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　　群益投信昨（18）日公布定期定額必勝攻略，以克服人性弱點，提升理財效率。群益研究發現，定期定額有四大金律，即堅持扣長期至少三年、漲多要停利、下跌不停扣、逢低再加碼。

　　群益投信私校退撫儲金經理人吳政澤指出，在面對退休理財動輒長達數十年的投資大計，不少投資人會採用定期定額策略，期望透過時間複利的效果逐步累積退休資產。定期定額的優勢在於能有紀律攤平投資成本，但若要維持二、三十年定期定額不間斷，對人性也是一大挑戰。如果搭配好的機制，更有助於提升理財效果。

　　吳政澤指出，定期定額首要金律為堅持扣長期，至少三年。根據經驗，正報酬機會可望達六成以上。以三年的定期定額平均報酬率來看，中國基金、印度基金及美股基金表現最佳。

　　金律二是漲多要停利，當漲幅已超過停利目標，適時獲利了結、落袋為安。吳政說，單一區域和單一新興國家股市的波動較大，因此設定停利機制更符合投資效益。若投資人自2010年開始定期定額拉美股票基金，並於獲利15%時停利再續扣，至今年11月底停利次數有兩次，累積報酬率接近15%；但如果都不停利，同期間累計報酬只有1.2%。

　　吳政澤指出，定期定額第三金律為下跌不停扣。以國內最有名的產業與主題型基金為例，即使扣在相對高點，但在下跌段不停扣，最終也能達到損益兩平。

　　金律四是逢低再加碼，當跌幅超過可承受範圍，不停扣且再加碼，有望提早創造轉虧為盈的機會。以美股來說，如果在跌10%時啟動加碼機制，可以提早逆轉勝，逢低加碼與不加碼兩者間的報酬率差距可達六個百分點。<摘錄經濟>