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美股基金搭AI列車 水漲船高

今年來美股表現可圈可點,指數頻刷新高,在全球表現僅次於日股 ,據統計,那斯達克、S & P500指數開年迄今分別上漲5.09%、4. 94%,同期間境外美股基金績效前十強中,有三檔漲幅超過大盤逾1 0%,表現更勝美股。
  分析今年來前十強美股基金的前三大產業比重,持股比重最高的產 業清一色是資訊科技,占比在3成至6成不等,其他以非核心消費、通 訊服務、健康醫療等具成長性類股為主,顯見美股基金在這波由AI啟 動的多頭行情下,績效跟著美股水漲船高。
  PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸表示,美國在就業市 場與民間可支配所得持續推升消費力的環境下,整體綜合採購經人指 數已回到擴張區間,根據FactSet預期,2024年美股通訊、健康醫療 、資訊科技及非核心消費產業將優於整體產業表現,並推升美國整體 企業獲利年增幅至雙位數10.9%,特別是因應生成式AI與大型語言模 型的需求,今年雲端服務商將持續擴增資本支出來佈建AI算力,使A I伺服器市場繼續蓬勃發展,有利於相關類股表現。
  去年AI爆發讓市場看見美國科技巨頭的獲利能力,雖然美股科技大 廠的本益比目前達28倍,明顯高於小型科技股平均17倍的本益比水平 ,但看好AI熱潮方興未艾,且整體產業進入起飛期,預期即使高檔後 出現震盪整理,中長線大型科技股仍將繼續成為推升美股上漲的動力 。
  統一投信指出,由於AI新應用的落地尚在起飛階段,相關設備需求 持續爆發性成長,未來各種產業將迎來顛覆式變革,每次新科技革新 都會驅動資本市場大波段漲勢,AI強勢企業坐擁大者恆大的優勢,可 望持續扮演重要關鍵領頭羊。
  投信法人建議,若要搭上美股今年的成長列車,建議聚焦資訊科技 、非核心消費與通訊服務產業的成長型企業,且該公司最好為具有市 場定位優勢、議價能力及強勁營收成長的龍頭股,預料隨著聯準會貨 幣政策趨於溫和,美國經濟將持續以溫和的步伐擴張,其將有利於推 升企業未來的表現潛力。
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