未上市  

定期定額效益，在台股基金看得見。自去年5月底迄今，如以定期

定額方式，持續扣款滿一年的股票型台股基金，163檔基金全是正

報酬。

其中，金鼎概念型、群益店頭市場、台新主流、ING優質及ING成

長等基金，一年的定期定額報酬率近四成，表現最佳。

台股加權指數5月底收盤指數為6,890點，與去年5月底收盤指數

8,619點相比，跌幅為20.1%；但若是以定期定額投資成立滿一年的

股票型台股基金，共有163檔，從去年5月底開始扣款一年，至今

年5月底為止，不論投資哪一檔台股基金績效都是正報酬。

群益投信統計，在163檔成立滿一年的股票型台股基金中，近一年

定期定額報酬率逾20%的基金檔數達103檔，占163檔基金比重

63.2%。

即使從2007年10月台股加權指數高點9,859點的當月開始定期定額

扣款，也有逾134檔股票型基金績效呈現正報酬。

以近一年定期定額投資台股基金報酬率前20名的股票型基金來看

，涵蓋店頭市場型、一般股票型、科技型、中小型四類台股基金

，且大部分是成立逾十年以上基金居多。群益投信建議投資人，

可依據個人投資風險承受度，選擇較具歷史投資成績的基金。

群益投信表示，定期定額投資的複利效果驚人，投資人只要在下

跌過程中不停扣，當股市回升時，即能轉為正報酬，即使今年來

台股累計漲幅已經相當大，但以去年來的經驗來看，定期定額投

資方式並不需要選擇時間點，只要投資人掌握一個關鍵，就是在

未來台股進行整理時，持之以恆的扣款，不要看到大盤跌就停扣

，中長期報酬將可期。

群益投信投資長王智民表示，台股受到兩岸政策開放、兩岸關係

和解所帶來的「和平紅利」效應大漲，預期未來兩岸政策仍將持

續朝開放方向，台股中長期行情仍值得期待。王智民認為，台股

短線漲多開始震盪，但市場處低利率的環境，利率又是所有資產

價格的訂價工具。

根據過去經驗，股市合理的本益比通常為利率的倒數，因此就資

金面來看，資金動能仍相當充沛，過去M1B與M2年增率呈現黃金

交叉後，仍有利台股行情延續。他建議投資人，若台股拉回整理

，反而是進場布局的好時機。

<摘錄經濟>