未上市  

銀行財管大餅，券商要來搶囉！金管會宣佈，鬆綁證券商承作財

富管理業務範圍，開放券商接受委託，為客戶設置「財富管理專

戶」，執行資產配置；證期局指出，開放後最大差異是，券商不

再只限於「提供客戶建議或規劃」，例如客戶決定購買三家投信

公司的基金，券商可直接協助去執行交易。

但金管會仍訂有門檻，須是中華信評達TWA-級、淨值達新台幣

一○○億元、資本適足率在二○○％以上的券商，才可提出申請

；初步統計，元大、中信、寶來、富邦、群益、永豐、大華、統

一、台證等十二家券商，將成為第一波受惠的券商，成為銀行的

競爭對手。

證期局及券商公會均指出，產品開發、設計，原本就是券商的專

長，風險控管能力也不比銀行差，舉例來說，近期的次級房貸或

連動債爭議，相較於銀行，券商幾乎未受影響。

金管會統計，截至去年底，全體金融機構的財富管理業務規模，

已突破八兆元，以銀行占大宗；券商公會指出，儘管起步較晚，

但開放對券商絕對是個大利多，且「會是券商未來獲利最重要的

來源之一。」

金管會昨（四）日預告修正「證券商辦理財富管理業務應注意事

項」，開放券商經營財富管理業務，可接受法人或自然人客戶，

設置「財富管理專戶」，客戶資產由券商自行訂定，惟目前券商

的高資產客戶，多以三○○萬元為基礎。

至於投資資產標的，除原有的國外有價證券之外，主要涵蓋債券

附條件交易、國內證券投資信託基金、結構型、證券化商品等國

內金融商品。

按照預告版本，券商提供財管服務後，接受客戶委託總金額，以

券商淨值四倍為限，並按每月於月底，將客戶委託總金額的一％

提撥營業保證金，提撥上限為台幣一億元。

<摘錄工商A10版>