拉 美51.37%,能源、公共事業、全球新興市場的個別獲利亦有2成 到4成。
時間拉近到1年,全球股市開始震盪,定期定額1年,仍以拉美賺 21.45%居冠,能源13.94%,公共事業、全球新興市場的獲利各 有11.42%、10.30%,俄羅斯則有4.52%,全球股票型基金的報酬 率亦有3.08%。
ING投信表示,在選擇定時定額的標的時,應該選擇長線成長潛 力看好、波動度較高的市場,如新興市場、能源及原物料等。且 建議投資人應以3年左右的投資期間來做規劃,同時在此期間若 獲利達到10%至15%,則可以採取停利、但繼續扣款的方式保持 成果。
此外,如果擔心新興市場的波動幅度太大,建議選擇投資範圍較 大如全球型的新興市場基金,避免單一國家的股票型基金。
德盛安聯投信則建議投資人應要檢視自己的投資組合,對於未來 3到5年有前景的產業,採「拉回布局,買黑不買紅」的方式中長 線持有或以定期定額方式投資,降低持有成本。 <摘錄工商D2版>
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2008/6/30 | 安聯投信 未 | 定期定額1年 拉美基金賺最多 |
儘管美國聯準會(Fed)此次會議決策維持原利率不變,不過市場 預估8月升息的可能性高。觀察美國從2004年6月開始升息後,以 定時定額方式投資股票型基金的表現來看,新興市場、能源基金 的報酬率相對出色;選擇區域型的新興市場如拉丁美洲,投資報 酬率又優於全球新興市場基金。
根據理柏資訊,若投資人從2004年6月30日進場,基金定期定額 買3年,拉丁美洲賺111.02%,俄羅斯賺73.13%次之,公共事業 、能源、全球新興市場則均有超過6成的獲利,全球股票型基金 的報酬率為34.25%。
如果以定期定額2年來看,第一名則是俄羅斯基金賺59.82%,拉 美51.37%,能源、公共事業、全球新興市場的個別獲利亦有2成 到4成。
時間拉近到1年,全球股市開始震盪,定期定額1年,仍以拉美賺 21.45%居冠,能源13.94%,公共事業、全球新興市場的獲利各 有11.42%、10.30%,俄羅斯則有4.52%,全球股票型基金的報酬 率亦有3.08%。
ING投信表示,在選擇定時定額的標的時,應該選擇長線成長潛 力看好、波動度較高的市場,如新興市場、能源及原物料等。且 建議投資人應以3年左右的投資期間來做規劃,同時在此期間若獲 利達到10%至15%,則可以採取停利、但繼續扣款的方式保持成 果。
此外,如果擔心新興市場的波動幅度太大,建議選擇投資範圍較 大如全球型的新興市場基金,避免單一國家的股票型基金。
德盛安聯投信則建議投資人應要檢視自己的投資組合,對於未來 3到5年有前景的產業,採「拉回布局,買黑不買紅」的方式中長 線持有或以定期定額方式投資,降低持有成本。 <摘錄工商D2版>
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2008/6/30 | 新光投信 未 | 鬧糧荒 布局農產基金正對時 |
既然這一波的通膨,是以石油與糧食價格為主,那麼按照投資大 師吉姆羅傑斯(Jim Rogers)的邏輯,在通膨的年代,就要投資會 漲價的東西;所以,未來農產品還會是原物料市場的投資主流。
新光投信日前引進德意志銀行全球神農基金,若再加上元大即將 募集的全球農業商機基金,以及已在市面上發行的華南永昌神農 水資源基金,以及德盛安聯全球農金趨勢基金,國內相關議題的 基金共有4檔。
根據理柏資訊統計,若以短期績效來看,在相關的農產基金中, 要以德盛安聯全球農金趨勢基金的表現最佳,該基金3個月的績效 高達25%,即便是近1個月,績效也有11.06%,表現遠勝過德意 志全球神農基金的負4.12%以及華南永昌全球神農水資源基金的 負3.09%。
新光投信與華南永昌投信均指出,除了水資源以外,兩家投信推 出的兩檔基金在農產股的選擇邏輯差異不大,因為全球的農產股 票就固定那幾檔,頂多就是持股比重的高低而已。 <摘錄工商D2版>
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2008/6/30 | 台新人壽保險 未 | 保德信人壽回饋社會 為公益發聲 |
前言:近年來保德信人壽在公益耕耘上逐漸受到各界肯定,去年2 月獲得第二屆「保險卓越獎」之「公益形象卓越獎」優選獎殊榮 ,去年11月「保德信青少年基金會」亦獲得教育部頒發「社教公 益獎」,表彰該基金會在推廣青少年從事志願服務,倡導正面品 格教育的卓越表現。
保德信人壽深信壽險的真諦在於「照顧人」,進而發揮「人間愛 ,家族愛」的精神造福社會。保德信實踐「愛與關懷」的精神, 積極推動志願服務觀念、鼓勵員工參與各項公益,其中包括「保 德信青少年志工菁英獎」、「國際奉獻日」、「一日志工」、「 土反口陽史紀念金心獎」等活動,徹底實踐關懷生命、服務人群 的精神。
保德信持續關注社會發展及關懷弱勢團體,致力耕耘公益與回饋 社會。如先前四川大地震,保德信人壽員工即自動發起「與愛同 行•傳送溫情」-四川強震賑災員工愛心捐款活動,於兩周內募 集逾210萬元捐予「中華民國紅十字會總會-四川賑災」專戶,協 助該會四川賑災。而為鼓勵全球的保德信員工一同加入賑災行列 ,保德信金融集團旗下的「保德信基金會」,除了已捐贈十五萬 美元外,也推出「愛心加碼」的捐贈方案,依照員工捐贈給國際 紅十字會的金額,採取同額加碼的捐贈,讓本次義舉的效益加倍 。
保德信青少年志工菁英獎 秉持照顧人、回饋社會的精神,以及更有效推廣「保德信青少年 志工菁英獎」,保德信人壽在2006年成立「財團法人保德信青少 年基金會」,希望引領台灣青少年走入志工生涯,體驗助人的快 樂,進而提升公民社會的活力,帶動全民社區意識,合力投入社 區營造。
「保德信青少年基金會」相信對志願服務觀念向下札根,提供青 少年一個國際交流機會,進而培養兼具國際觀與奉獻精神的未來 領袖,積極推動台灣的公民社會邁進,具有相當深化及深遠的助 益。
「保德信青少年志工菁英獎」不僅獲得來自政府單位、民間機構 、學校及家長的認同與支持,更結合民間與政府力量共同合作, 匯集更多資源,為社會與個人創造更有價值的作為與改變。在活 動舉辦八年期間,更發掘超過1萬5仟名以上的青少年志工,在文 化、醫療、教育、環保等方面的傑出表現,建立青少年志願服務 的觀念,讓服務的精神能拓展發散,共同為打造更美好台灣而努 力。
國際奉獻日 助人最樂 「國際奉獻日」是保德信金融集團全球性的活動,鼓勵每位員工 在每年10月的第一個星期六,將對社區的關懷化為實際行動,親 自動手服務。「國際奉獻日」的推行,即是將保德信人壽「照顧 人」的經營理念,以從事志願服務的方式,盡一己之力實際協助 更多需要幫助的人。
保德信人壽從1996年起在台灣同步響應此項公益活動,透過不同 的服務方案,實際幫助許多社會團體,透過「國際奉獻日」致力 提倡台灣志願服務的風氣,為社會帶來安定的力量。藉由每位員 工身體力行貫徹做志工的理念,讓員工自發性的體認助人精神, 進而規劃並實際參與各種志願服務活動,親身感受回饋社會的意 義。
一日志工 施比受有福 為發揮並落實志工精神,自2000年9月起,保德信人壽推行每月「 一日志工」的行動,讓新進同仁至由伊甸基金會與台北市政府成 立的「一壽重殘養護中心」進行志工服務,藉由實際行動體會「 施比受更有福」的道理,幫助同仁學習與認同保德信「愛與關懷 」的企業精神。
?口陽史紀念金心獎 「?口陽史紀念金心獎」秉持著保險關懷人、幫助人的設立初衷, 以壽險顧問名義捐贈其指定的慈善機構一萬元美金,讓壽險顧問 對弱勢、慈善機構的關心,透過實質的捐贈對該機構產生直接助 益。
「土反口陽史紀念金心獎」成立以來,已捐贈「喜願協會」、「 中華小腦萎縮症病友協會」、「漸凍人協會」、「恆春基督教醫 院」、「中華基督教救助協會」、「台灣臨床佛學研究協會」等 單位,不論在短期內的金錢助益或是長遠的影響規模,希冀藉著 衍生的公益精神,延續對社會一股良善的力量。
發揮保德信人壽公益精神
從員工主動捐款、「一日志工」、發起服務方案的「國際奉獻日 」,到彰顯保德信人壽壽險顧問精神的「土反口陽史紀念金心獎 」,或全國唯一鼓勵青少年志願服務的國際性獎項「保德信青少 年志工菁英獎」,保德信人壽秉持著「取之於社會,用之於社會 」的理念,提出創新具體的公益計劃,希望藉由企業投身公益活 動的影響力,整合眾人的資源及力量,發揮最大的效益與貢獻, 讓「愛與關懷」傳遞至社會每個角落。 <摘錄經濟A19版>
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2008/6/30 | 永達保險經紀 未 | 永達保經服務關懷 深入偏遠角落 |
出生澎湖,以保險為志業的永達保險經紀人股份有限公司董事長 吳文永,始終秉持著飲水思源的心,回饋鄉里。除了出錢之外, 更以實際行動帶領永達保經同仁回到自己的家鄉。
永達保經與澎湖縣政府、伊甸社會福利基金會攜手合作「天使起 飛義檢隊.Ready Go」發展遲緩兒義檢活動,資助新台幣500萬餘 元及整合永達同仁投入發展遲緩兒義檢工作。同時,更捐出新台 幣100萬元給母校中興國小及西衛社區發展協會做為急難濟助與獎 學金贊助,不但為澎湖的弱勢服務盡一份心力,也帶動了澎湖觀 光與經濟。
吳文永表示,關懷與回饋社會對於企業而言是非常重要的任務, 尤其是從事保險產業,永達從事的是一份關懷與服務的工作。自 去年起,吳文永出資協助澎湖縣政府,照顧弱勢鄉親,捐贈300 萬元回饋縣民做為社會福利及輔助器具服務經費。
今年更結合去年才成立的永達社會福利基金會,贊助伊甸基金會 慢飛天使專案,第一站就是帶領永達保經員工一同回到故鄉澎湖 ,進行發展遲緩兒的義檢與早療觀念推廣,吳文永說導進保險互 助服務的精神及帶動永達的企業資源,是他對澎湖感恩與回饋最 實質的幫助,率領同仁到澎湖做義工,不僅可以投入人力資源, 還可以帶動澎湖的觀光旅遊。
永達基金會率先整裝企業志工義檢隊,與伊甸基金會再度攜手合 作,6月以離島澎湖做為偏遠地區義檢活動第一站,接續7~9月份 將展開8個偏遠地區的義檢工作。首次上陣的永達志工義檢隊義工 李麗英副總表示,只要每一個人願意伸出雙手,集合小力量變為 大力量,就能讓更多慢飛天使快樂的飛翔。黃素英副總則說,參 加澎湖義檢活動,看到受檢的孩童天真無邪,也看到伊甸的社工 人員們認真而快樂的工作,深深體會「施比受更有福」的真諦。
對社會公益、關注弱勢族群,吳文永可說不分地區,如512 四川 省賑災,雖然目前永達保經在中國大陸沒有分公司或據點,但永 達人投入賑災行動不落人後,5月15日正式啟動第一波「搶救四 川•讓愛傳出去」活動,由永達保險經紀人全體同仁自願發動賑 災專款活動,在短短五天內捐款金額約新台幣263萬元,同時永達 保經也自5月1日起7月31日止之服務費提撥237萬元,總計新台幣 500萬元,預計此筆專款將使用於四川災區學校重建的希望工程上 。 <摘錄經濟A19版>
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2008/6/30 | 台灣菸酒 公 | 張秀蓮劉燈城 內定掌台銀合庫 首波公股金融高層人事本周底定 黃 |
張秀蓮劉燈城 內定掌台銀合庫 首波公股金融高層人事本周底定 黃天牧、鍾慧貞及張明道可能升官 台酒董座相中韋伯韜
第一波公股金融機構高層人事案本周將底定,根據規劃,金管會 副主委張秀蓮將接掌台灣銀行董事長,財政部常務次長劉燈城可 能出任合作金庫銀行董事長,這波人事案一旦確定,也將牽動財 政部、金管會內部高層人事。
除此,前主計長韋伯韜可望接任台灣菸酒公司董事長,台酒公司 總經理則由副總經理徐安旋升任;財金資訊公司董事長陳永誠上 周也向財政部請辭,但接替人選尚在尋找中。
新政府上任後的第一波公股金融機構高層人事,昨(29)日終於 有具體進展,據了解,第一波異動的公股金融機構包括台銀、合 庫,還有台酒公司也一併調整,相關人事案正在作業,如無意外 ,本周就可敲定。
據指出,台灣金控兼台銀董事長蔡哲雄及合庫董事長許德南等公 股金融機構高層,都被立委點名下台,第一波蔡哲雄、許德南將 先被換下。
接替人選方面,張秀蓮被規劃出任台銀董事長,未來台灣金控預 算案獲得立法院通過後,張秀蓮也將出任台灣金控董事長兼台銀 董事長,由於台灣金控預算案在立法院尚有爭議,財政部在相關 人事規劃上,暫時不觸及台灣金控。
合庫董座則考慮由劉燈城出任,有關人士表示,財政部並非金融 主管機關,因此沒有旋轉門限制,可以轉任已民營化的公股金融 機構;金管會因有旋轉門限制,張秀蓮只能轉任公營金融機構。
由於金管會與財政部的常務副首長,未來都將外放,人事案一旦 敲定,接著也將牽動金管會、財政部內部高層人事。
據了解,金管會銀行局長一職懸缺已久,原本就要補實,現在又 多次一個常務副主委缺,這兩個職務內升機率相當高。
銀行局長一職,原本準金管會主委陳樹有意規劃由檢查局長曾銘 宗出任,檢查局長一職再由副局長張明道升任。現在張秀蓮將出 任台銀董事長後,使得整個金管會人事布局,又得重新來過,包 括保險局長黃天牧、銀行局副局長鍾慧貞及張明道,未來都不排 除有升任銀行局長、檢查局長的機會。
此外,明(1)日將舉行股東會的台灣菸酒公司,高層人事也大 致底定,現任董事長蔡木霖跟總經理賴舜堂都將更換,董事長規 劃由韋伯韜接掌,總經理由副總徐安旋升任。 <摘錄經濟A4版>
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2008/6/30 | 台灣銀行 公 | 張秀蓮劉燈城 內定掌台銀合庫 首波公股金融高層人事本周底定 黃 |
張秀蓮劉燈城 內定掌台銀合庫 首波公股金融高層人事本周底定 黃天牧、鍾慧貞及張明道可能升官 台酒董座相中韋伯韜
第一波公股金融機構高層人事案本周將底定,根據規劃,金管會 副主委張秀蓮將接掌台灣銀行董事長,財政部常務次長劉燈城可 能出任合作金庫銀行董事長,這波人事案一旦確定,也將牽動財 政部、金管會內部高層人事。
除此,前主計長韋伯韜可望接任台灣菸酒公司董事長,台酒公司 總經理則由副總經理徐安旋升任;財金資訊公司董事長陳永誠上 周也向財政部請辭,但接替人選尚在尋找中。
新政府上任後的第一波公股金融機構高層人事,昨(29)日終於 有具體進展,據了解,第一波異動的公股金融機構包括台銀、合 庫,還有台酒公司也一併調整,相關人事案正在作業,如無意外 ,本周就可敲定。
據指出,台灣金控兼台銀董事長蔡哲雄及合庫董事長許德南等公 股金融機構高層,都被立委點名下台,第一波蔡哲雄、許德南將 先被換下。
接替人選方面,張秀蓮被規劃出任台銀董事長,未來台灣金控預 算案獲得立法院通過後,張秀蓮也將出任台灣金控董事長兼台銀 董事長,由於台灣金控預算案在立法院尚有爭議,財政部在相關 人事規劃上,暫時不觸及台灣金控。
合庫董座則考慮由劉燈城出任,有關人士表示,財政部並非金融 主管機關,因此沒有旋轉門限制,可以轉任已民營化的公股金融 機構;金管會因有旋轉門限制,張秀蓮只能轉任公營金融機構。
由於金管會與財政部的常務副首長,未來都將外放,人事案一旦 敲定,接著也將牽動金管會、財政部內部高層人事。
據了解,金管會銀行局長一職懸缺已久,原本就要補實,現在又 多次一個常務副主委缺,這兩個職務內升機率相當高。
銀行局長一職,原本準金管會主委陳樹有意規劃由檢查局長曾銘 宗出任,檢查局長一職再由副局長張明道升任。現在張秀蓮將出 任台銀董事長後,使得整個金管會人事布局,又得重新來過,包 括保險局長黃天牧、銀行局副局長鍾慧貞及張明道,未來都不排 除有升任銀行局長、檢查局長的機會。
此外,明(1)日將舉行股東會的台灣菸酒公司,高層人事也大 致底定,現任董事長蔡木霖跟總經理賴舜堂都將更換,董事長規 劃由韋伯韜接掌,總經理由副總徐安旋升任。 <摘錄經濟A4版>
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2008/6/30 | 駿儒國際實業 未 | 馬里亞納海洋深層水 杜拜指定 |
在成為八達嶺長城國賓專用水及汶萊皇室指定用水後,駿儒國際 以「馬里亞納100%海洋深層水」系列產品,再次以其產品內外俱 優的形象切入杜拜的各家廠商及高級旅館,駿儒國際董事長林淵 熙表示,已有廠商向駿儒下單,至於帆船飯店指定用水正透過外 貿協會敲定數量,雙方合作事宜最快在7月簽約定案。
據了解,駿儒國際此次受邀參加「杜拜國際飯店美食展」,該展 覽集合飯店美食、器材、用品及各種飯店設施,共一千多家國際 廠商參展,會中包含一百多家國際知名飯店代表共襄盛舉。
與其他深層水廠不同,駿儒深耕海外市場,第一個成功據點即是 汶萊皇室。林淵熙認為,汶萊皇室與中東皇室、貴族交流甚密, 從此打開,有助於拉長市場,以購買階層而言,較高的品牌價值 ,獲利也較高;其次,駿儒布局中國市場已久,早在2006已取得 中方品牌及註冊權,爾後成功簽署八達嶺長城段國賓專用水,並 在華北、華中、華南各設立據點,掌握更廣泛市場與通路。
林淵熙表示,此次來訪的廠商中,有三百多家飲用過駿儒的海洋 深層水並保持聯繫,其中國際知名的杜拜帆船飯店,對於「馬里 亞納100%海洋深層水」的印象至為深刻,未來有可能與法國品牌 愛維養EVIAN礦泉水,同列為帆船飯店的指定用水,正透過外貿 協會人員敲定第一波使用數量,未來兩週內將與杜拜飯店所屬集 團阿曼達總裁會晤,雙方針對合作內容正式簽約。
林淵熙進一步表示,法國品牌愛維養EVIAN礦泉水為國際知名品 牌,已有百年歷史,分佈量全世界第一,未來駿儒簽訂合約之後 ,「馬里亞納100%海洋深層水」將與愛維養EVIAN 礦泉水共登國 際舞台,為台灣深層水領域拓展國際舞台。 <摘錄經濟A4版>
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2008/6/30 | 保誠證券投資信託 | 印度股蹲低 短期難躍起 |
通膨壓力全面在亞洲蔓延,印度也難逃這股壓力,通貨膨漲率來 到13年新高的11.05%,遠高於經濟學家所預估的9.79%,更超過印 度央行可忍受範圍的一倍。通膨壓力持續籠罩在印度股市下,投 信業者認為,已修正三成的印度股市恐有再下修的壓力。
印度是一個糧食自給自足的國家,同時也是糧食出口國,但由於 印度國內的糧食可以自由進出,國際糧價上漲,也導致印度國內 糧價上揚,儘管印度採取限制出口措施,但還是不能控制糧價上 漲,造成印度經濟負擔。
除了通膨壓力,外資大舉撤出印度股市也是股市下挫的主因之一 ,由於印度資本市場對外資開放,在外幣與盧比可以自由兌換的 情況下,2005年開始,外資大量進入印度市場,而在2007年印度 股市攀升到最高點時,也是外資在印度交易最活絡的時候。
2005年到2007年間,外資占印度股市總市值僅在5%左右,但在市 場上的交易額卻可以到達15%-20%。
隨著次級危機深化,國際金融環境動盪,引發外資大舉從印度出 走,今年以來,外資從印股撤資超過60億美元。此外,印度政府 從去年開始調高存款準備率,希望藉此抑制通膨,但卻影響企業 資金的流動性,也導致股市下跌,其中營建業對GDP的貢獻率由 去年的12%下降到9.6%,而金融、保險、地產等也都呈現不同程 度的減少。
保誠投信認為,今年印度股市受傷不輕,有點在提早反映明年企 業獲利可能只有17%的利空,使得原本多頭行情出現扭轉。不過 ,以印度長線經濟成長後勢與企業獲利尚佳的優勢下,印度股市 再重回上揚的趨勢軌道機會還是很大。
儘管原物料價格急漲與企業競爭加劇,印度企業在技術上持續進 步與管理方法大幅改善下,企業盈餘明、後年可望還是維持一定 水準,市場也預料明年印度經濟成長率應仍可達8%,且印度政府 對電力與鐵道路等基礎建設持續進行,可望支撐工業與內需消費 產業獲利。
保誠投信表示,印度股市在經過一波修正後,本益比已經由23倍 大幅下降至16倍左右,投資價值已浮現,但因企業獲利成長速度 可能因緊縮貨幣政策而減弱,會讓印度股市的波動度大增,所以 還是要有耐心等待行情再起。 <摘錄經濟B2版>
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2008/6/30 | 柏瑞證券投資顧問 | 新興債 下季投資熱點 |
時序進入第三季,全球正面臨對抗通膨的大挑戰,投資人宜檢視 投資組合,調整投資策略。
友邦投顧指出,第三季投資人應重視股債資產配置,在各市場展 望部分,美國經濟可望改善、歐日則需相對謹慎、新興市場仍為 投資熱點;債市部分,高收益債與新興市場債可進場承接。
富蘭克林投顧建議投資人採取兵來將擋、水來土掩的策略,瞄準 「防通膨、禦景氣、分享雙率」的主軸。其中在防通膨部分,三 大建議投資標的包括具商品行情的拉丁美洲股市、美國則為科技 股及美國高收益債市;防禦性標的則以泰國與台灣股市適逢新政 府上任,後續將有許多基礎建設與政策開放等利多,為下半年極 可望逆勢突圍的黑馬為主。
在分享雙率部分,面臨高通膨的新興國家,具備較高經濟成長動 能,未來可望透過升息與放寬貨幣升值來抑制通膨,因此可布局 新興市場債券與側重新興市場債券的全球債券型基金。
雖然美國持續受到次貸、油價飆高的影響,美股日前大跌,連帶 使全球股市都受到波及,但美林證券6月全球基金經理人的報告 卻顯示,美國是全球基金經理人未來二個月加碼意願興趣最高的 地區。在美國的「後降息時代」,對於第三季的美股,友邦採取 「溫和加碼」策略。
友邦對歐洲與日本,則分別因通膨增溫、基本面缺乏強力支撐的 理由,採取減碼與相對保守的投資策略。
而高經濟成長,也有著高通膨衝擊的新興市場,友邦則以「基本 面穩健,下半年可望再領風騷」為由,建議微幅加碼。
新興亞洲部分,經濟成長強勁的中國與印度,以及可望受惠兩岸 關係的台股,值得期待。 <摘錄經濟B2版>
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2008/6/30 | 柏瑞證券投資顧問 | 錢進俄羅斯 資產不縮水 實質薪資成長率估達9.2%,不怕通膨來亂; |
錢進俄羅斯 資產不縮水 實質薪資成長率估達9.2%,不怕通膨來亂 ;印度6.63%也很夠力。
通膨時代的投資策略,最主要是避免資產縮水。因為薪資成長率 低於通膨率,當物價上漲,而薪資所得成長跟不上時,資產就頓 時縮水。此時投資,最好是優先選擇經濟與薪資成長高於通膨的 市場。
台灣中央銀行日前升息,更罕見動用調高存款準備率,來抑制通 膨。新興國家飽受高通膨衝擊,先前國際投資機構一致看好的新 興市場,投資人如何看待?
新興市場仍維持高度經濟成長,更進一步嚴格檢視,印度與俄羅 斯,是新興市場中,實質薪資成長率仍維持一定成長的兩大市場 。
富蘭克林投顧表示,從新興亞洲來看,印度通膨率約在6%到8%間 ,依據里昂證券估計,印度人民今年稅後所得可增加約14%到22% ,因此印度實質所得成長率可能在6%到16%;有投資機構估計, 今年印度實質薪資成長率約在6.63%。
受惠於生產能源的俄羅斯,則是另一個全球高通膨下,實質薪資 還維持一定成長的國家。
友邦投顧指出,俄羅斯經濟成長率自2000年5月總統普亭執政以來 的兩屆任期中,維持每年平均約7%成長,今年第一季經濟成長率 為8%,主因投資積極和消費需求增強;預計今年俄羅斯實質薪資 年增率可達9.2%,成長率雖趨緩,但表現仍強、實質零售銷售也 達13.2%,國內需求持續成經濟成長動能。
在亞洲國家中,實質薪資成長率排名第二的為韓國0.38%,其次為 泰國與中國的0.1%。很顯然地,先前被外資視為經濟高度成長、 能夠免於歐美次貸風暴的新興亞洲,多數都飽受通膨的衝擊。
新興亞洲中,台商聚集地、外資直接投資近幾年迅速增長的越南 ,資產縮水情況最為嚴重,薪資所得成長10.3%,但通膨率高達 25%。
富蘭克林投顧副總羅尤美指出,包括台灣、馬來西亞、印尼、印 度與中國都相繼降低油品補貼,雖然短期內通膨數字將上揚,但 也會逐漸壓抑油品需求,預料將有助紓解國際原油供不應求現象 ,也可伺機打擊市場炒作氣氛。
雖然受到油、原物料價高漲的影響,但在新興國家經濟成長強勁 下,如印、韓、泰及中國的薪資成長率仍高於通膨率,薪資成長 的力道將可吸納物價上漲壓力,讓內需消費動能有望持續擴張, 加以新興亞洲政府採取升息或放寬貨幣升值來控制通膨,股市展 望應屬短空長多。 <摘錄經濟B2版>
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2008/6/30 | 富通證券投資顧問 未 | 抗通膨 覓尋創富新方程式 富通投顧:加碼拉丁美洲、俄羅斯 緊盯 |
抗通膨 覓尋創富新方程式 富通投顧:加碼拉丁美洲、俄羅斯 緊 盯原物料、能源產業
全球通膨壓力加劇,高油價、高物價,處處漲聲響起,目前只剩 薪水沒有漲。通膨來了,富通投顧指出,投資人可以選擇在食衣 住行育樂等方面當「省長」,但無助財富的創造,考慮投資的前 瞻性和潛力,投資人宜將原物料豐富的拉丁美洲、俄羅斯股票基 金、或可直接受惠原物料行情的原物料和能源基金納入個人的投 資組合。
富通投顧指出,油糧再創新高通膨蔓延全球,長期物價走勢還在 升高,未來通膨壓力不容忽視放眼全球景氣市場,前所未有的通 膨數字,已是各國政府不得不面對的艱難課題。
5月食品物價較去年同期漲逾10%,沒理財者的荷包相對縮水,「 馬上」經濟效應尚未明顯發酵,國內油價已於5月28日率先第一 波漲幅,7月電價調漲幅度約13%,在柴、米、油、鹽、醬、醋 、茶等民生用品早已一片漲聲四起中,與其精打細算當「省長」 ,不如考慮投資的前瞻性和潛力商品,積極的覓尋創富的新方程 式。
富通投顧指出,高通膨時代,投資人要扭轉通膨危機、掌握領漲 商機,就必須跟著趨勢走,油價和原物料價格上揚,係因供應失 衡,投資就要鎖定這些有成長機會的地區和產業。
富通投顧給予投資人的建議是,地區宜鎖定拉丁美洲和俄羅斯, 產業則是原物料和能源產業。拉丁美洲有農金崛起、巴西新油源 、強大內需題材,不只深具「抗跌」力,更看好未來「順漲」力 。俄羅斯不僅是今年以來最夯的股市之一,擁有黃金、天然氣、 石油,是全球原物料大本營、基礎建設火力正旺,外資搶進、內 需暢旺,俄國高經濟成長是吸引全球資金高度重視。
富通投顧指出,與其被高通膨追著跑,不如找可受惠通膨的標的 投資,特別是搶搭原物料多頭列車、更放眼農業化學、礦業物料 ,將原物料基金納入投資實屬必要。油價升高,除部分投機因素 ,原油需求節節高升、新油田開發緩不濟急,才是油價高漲的關 鍵,高油價時代,投資人宜擁抱能源,才有機會帶頭衝出通膨危 機。
謹慎投資 明辨風險 編者按:投資及基金相關報導,除說明投資機會、也適度揭露風 險,惟礙於篇幅,難以周全。讀者若有興趣瞭解相關的投資資訊 ,敬請洽詢相關基金公司或往來的銀行、保險、證券或投資顧問 。 <摘錄經濟B3版>
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2008/6/30 | 台灣工銀投信 | 台灣工銀投信 錢進中印越 與瑞士信貸聯手 鎖定亞洲企業 推出中印 |
台灣工銀投信 錢進中印越 與瑞士信貸聯手 鎖定亞洲企業 推出中 印越概念基金 明起開始募集
台灣工銀投信明(1)日起募集至7月11日止的中印越概念基金,是國 際投資巨擘瑞士信貸首度與國內投信聯手推出概念型基金,擁有 全球資產管理規模超過1.8兆新台幣的瑞士信貸擔任這檔基金的海 外投資顧問,精選切入中印越市場有成的亞洲跨國企業,積極搶 占亞洲大趨勢的投資錢景。
台灣工銀中印越概念基金核心經理人楊惠元表示,「這檔基金鎖 定中印越概念的亞洲企業,需要長期對於中印越當地市場與亞洲 跨國企業的深入研究,為此我們找來國際投資巨擘瑞士信貸擔任 海外投顧,瑞士信貸光在亞太地區即部署超過4000研究與投資團 隊,能夠協助台灣工銀中印越概念基金未來在跨國企業在中印越 市場的趨勢變化上充分掌握。」
楊惠元指出,過去多數跨國企業的國季營運多半靠歐美市場支撐 ,在去年美國次貸風暴拖累歐美成熟市場後,全球市場版圖陡變 ;跨國企業更為積極搶攻中印越等地區,希望透過高達25億占全 球近四成人口的新貴市場成長力道,為集團拓展中印越新興亞洲 的市場版圖。中印越等新興亞洲市場大幅成長,適時填補歐美經 濟下滑的影響,中印越亞洲概念趨勢儼然在跨國企業間成型。
楊惠元指出儘管亞洲地區面對龐大通貨膨脹壓力,尤其中印越三 地屢被點名,卻仍然擋不住該地區內火熱的經濟;中印越三國強 勁的經濟成長力道,吸引外資直接投資直線上升。即便是近期傳 出越南通膨影響金融,看似岌岌可危的越南市場,國內鋼鐵塑化 等傳產龍頭廠商仍然堅定投資,紛紛重申越南投資計畫不變;不 僅僅是著眼於當地廉價勞力與焦煤礦藏,更重要的是越南外資招 商優惠的態度不變,提供越南概念股良好的發展環境。
楊惠元進一步表示,中印越均有所謂的五年不等的發展經濟計畫 ,其中最重要的一環就是外資投資優惠措施;即便是近期中國勞 動合同法與越南經濟困境,仍然是全球外資投資的首選,原因在 於通膨與物價高漲的時期,降低生產成本、委外代工、爭取亞洲 市場等三大因素必然成為未來趨勢,中印越概念企業奠基在這樣 的大趨勢下,未來前景可期。 <摘錄經濟B3版>
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2008/6/30 | 柏瑞證券投資顧問 | 都會熟女理財術 持之以恆 定期定額投資累積財富 |
無論是通膨風暴或是席捲都會熟女的「慾望城市(Sex and City)」電 影,均已成為近期生活中最夯的話題。
友邦投顧為掌握都會女性自主理財趨勢,特地結合電影欣賞與生 活理財,將紅金勢力發揮極致,並從電影四大女主角中延伸出優 活理財術,讓都會熟女都能有腦袋、又有口袋,還能成為輕鬆駕 馭並順勢掌握通膨的理財佳人。
友邦投顧副總林穎秀指出如何在無常下做恆常的理財,成為當今 都會熟女應有的認知與該做的事。建議都會生活的熟女,在兼顧 報酬與風險雙重考量下,應將基金作為核心的理財工具,並針對 自身的特質,做不同的資金規劃,以追求恆常的優質生活。
投資策略上,林穎秀表示,高薪的不婚拜金女,喜歡追求名牌、 穿梭金字塔頂端的社交圈,宜巧妙結合消費嗜好與投資理財,開 啟另一扇財富視窗。如能善用時間魔法,可留意具通膨調整,又 有迎戰美元貶值的黃金基金,是相當適合熟女的投資工具,更是 屬通膨調整概念的投資首選之一。此外,具原物料 (油價、鎳礦 金屬)、旅遊、東歐新貴崛起等題材豐富的新興歐洲股票基金,也 是不錯的選擇。
在單親職業媽方面,林穎秀建議,可以股七債三的方式為之,除 把握原物料概念基金外,還可考慮有配息的高收益債券基金,或 是跨界投資的新興市場債券基金,每個月配息收益可做為子女的 補習費或貼補家用。
至於賢妻良母型,有較多的自我及理財空間,家用之外,每個月 從收入撥出1 ~2萬元,選擇多檔成長型的股票基金,讓資金參與 金融市場脈動,介入難得一見的大趨勢,例如,藉由貧窮創新、 新富不斷崛起的印度基金;藉油騰飛的新興歐洲股票基金,以及 世界糧倉與原物料大本營--拉丁美洲基金,都是追求長期累積財 富的投資標的。
林穎秀特別強調,都會熟女只要持之以恆,運用有效的定期定額 法累積財富,有腦袋、更有口袋深度的優質生活值得期待! <摘錄經濟B3版>
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2008/6/30 | 復華投信 公 | 政府公債 Q3可望重獲市場青睞 |
「復華全球債券基金」經理人吳易欣表示,美國核心CPI仍符合預 期,今年聯準會(Fed)大幅升息的機率低,歐美經濟疲軟,因此 預期政府公債第三季可望重獲市場青睞。
全球債市近期受到市場對通膨疑慮持續發酵的影響,歐美政府公 債殖利率大幅上升,隨著市場對於通膨及Fed升息的濃厚預期心理 ,公債表現相對受到壓抑,根據「Fed Fund Future」數據顯示,目 前市場對於Fed年底前升息的預期已升高至3碼,顯見通膨的恐慌 仍持續放大中。
吳易欣指出,從核心CPI及美國今年經濟成長率可能低於2%等數 據來看,目前市場已過度反應對Fed升息的預期。相反地,隨著 失業率上升,核心CPI將有機會下滑,因此,預期美債在7月中旬 至8月間可望出現轉折點,重新開啟多頭走勢。而歐元區因經濟持 續疲軟,預估在7月3日ECB會議升息1碼後,將走回降息的步調中 ,因此整體來看,歐美政府公債第三季將可望重獲市場青睞,相 對具表現空間。
各國央行下週起將陸續召開利率會議,包括美國聯準會 (Fed)下週 三召開FOMC會議,歐洲央行 (ECB)也將在7月3日召開會議,目前 市場多認為,Fed維持利率的機率較高,而歐洲央行則可能升息 1碼,以壓抑高漲的通膨壓力。
吳易欣指出,以Fed升息的主要觀察指標─核心CPI來看,目前觀 察重點應為失業率及自設房屋租金走勢,然而目前這兩個指標皆 未大幅走高,加上過去Fed很少在經濟成長率低於2%的情況下升 息,亦很少在總統選舉前半年升息,由此推估,Fed今年要大幅升 息的機率不大,美債第三季仍有多頭可期,預期美債殖利率第三 季將是「先上後下」的盤整走勢,7月中旬至8月時可望出現轉折 ,重回多頭走勢。
復華投信表示,由於今年全球股市震盪幅度相對較大,使得投資 人情緒也跟著浮動,尤其是油價大漲所引發的通膨、景氣走緩等 疑慮,都將相對壓抑股、債市的表現,因此在佈局上,建議仍需 股債均衡配置,以政府公債為主的全球債券基金作為投資後盾, 搭配積極型的區域市場、甚至單一國家股票型基金等,在動盪的 投資環境中,力守攻守兼具的投資原則。 <摘錄經濟B4版>
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2008/6/30 | 凱基投信 | 兩岸題材 外資布局台股首選 |
上半年台股隨著全球股市修正後,目前本益比已處在歷年來的低 檔,股價淨值比亦下降至低水位。凱基投信股票投資管理部協理 林肇基表示,今年下半年台灣景氣預估仍維持溫和成長,不過若 美國景氣回溫,兩岸關係確實改善,下半年景氣仍有機會超出預 期。在台灣政經結構改變與通膨壓力下,兩岸題材與節能科技預 估將是下半年最有機會的投資趨勢。
林肇基認為,受惠於兩岸關係可望改善,台灣經濟結構改變,在 觀光、資產、金融等非電子類股表現強勢,輪動演出互有表現。 電子股今年以來因美國景氣衰退疑慮升高,表現相對弱勢,預估 全球下半年景氣回溫,加上傳統旺季即將到來,佔台股主要權重 的電子股仍值得期待。從去年開始外資一路買超,但在今年卻淨 賣超602億新台幣。預估大批看好台股長線走勢的資金仍在等待 進場時機,若下半年全球股市回穩,預估具全球特殊兩岸題材的 台股將是外資佈局的主要選擇。
全球共同注目的通膨議題,亦將使節能科技抬頭。筆記型電腦的 LED燈源由五%不到提升至二○%,當筆記型電腦逐漸轉換達一 定比例,桌上型液晶螢幕、液晶電視將接棒汰換,面板節能關鍵 電子零件整合將是觀察重點。此外,太陽能矽土的供需將從年底 趨於平衡,太陽能產業將一改過去的上肥下瘦,上游倚靠料源獨 掌獲利的空間將被壓縮,市場可望形成雙贏佈局。
林肇基表示,台股預估將遭遇前幾波攻堅萬點時留下的數個壓力 區,同時下半年類股輪動速度可能加快,投資人操作上可均衡配 置各類股,再視市場狀況酌量調整比重。 <摘錄經濟B4版>
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2008/6/30 | 天達證券投資顧問 未 | 天達:油價下修空間有限 投資分批進場 |
儘管沙烏地阿拉伯決定每日增產20萬桶,但油價仍居高不下,天 達投顧指出,相對於全球每日需求8,600萬桶而言,增產的數量只 是杯水車薪,目前又正值夏季用油旺季與颶風季節,加上中國大 陸奧運舉辦在即,都使短期油價不易大幅走跌,唯考量油價波動 風險,建議不妨透過定期定額分批佈局方式參與高油價時代的漲 升契機。
產油國增產、新興亞洲國家降低油價補貼,短期油價面臨修正壓 力,近來原油期貨淨多頭部位下降,也反映市場預期油價可能下 修的心理,天達投顧表示,7月份,美國汽油需求可望上揚、中 國8月奧運對石油需求持續下,抵銷增產紓緩市場供需之效益,讓 油價在8月底之前欲小不易,應會在目前行情高檔整理。
天達投顧進一步分析,由新開採油田每桶邊際成本約在80美元至 100美元之間觀察,油價每桶行情在100美元以上應是大勢所趨, 若再加上季節性需求增加以及地緣性政治風險影響,短期油價下 修空間有限。
此外,OPEC成員國備用產能持續處於低檔,也是國際油價看漲的 關鍵。天達投顧指出,OPEC每日可用產能達3,512萬桶,目前約 產出3,200萬桶,備用產能僅300萬桶而已,其中沙烏地阿拉伯也 僅剩約200萬桶,在供給有限,然而亞洲、拉丁美洲、中東對原油 需求持續成長情勢下,中長期油價向上的趨勢仍沒有改變。
只是面對波動較大的能源產業,該用什麼方式來投資呢?天達投 顧表示,定期定額平均成本的優勢,相當適合忽高忽低,波動較 大的能源產業,區間震盪向上的過程,可以藉由定期分批買進分 散進場的時間風險,降低套在高點的風險,是投資人參與高油價 時代的簡單投資法。 <摘錄經濟B4版>
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2008/6/30 | 阿瘦實業 | 阿瘦皮鞋總經理羅榮岳 阿瘦 真善美新 |
「便利商店」的產業演化模式,是否會發生在皮鞋產業?
台灣皮鞋零售規模每年約600億元,專賣店、百貨專櫃約佔390億 、100億,專賣店現有阿瘦 (A.S.O)、La New、全家福、麥坎那、 達芙妮五強,各擁213、190、120、90、30個店。達芙妮、Born、Skechers、ALDO、Camper、Crocks等國外知名品牌現已加入台灣 市場戰局,大陸的百麗集團、Stella Luna兩大品牌亦可能來台展店 。顯現,皮鞋市場競爭白熱化,「便利商店」模式已成型。
1952年設立的阿瘦擦鞋號,19年後成立「阿瘦雙馬皮鞋店」,開 始賣男女鞋;1988年完成全省連鎖體系規劃,01年才有23家門市 、29專櫃;05年創立第二品牌及銷售千萬雙鞋;今年6月將有213 家A.S.O店、22家第二品牌BESO店及5家澳洲連鎖店,阿瘦走過56 年漫長的保守發展、快速擴張、整合再造的品牌、連鎖經營體系。
阿瘦皮鞋的品牌核心理念是真、善、美、新,定位於全家人的好 鞋店,至今已有ISO國際認證 (品質)、GSP鞋業優良商店 (服務)、 銀行履約保證 (責任)、鞋業優良楷模 (標竿)、理想品牌第一名等事 蹟,為品牌行銷加溫。
品質是品牌的根本價值,品質確立後下一步是建立品味與地位, 品牌經營關鍵為通路、經營力、創新力:通路才是KING ,沒有通 路無法推展品牌行銷;經營力決定格局高低,商品力與服務力則 關鍵性影響;不創新就會使品牌醜化與老化,創新力直接影響品 牌榮枯。
阿瘦皮鞋的集團願景是在2012年時突破101億的營業額,構想中下 一步將是上市、大陸市場、垂直整合、品牌代理與併購等行動。 <摘錄經濟D1版>
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2008/6/30 | 東宇電機 未 | 可生產99.999%純度氮氣 東宇氮氣機 性能穩定又節能減碳 |
雷射切割是新興的加工技術,對氮氣的純度要求非常高。東宇電 機公司與日本合作夥伴研發製造的高純度氮氣機,可生產99.999% 純度的氮氣,成為取代液態氮、大幅降低氮氣成本利器,是雷射 加工、金屬熱處理等產業製程的最佳配備。
東宇電機董事長林仲曦表示,氮氣機數年前的性能未達99.999%技 術層次,雷射切割業界大部份以液態氮供應製程。該公司與日本 策略合作廠商持續提升技術、性能及創新功能,現已達到超高純 度要求,並在世界各國取得專利。日本、台灣、越南也有諸多成 功案例,以氮氣機生產氮氣、單一氮氣即可滿足雷射切割製程需 求,對相關業界將是一大震撼。
由於能源價格持續飆漲,工業原材料成本亦日趨高昂,廠商配備 氮氣機自行生產氣體,已是製造業控制成本的重要方式。雷射切 割製程須配備高壓氮氣來做切割。東宇電機另引進了日本ANEST 增壓機, 壓力可達35kg/cm2,在雷射切割機使用時直接將氮氣升 壓至設備所需壓力,東宇已完成多家知名廠商氮氣系統整合案例 ,獲廠商高度肯定。
東宇電機針對各項產業氮氣需求及氣體輸送加壓、附屬設備增加 需求,推出子母機型、加裝增壓機及系統整合方案,大幅降低客 戶氮氣成本,滿足高純度氮氣需求。該公司已在大陸華東、華南 設立服務據點,以20年的經驗,積極主動的售後服務,提供台灣 及大陸台商最佳的技術保障。 <摘錄經濟D6版>
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2008/6/30 | 台灣中油 公 | 中油 向石化廠收回饋金 溯自6月1日起 每公噸10美元 |
中油為減少虧損,與下游石化廠達成協議,追溯自6月1日起,依 原料與產品別不同,向下游石化廠收取每公噸10美元或10美元以 下的「回饋金」。
中油表示,東京石油腦現貨價格漲至每公噸1,190美元,乙烯成本 每公噸高達1,700至1,800美元。但中油供應給下游的6乙烯追溯價 格每公噸僅1,550美元,不但不夠生產成本,且與最新遠東區現貨 價格每公噸1,650美元,還便宜每公噸100美元。
中油丙烯追溯合約價格每公噸1,580美元、丁二烯1,900美元,但與 遠東區現貨價格比較,丙烯便宜每公噸約300美元,丁二烯便宜高 達1,100美元。雖然,中油丁二烯漲幅高達每公噸180美元,但因 乙、丙烯漲幅有限,致中油仍很難賺錢。
中油公司主管表示,中油已經與下游石化廠就「回饋」一事協調 過。中油決定,向中油購料的石化廠,從今年6月起,回饋中油 每公噸10美元。公司內部估計,中油收到的回饋金每個月約30多 萬美元,折估新台幣約1,000萬元。
中油石化事業執行長黃登祥日前率事業部主管,邀請台塑、台聚 、亞聚、台灣氯乙烯、台苯、國喬、東聯、中纖等十餘家下游 化廠,就下游石化廠從獲利中,取得部分金額來「回饋」中油一 事展開協商,協商過程中,雖引發下游石化廠反彈,但最後仍同 意在可能的範圍內,適度地回饋中油,並自6月1日起實施。
<摘錄經濟D6版>
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