在經濟復甦和寬鬆貨幣政策等利多帶動下,2021年金融市場整體表現佳,其中最受國人歡迎的境外基金類別由平衡型基金拔得頭籌,是去年最吸金的項目。根據統計,2021年平衡型基金以淨申購新台幣1,786億元奪冠,超越境外股票型基金的淨流入1,722億元。 瀚亞投資指出,單就申購金額來看,股票型基金為2021年交易最熱門的類別,只是股票型基金往往與市場表現有高度相關,同時申購及贖回量相當龐大,一來一往下,反而互相抵銷。若從淨申購角度觀察,反而是穩健吸金的平衡型基金,更受到中長期基金投資人青睞。 根據境外基金資訊觀測站資料顯示,境外平衡型基金持續獲得市場資金流入,去年12月該類型淨申購金額達323億元,相對於2021年前11月淨申購金額約100億元,買氣明顯升溫;全年淨申購金額達1,786億元,且連續12個月呈現淨流入,帶動境外平衡型基金整體規模來到7,192億元。 此外,境外股票型基金2021年亦獲得資金流入,全年淨申購金額為1,722億元,整體規模來到1.56兆元;反觀境外固定收益型基金去年則是淨流出,全年淨贖回金額為614億元,整體規模達1.6兆元,為所有類型最高。 瀚亞投資認為,隨全球利率政策開始出現緊縮,加上各類型金融資產評價都處於相對高檔位置,投資人也逐步提高風險意識。 相較於單一資產類型基金,股債兼具的平衡型基金可透過資產配置的方式,有效降低基金波動度,又能參與市場成長機會,成為近年投資人布局核心部位時首選標的之一。 摩根環球市場策略師林雅慧表示,公債殖利率上揚將拉平公債殖利率的曲線,會增加債市的波動性;而對股票來說,2022開年以來的高波動,也反映估值過高的股票較易受到公債利率上升影響;因此今年主動式的管理更重要,投資人今年最好打造股票與債券的平衡型配置。<摘錄經濟> |
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