未上市  

　　外資期貨空單轉正！昨(24)日外資期貨作多6,210口，不僅空單全數回補，且未平倉為淨多單829口，為5月5日以來首度見到淨多單，但外資在集中市場進出金額卻明顯銳減。

　　法人表示，應該與國際金融市場股、匯市波動加劇有關，但畢竟期貨已轉為多單，所以也不太需要擔心下跌的風險。

　　永豐期貨分析師林漢偉解釋，近期外資在現貨市場動作較小，主要還是受到國際不確定性影響，至於期貨空單全數回補並且翻正回到淨多單829口，有一部分可能是因為外資在借券市場水位越來越大，而這些借券某種程度就是有避險的功用，因此，就將期貨市場的避險降低一些。

　　不過，觀察到外資在集中市場並沒有出現大量買超台灣50的動作，但本周對台灣50的持股卻節節攀升，光是周一就增加5萬多張，周二更是增加8萬張。林漢偉推估，應該是外資將借券轉換為台灣50現貨，而既然外資手上持有大量台灣50，勢必也不希望台股走跌，因此短線上應該沒有下檔壓力。

　　同時，日盛期貨林致彬提到，由於今年台股棄權息氣氛相當濃厚，外資也不太可能在這種時間點大舉進場，自然壓抑了盤勢上攻的力道。加上由於7月台指期反應除權息，已經先蒸發約150點，換句話說，期貨與現貨價差相當大，在逆價差高達150點的情況下，即使留有空單也難獲利，自然就先將空單收手。

　　展望接下來台股表現，林致彬認為，由於現在指數要下殺也不容易，接下來是會以膠著震盪為主。然而近期量能不足的問題還有待解決，只要成交量無法突破6月4日跌破9,500點的1,300億元成交量，要扭轉季線重返多頭著實不太可能，因此，若指數在近期除權息中，還能維持在平盤之上，則等上方籌碼消化完畢，大盤才有辦法去挑戰9,500點之上。<摘錄工商>