未上市  

6年期養老儲蓄險退燒，反倒是6年期萬能保險因利率超過3.6%而

暴紅。中國人壽、國泰人壽、富邦人壽、遠雄與幸福人壽最近都

推出類似商品，其中中壽與富邦由於保證三年宣告利率不變，大

受投資人歡迎。

中信銀、永豐銀、北富銀和台銀主管表示，過去6年期養老儲蓄險

是定存族的最愛，但最近6年期萬能保險有取而代之的情況，因為

6年期萬能保險宣告利率高於3.6%，比銀行3年期定存2.8%的利率

高出0.8個百分點。壽險業者估計，今年以來，這類保單最少已吸

收300餘億元保費。

銀行主管指出，上半年股市波動大，讓許多投資人嚇壞了，紛紛

尋找保守的投資工具，短天期且具備儲蓄、保本性質的保險，因

而成為銀行熱賣商品。

前兩年走紅的6年期養老儲蓄險，是因為民眾可以算出固定收益，

期間內又有壽險額度保障，因此大受定存族歡迎。但中央銀行數

度升息後，台銀3年期定儲利率已漲至2.865%，6年期養老儲蓄險

預定利率卻仍維持2.75%到3%，買氣因而由熱轉淡。

反觀壽險公司今年推出的6年期萬能保單，以超過3.6%的宣告利率

吸引投資人，乍看比6年期養老險的宣告利率高出0.6至0.7個百分

點，也高於銀行定存利率，且在投保期間具備保險保障，六年後

又可連本帶利拿回投資金額，讓民眾覺得非常划算。

不過，銀行主管分析，萬能保單是以前五年收取解約費用的方式

，說服民眾最少放六年。一般來說，前五年解約費用約設計在1%

到5%，如果民眾在六年內可能產生資金需求，必須把這部分成本

計算進去。

永豐銀也提醒，宣告利率並非固定利率，主要是看該保單累積資

產的投資運用績效，運用得好，宣告利率未來才有機會走升。

過去萬能保險多設計為終身保單、每月宣告利率，但有最低利率

保證，現在則流行由壽險公司提供一年、三年的利率保證維持在

民眾第一個月購買的利率；甚至有壽險公司私下以公司名義向銀

行通路保證，六年都會是相同的利率。

台新銀保經理孫傳益表示，現在市面上的保單，實際載明在保單

上的宣告利率最多只保證三年，也就是第四年起，利率可能向上

也可能向下，並非固定利率。

<摘錄經濟>