未上市  

　　台股上周五（24日）受美中貿易協商未見具體成果中，指數盤中一度回測年線，成交量能縮減，台指期終場也下跌53點、至10,787點收市。

　　法人建議，台指期由於受季線壓力空方出籠拖累，上周五表現轉弱，因此操作上，震盪偏保守看法不變。

　　台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少5,728口至5,337口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少7,161口至31,988口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少5,189口至8,053口。

　　群益期貨表示，外資上周五現貨賣超22億元，期貨淨多單縮減至31,988口，自營商選擇權淨部位，以賣買權和買賣權作增量。8月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI的差距略擴至3萬餘口，買權賣權OI增量明顯不足；周選擇權方面，買權OI增量呈現積極，目前上檔出現壓力。

　　永豐期貨指出，觀察周選擇權未平倉量變化，買權賣權OI最大量壓力支撐區由10,950至10,750點縮窄至10,850至10,750點，上檔壓力下移。其中，10,850點OI增量超過1萬口，而10,900點以上也有多個履約價的買權OI增加超過3,000口，明顯較賣權增加得更積極，也是全月未平倉量put/callratio值由1.14降至1.06的主因。

　　而買權平均隱含波動率由10.47%降至10.38%，賣權平均隱含波動率由13.84%升至14.02%，買權降賣權升。選擇權部位整體來看顯示中性偏多架構降溫。

　　元富期貨認為，由VIX觀察，上周五由12.75上升至13.16、上升了0.41，仍低於前月平均成本15.37，顯示市場上的避險情緒沒有過度擴張，有利於後續多頭反攻。

　　另一方面，外資期權合計為淨多單32,972口，較前一日減少8,264口。由期現貨籌碼觀察，外資在現貨出現由買轉賣的動作，而期權淨多單減碼，顯示國際市場仍有諸多變數，在相關問題尚未排除前，指數短線宜保守看待。<摘錄經濟>