未上市  

　　程式交易觸發停損單，即便被歸為錯帳，不論投資人或業者，仍要 自己負責。但期貨業者表示，投資人是非常無辜的，大聲呼籲期交所 應有像集中市場的盤中價格穩定措施，以「減緩」災難的嚴重性。而 據知情的期貨業者透露，期交所正研擬「動態退單機制」，最快明年 上路。

　　期貨業高層指出，昨日台指期盤前掛單量很少，「僅幾百口而非上 千口，不應該釀成此禍」，結果市價單丟出去，也因買單又不夠，導 致價格打得很低，多殺多一路砍到跌停，連環效應下，影響範圍很廣 很散，幾乎每家都有客戶受傷。

　　期貨業者表示，一般交易人只能看到上下5檔，全市場深度只有期 貨交易所看得到，他說：「昨日連帶認賠停損的投資人何其無辜，而 他的對手平白無故就賺了幾百萬」，這並非金融市場重大黑天鵝事件 引發，反而擾亂了期貨市場原本所賦予的交易精神。業者認為，交易 所應該負有維持交易秩序，拿出例如歐美交易所可「取消不正常交易 」的方式，或集中市場的「盤中瞬間價格穩定措施」機制。

　　雖然台灣期貨市場的漲跌停限制已是穩定價格機制的一種，但根據 可靠消息指出，期交所將研擬「動態退單機制」，讓掛出的委買價或 委賣價超過當時成交價一定的範圍時就會退單，阻止昨日的方式發生 ，預計明年有所結果。

　　多數期貨業者皆表示，投資人非常無辜，認為台灣的期貨市場應效 法歷史悠久的歐美市場交易所，擁有維護市場秩序的規範。

　　證交所是在2002年7月1日起實施盤中瞬間價格穩定措施，實施15年 來，多次成功避免不必要的價格災難，其中一次是在2010年9月23日 外資不小心下手太重要賣台積電，觸動該機制後，讓個股延緩撮合2 ∼3分鐘，因而讓市場冷靜。

　　不過，該機制僅能針對單一個股價格波動度過大時所設計，而且是 從證券商內部系統設定，證交所會進行查核是否設置該系統，但券商 若對單一大客戶或自營等拿掉該限制，也有可能釀成像是2002年9月 所羅門美邦證券錯賣富邦金股票，造成個股跌停鎖死，或者2005年富 邦證胖手指200餘檔個股漲停的事件。

<摘錄工商>