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為鼓勵學者專家踴躍投稿、提升論文撰寫品質，期交所「期貨與選 擇權學刊」今年度學刊最佳論文由刊登於第九卷第二期的「臺灣50E TF之期貨避險績效」獲獎，由逢甲大學財務金融學系副教授劉炳麟、 國立暨南國際大學財務金融學系副教授賴雨聖兩人合著。

　　近年來國內ETF現貨及期貨市場蓬勃發展，針對ETF一籃子股票部位 ，如何透過期貨與選擇權進行市場風險管理，以達最佳避險績效，一 直是市場參與者及流動性提供者所面臨的重要議題。

　　此次得獎論文藉由臺灣50 ETF標的的期貨避險分析，探討採用各種 不同期貨契約的避險績效，除傳統靜態避險比率外，也採用不同動態 避險模式來估計最小變異避險比率，提供市場參與者從事風險管理時 參考。

　　期交所為鼓勵期貨與選擇權等衍生性商品相關領域的學術研究，自 民國97年起發行「期貨與選擇權學刊」，廣徵期貨、選擇權與衍生性 商品之理論、實證或應用的中、英文學術論文，於每年4月、8月及1 2月出刊，凡經刊登論文每篇致贈稿酬1萬元，且每年度由編輯委員會 投票選出最佳論文頒予獎牌。

　　經歷多年的耕耘，期貨與選擇權學刊已成功建立與學界溝通的交流 平台，並自102年起榮獲科技部人文社會科學研究中心收錄為臺灣社 會科學引文索引核心期刊（TSSCI），在衍生性商品領域的貢獻深獲 肯定。

　　為提升投審稿作業效率，並響應環保及節能減碳，本學刊已正式啟 用「線上投審稿系統」，期交所歡迎海內外學者、專家及關心期貨市 場發展之人士踴躍投稿，共同促進期貨市場的健全發展。

<摘錄工商>