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相關公司：沅聖科技 標題：似曾相識機運來，沅聖芳徑重徘徊，

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 會員：雷洛10000677

發表時間:2022/1/11 上午 08:13:12

投資檢查清單：
一,富爸爸：樺漢商譽佳，私募引進Google進軍元宇宙市場，對子公司具加分作用（個人的動因），
二,股本小,內部人持股高,技術具競爭優勢，投資人可參閱年報，並以己見己觀為買賣依據，
三,轉機：110年3Q的eps=2.47元，第4季營收較3Q成長6.9元（個人的誘因），

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/18 上午 10:50:00                                                                                   第 900 篇回應

雷洛7.3：個人主觀看法，
邏輯上推測：
ａ、必要條件∼激勵措施的員工認股權證，時間差估先1.5年發行沅聖認股權證，，
往回推∼樺漢子公司的沅聖，….只要把公司體質及產品調整好，最快也要到2026年才有有機會上市櫃，
ｂ、113年看是否轉機，114年觀察是否持續成長，EPS優質達標，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/18 上午 09:19:36                                                                                   第 899 篇回應

樺漢4家子公司 拚優質上市∼2024.4.8日，
一、樺漢：
只是我們希望這些子公司是「優質上市」，也就是上市不要「曇花一現」，一定要有長期成長動能，具備核心競爭力，可以避開大環境不利因素，持續繳出穩定成長成績，
樺緯物聯∼主攻智慧物聯系統，….快的話1-2年有機會IPO，
雷洛7.3：
ａ、個人看法∼沅聖如要上市，上市前有1個關鍵「必要條件」，激勵措施的員工認股權證，時間差估先1.5年發行認股權證，
ｂ、充分條件∼樺漢希望這些子公司是「優質上市」，參考樺漢興櫃上市櫃∼優質的定義，
樺漢：
103.3.28日興櫃轉上市（股本60450張）：103.3.27日興櫃股價3.3日-3.27日158-174元，
105.8.31日高點528元，
ｃ、EPS持續成長：
子公司上市不要「曇花一現」，樺漢子公司的上市條件蠻嚴格的∼感覺也是好事，
102年=6.17元∼估樺漢優質上市必要條件∼1、持續成長為必要條件∼2，103年=8.63元（股本68680張）、104年EPS=12.57元、樺漢105年=14.01年（股本76300張），
二、樺緯物聯∼主攻智慧物聯系統，….快的話1-2年有機會IPO，
雷洛7.3：
估比沅聖快1年上市∼樺緯股本22500張，113年上半年EPS=3.398元*全年成2=6.8元，
優質上市必要條件個人看法∼樺漢興櫃102年EPS=6.17元、樺緯物聯估是6.8元，
三、沅聖觀察點：個人主觀看法，
1、員工認股權先發行，
2、沅聖113年能否轉機∼EPS=6元何時達標，並持續成長，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/17 下午 04:29:11                                                                                   第 898 篇回應

樺漢4家子公司 拚優質上市2024.4.8日，
問：
樺漢近年積極成立如樺康智雲、樺旭能源等子公司，這些子公司未來IPO規劃？
樺漢：
現在來看未來3-4年、也就是大約2026、2027年集團內有4家子公司有潛力IPO，如樺康智雲、樺旭能源、沅聖、樺緯物聯，業務大方向鎖定智慧城市、智慧製造及ESG領域。
雷洛7.3：
邏輯上看3-4年是2026、2027年樺漢集團內有4家子公司有潛力IPO，
往回推2-3年是2025、2026年∼樺漢子公司的沅聖，….只要把公司體質及產品調整好，
2-3年內有機會上市櫃，
樺漢：
只是我們希望這些子公司是「優質上市」，也就是「上市不要曇花一現」，一定要有長期成長動能，具備核心競爭力，可以避開大環境不利因素，持續繳出穩定成長成績，其中，樺康智雲∼主打智慧能源管理軟體，打造智慧建築雲平台，預計2026年至2027年上市櫃。
樺旭能源∼主攻儲能及創能系統技術，該公司由樺漢與奇岩綠能合資成立，在新公司未成立前一年訂單約幾千萬元，在樺漢協助下，今年就有逾3億元的訂單進來，預計2027年有機會IPO。
另外就是目前在興櫃市場的
沅聖：
主攻智慧監控領域，其實沅聖年營收規模已有三、四十億元，只要把公司體質及產品調整好，2-3年內有機會上市櫃，
樺緯物聯：
主攻智慧物聯系統，目前是與德國公司技術合作，目前樺緯年營收已突破10億元，快的話1-2年有機會IPO，
問：樺漢為了全球布局，先前在歐洲匈牙利設廠，接下來海外還有哪些新增產能規劃？
樺漢：
從東南亞來看，樺漢目前在當地生意不大，但已規劃加重東南亞市場布局，而新加坡將是我們在當地發展的關鍵，如旗下
樺康智雲、樺旭能源、沅聖等∼
鎖定智慧建築、智慧城市領域的子公司，未來發展一大重點都會在東南亞市場，
從製造面來看，樺漢集團在越南及馬來西亞都有製造據點，其中越南廠位於河內，目前在手訂單已超過現有產能，因此有計畫要擴建。至於馬來西亞檳城廠已運作兩年，目前也有擴增規劃。歐美地區方面，匈牙利廠偏重生產大型設備，應用面如博弈機台、金融、零售或大小型充電樁，每年業績有百億元規模，
至於北美市場，樺漢在聖地牙哥有航太軍工生產據點，近年產能有持續擴充，而未來墨西哥可能有設廠計畫，但現階段仍在與客人洽談中，預計設廠不會是今年發生的事，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/16 下午 08:18:25                                                                                   第 897 篇回應

續前文∼強化頓悟：
3-3、戰術性資金配置強化，強化抓「尖刀型」主升段、主跌段，
3-7、最佳機會成本強化，雷注：當下感覺「最佳」持股∼與「觀察倉」比較，

炒股強化效應有3+2種：
1、買低強化∼絡達39.93元、力智14.3元-減資前、絡達異議前買低109元、大陽59.81元….，
2、賣高強化∼絡達213元出、力智488元出、絡達異議170元出70％……，
3、擇時強化∼104.6.15日非台股5000點最高點賣出，110.9月力智488894元賣出最後持股，鈺寶113.2.5日前63763元賣出47％持股（感覺當時估值高賣出），
3+1、干支勝率強化=迷因（古人文化概率思維模型）勝率再強化∼多元迷因再算計，
3+2、10年耐心韌性再強化，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/16 下午 06:25:44                                                                                   第 896 篇回應

沅聖：
個人資金配置50.34％、個人持股成本85.59元，
今年上漲34.8％（81.3+1.1元息/61.15元∼112.12.29日股價），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/16 下午 06:21:55                                                                                   第 895 篇回應

雷洛7.3：112.12.29日∼113.9.13日集保股權分散表，
1-20張∼減少50人、賣出-129張，601-800張∼賣出-9張，
21-50張∼增加3人、買入130張，
統計51-200張=買入9張，
51-100張∼增加1人、買入136張（雷注：含雷洛買入49張∼個人對沅聖短期沒啥看法，感覺可以買就買∼漲跌無所謂），
101-200張∼減少1人賣出127張，
雷洛7.3：
上星期股價回升∼估跟8月營收「轉機」有一點關係∼基本面沒太大變化，
113年∼前10大股東未再百張賣出∼供需取得短期平衡，買方心態趨漲，股價短期往上（長期超跌過頭），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/15 上午 08:08:58                                                                                   第 894 篇回應

雷洛7.3：個人先見感覺，
可觀察沅聖、鈺寶、大陽∼季3有無「大幅度」成長，事前應該沒人知道吧，我是不知道，
當下個人資金配置，
1、沅聖：49.32％沅持股成本成本85.59元（112年擠出資金做鈺寶差價獲利1.1倍，回補沅聖∼成本降至70.53元），
2、113年略之運用：
採往下加碼法：訊息上1個感覺利多∼估加碼20張，
2-1利多、2024.1.26日沅聖將持有6成鈞翰智能，跨足安防監控領域，預計第2季開始貢獻業績，可望擴大沅聖113年的業績來源，
2-2利多、沅聖指出：
113年營運力拚自「谷底翻升」：2024.1.29日，近期爭取到亞太客戶的2項新開案，包括居家與「工商業應用」，可望對沅聖113年業績有所貢獻，

2-3尚未確定利多∼觀察中：
8月營收385,536千，較去年同期成長17.74％∼持續觀察季3、季4的EPS「轉機」否，
含9-12月營收是否轉機，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/14 上午 10:15:34                                                                                   第 893 篇回應

雷洛7.3：
113年估都是200張以下的換手，籌碼流動到2-3年持股者手中∼含雷洛，
集保股權分散表：113.9.13日，
雷洛主觀看法：
週成交269張∼個人沒啥看法，會漲可能是買者群心態趨漲面，另老手有分戶現象，
個人維持前面看法，沅聖1個營收大幅成長∼個人買進1張，
賣出：
1-5張∼減少7人、賣出-17張，
51-100張∼減少1人、賣出-55張，
買入：
5-30張∼增加6人、買入27張，
40-50張∼增加1人、買入45張，
101-200張∼買入1張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/14 上午 09:52:55                                                                                   第 892 篇回應

雷洛7.3：
113.1月起個人估算前10大股東∼未變動，
113.9.13日集保戶股權分散表：
1、樺成國際17,022張∼未變動，
601張∼800張：
2-1、梁徽彬750張設質∼757.831張設質750張=差異7.831張、
2-2、梁煇崇676張、
2-3、黃淑卿676張、
2-4、樓宣妤661張，合計=2764.267張，
401張-600張：
王雪子417張〜未變動，
201張-400張：
8、梁詠琮391.762張，
9、梁徽湖243.537張，
10、梁哲瑋243.537張，合計=878.836張〜未變動，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/13 上午 09:48:56                                                                                   第 891 篇回應

雷洛7.3：個人主觀看法，
沅聖∼冷門股，興櫃當下冷門股居多，除非有主力維持股價（羊毛出在羊身上），
1、日均量：
9.2-9.6日∼4天均量4張（20張/5天），
8月均量14張（326張/22），
7月均量17張（346張/20），
6月均量10張（196張/19），
2、發現冷門股：如何成為眼光獨到的投資人∼鄧普頓，
雷洛心得：
EPS面選股後∼持股5年勝率大很多，
10月初個人外出，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/12 上午 10:17:40                                                                                   第 890 篇回應

雷洛7.3：
1、沅聖：
個人資金配置47.92％，成本85.59元∼看錯「轉機」時間，常有的事，
等財報亮眼時上市∼估115丙午年個人可以獲利，
1-1、術之用∼敗方不敗：敗軍智將∼可以言智，
沅聖個人111.1月買入一路下跌（敗方），沒贏的機會，
但112.1.9日-1.12日個人鈺寶持股股價出現24.5-26.6元的定價錯誤（對手犯錯），感覺鈺寶勝率大∼拋棄沅聖沉沒成本（沒有用的成本累贅），
戰術性賣出沅聖20張換買鈺寶，113.2.5日前停益（鈺寶差價獲利逾1倍），再回補沅聖，沅聖成本鉅降至70.53元，
2、沉沒成本∼犯錯成本要盡早剔除掉，
最佳機會成本是賺大錢的成本∼要盡早下大注，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/11 上午 10:18:12                                                                                   第 889 篇回應

芒格之道第337頁心理學中有個「強化效應」的概念，
不斷得到強化，所有人都能做得更好，如果每次做得好都能「得到獎勵」，人們會越做越好，巴菲特也不例外，
雷洛7.3：
炒股每次做得好，都能得到「倍數」獎金∼就敢逆眾「獨行」，
炒股強化效應有3+2種：
1、買低強化∼絡達39.93元、力智14.3元-減資前、絡達異議前買低109元、大陽68元….，
2、賣高強化∼絡達213元出、力智488元出、絡達異議170元出70％……，
3、擇時強化∼104.6.15日非台股5000點最高點賣出，110.9月力智488894元賣出最後持股，鈺寶113.2.5日前63763元賣出47％持股，
3+1、個人「干支強化」勝率＞92.3％∼迷因勝率（文化思維概率基因），
3+2、具備5年∼10年耐心韌性∼再強化，
雷注：
個人111.1月買入沅聖當下成本85.59元∼已持股2年8個月，自我感覺OK，
未來2-3年有個「贏的目標」感覺很好，大陽、鈺寶均已翻倍賺，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/11 上午 07:25:44                                                                                   第 888 篇回應

雷洛7.3：
補注：112.12.1∼113.9.6日，
51-100張∼增加1人、買入63張（含雷洛買入44張）∼感覺是冷門股，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/11 上午 07:14:38                                                                                   第 887 篇回應

雷洛7.3：
復盤113.3.5日601張-800張乙戶賣出-9張，
5920元富∼賣出-6張*79.7元、賣出-3張*79.8元∼賣出動因，
112.12.1日-113.9.6日集保股權分散表∼9個月換手換腳：
賣出：
601-800張∼賣出9張，
1-20張∼減少47人、賣出-132張，
買入：
21-50張∼增加2人、買入80張，
51-100張∼增加1人、買入63張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/10 下午 12:05:52                                                                                   第 886 篇回應

雷洛7.3：
沅聖當下資金配置47.45％∼個人原始成本85.59元，
戰術性最佳機會成本擠出資金，換股鈺寶獲利1.1倍，113.2.5日前63元以上賣出∼沅聖成本遽降至70.53元，
術之技巧：
8月營收3.8億OK∼個人加碼買進1張，1個利多加碼1張，利空則持股不動，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/10 上午 07:42:00                                                                                   第 885 篇回應

沅聖：
8月營收385,536千，較去年同期成長17.74％∼持續觀察季3的EPS「轉機」否，
雷洛7.3：主觀「事後」看法，
111年3948077千元/12=月均營收329006千=5.14元，
110年4435176千元/12=月均營收369598千=5.28元，
109年4174487千元/12=月均營收347873千=7.98元，
2019.12.23日沅聖其70％的美系客戶Ring被亞馬遜收購，雷注：事後看亞馬遜供應鏈作出100％轉單，
2020-2023年沅聖魯拉帕路薩3種負面乘數效應：
1、大客戶Ring訂單3年內∼掉單為0∼109年起「雪上加霜」疫情不利因素接踵而至，
2、籌碼3重負面下跌效應，個人算計∼106.6.28日上興櫃：106.6.30股價202元，
ａ、大股東+內部人賣出-3467張（賣出比例-46.8％）∼籌碼大戶換散戶不利，訊息優勢者換散戶不利，基本面利空在後，
ｂ、估其他原始股東相對高價賣出，同比例賣出-2502張，
ｃ、上興櫃後短線進場者停損賣出者∼清盤下殺換手，
3、沅聖調整生產型態疫情等不利影響，沅聖深圳2021-2023產生大幅度虧損，影響沅聖EPS為-8.92元、-2.69元、-2.31元（-267644千元、-80549千元、-69337千元），
雷洛7.3：
唯一優點∼個人主觀看法，價格底60元應該OK∼個人當下資金配置46.62％，
不過∼沅聖會不會「轉機」應該沒人知道吧，我是不知道，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/8 下午 01:50:47                                                                                   第 884 篇回應

芒格之道第337頁心理學中有個「強化效應」的概念，
不斷得到強化，所有人都能做得更好，如果每次做得好都能「得到獎勵」，人們會越做越好，巴菲特也不例外，
雷洛7.3：
成長股強化「遞增」效應：知識複利遞增乘數∼主要是老人不入死地∼不會被騙，
例1、力智成長股5年2個月（105.11-111.1月）成長41倍（971元/23.22元），
雷洛7.0∼110.9月力智賣出489元/22.53元成本=漲21倍，
例2、絡達成長股持股6年（98.6-104.6月）賣出漲4.43倍（177.25元/39.93元），，
雷洛評述：
當下沅聖轉機成長∼看月均營收是否＞月營收3.3億元，
8月營收3.8億個人感覺OK＞月營收3.3億元，
2年8個月個人第1次感覺OK∼自我感覺良好，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/8 上午 11:12:40                                                                                   第 883 篇回應

前文更正：
1、籌碼、集保股權分散表：106.6月 公開說明書、112年年報，
雷洛7.3：
樺成國際106.6月持17022張，112年持股17022張∼未變動，112.2.4日集保股權分散表17167張∼應該錯誤，
林佳儀106.6月持股1056張，112.6.30日賣出9張後（股價65.3元）∼持股160張未再變動∼已賣出896張，
2、估籌碼大部分換手完畢：106.6.28日上興櫃∼113.9月∼已過了7年：
個人估算大股東+內部人∼估已賣出持股-3467張（賣出比例-46.8％=-3467張/7416張），
3、沅聖冷門成長股估底部：當下，
111.12.30日70元∼112.12.29日61元（雷注：個人估底部60元），113.9.6日69元，
雷注：
沅聖上興櫃106.6.28日前∼105.8月現增1.2萬張35元，106.4月6000張50元，
現增50元6000張∼與60元相較∼誘因、動因∼個人感覺不大，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/6 下午 04:07:15                                                                                   第 882 篇回應

會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/3日大陽第622篇回應，
雷洛7.3：先見=事先感覺，
可觀察一籃子持股3支∼季3有無「大幅度」成長，事前應該沒人知道吧，我是不知道，
…….雷洛7.3評述：
大陽持股不動∼5年期投資，
戰術性資金配置∼沅聖、鈺寶2支，1年內主要看成長率孰大幅成長，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/6 下午 03:54:17                                                                                   第 881 篇回應

沅聖：
8月營收385,536千元，較去年同期327,441成長17.74％，1-8月累計營收衰退-8.9％，
雷注：
看起來8月有轉機的初步現象∼持續觀察9-12月營收，
沅聖1-6月月均營收185,488千元，1-6月EPS=1.48元，
觀∼7-8月月均營收314,069千元=（385,536+242,603）/2，

較上半年月均營收大幅成長+69％（314,069千元/185,488千元），
雷洛7.3：
當下資金配置：
沅聖44.59％、大陽31.46％、鈺寶23.96％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/4 上午 09:31:54                                                                                   第 880 篇回應

前文補正：前文取自段永平，
段永平：
7、想公司、想生意，要想10年、20年後公司是什麼，
不要理會市場，你永遠不會明白「瘋子」在想什麼，
4、蘋果在建立生態也許可以透過買小公司，買到一些人才、技術和專利，…
從蘋果的角度，一般是看能帶給消費者什麼，
5、蘋果有很好的商業模式，大家覺得AI會為蘋果帶來新的一輪成長，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/9/4 上午 09:27:52                                                                                   第 879 篇回應

雷洛7.3：
近日都是在看書（含旅遊視頻），復盤頓悟加1個0去思考，
7、想公司、想生意，要想10年、20年後公司是什麼，
不要理會市場，你永遠不會明白「瘋子」在想什麼，
雷注：
贏家能贏不是它有多強，而是90％的人很弱，我不做上市櫃原因在此∼感性零和，
遠離「瘋子」、低階炒股模式∼個人觀察，有些人10多年來就是一個炒股模式，
理智∼可免禍上身，不入死地，理智應該是對感性無情、薄情∼炒股存活之道，
沅聖、鈺寶、大陽∼個人感覺可以看到5年營收「成長」，
4、蘋果在建立生態也許可以透過買小公司，買到一些人才、技術和專利，…從蘋果的角度，一般是看能帶給消費者什麼，
雷注：沅聖113.1月買鈞翰智能∼用現金低價購入，感覺蠻有利的∼算盤精，
5、蘋果有很好的商業模式，大家覺得AI會為蘋果帶來新的一輪成長，
雷注：沅聖類同，母公司樺漢在AI上具優勢，鈺寶類同，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/15 下午 02:23:22                                                                                   第 878 篇回應

1、籌碼、集保股權分散表：感覺沅聖是冷門股，少數人進出，
雷洛7.2：賣出分析，
林佳儀112.6.30日賣出9張後（股價65.3元）∼持股160張，後沒再賣出，
112.12.1日股價62元千張1戶減少-144.474張=賣出-144張∼股價62元，
113.3.8日股價80元601-800張賣出9張，
雷注：
假設「基本面」不變∼股價高於80元∼個人估9張以上的賣壓就會出現，
假設基本面無太大轉機，估沒什麼波動，個人沅聖休息2個月，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/14 下午 12:09:55                                                                                   第 877 篇回應

樺漢指出：2024.4.8日，
約2026、2027年集團內有4家子公司有潛力IPO，希望這些子公司
甲、是「優質」上市，上市不要「曇花一現」，
乙、需具備長期成長動能及
丙、核心競爭力，
丁、目前沅聖主攻「智慧監控」領域，把體質及產品調整好，2-3年內有機會上市櫃，
雷洛7.2：個人看法，
A、113年轉機估不容易：
除非營收大幅成長，鈞翰上半年小幅度虧損分攤-857萬，其他子公司可參考財報第42頁，
B、感覺114乙巳年成長機會較大，
C、假設沅聖3年內上市∼估在116年：
沅聖上市櫃起算點113.4.8日∼114.4.8日-1年，115丙午年4.8日為2年，
116丁未年4.8日為3年，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/14 上午 08:56:48                                                                                   第 876 篇回應

樺漢113年第2季…..獲利部分主要受子公司「帆宣」因美國建廠成本提升，獲利大幅衰退，導致稅後純益5.1億元，….每股EPS=3.7元，
雷洛7.2：反思，
沅聖因「深圳建廠」成本提升，獲利大幅衰退∼類同帆宣「美國建廠」提升，
沅聖深圳111年認列損失-80549千元、112年損失69317千元∼影響沅聖EPS下降約5元，
沅聖113.1.26日公告入主鈞翰智能，跨足安防監控領域，估113年上半年類同成本提升，
估均屬短期現象，另個人看法
沅聖入主鈞翰智能，安防業務擴展估會有樺漢集團優勢，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/13 上午 10:49:41                                                                                   第 875 篇回應

前文更正：
林家儀∼非林佳儀，
個人資金配置：
沅聖42.68％、大陽32.21％、鈺寶25.11％（無壓力投資法∼0成本），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/13 上午 10:37:31                                                                                   第 874 篇回應

芒格之道1999年篇第331頁∼
長期來看，「獲利能力」最重要，
雷洛頓悟：源源不斷的「現金流」，小股東可以拿到「股息」，想要大利潤看「超級成長」，
沅聖實戰：
1、EPS面如前文數篇，估是谷底∼沅聖仍有股息112年1.1元、111年3.5元∼雷洛自我感覺良好中，
2、籌碼、集保股權分散表：感覺是冷門股，少數人進出，
112.2.4日（均價70.39元）∼113.8.9日（均價63.76元）∼計1年6個月，
70.39元-股息3.5元-股息1.1元=65.79元與當下股價63.76元，差異不大約2元，
111年EPS=5.14元，
3、112.2.4日∼113.8.9日：集保股權分散表，
1千張以上：減少-145張、601-800張：減少-9張，
401-600張1戶林佳儀賣出-272張（160-432張）∼轉入101-200張級數，
以上賣出-426張，
1-15張：減少-30人賣出-155張，
買方：
51-100張：增加4人（含雷洛）+340張，16-50張：增加11人+238張，
雷洛7.2：
個人實戰持股主要等沅聖轉型∼估併購鈞翰擴展安防多元化後改善體質，3年內財報亮眼上市，
112年戰術性資金配置∼賣出沅聖42％資金逢低買入25.2元鈺寶∼113.2.9日前賣出獲利約1.3倍，沅聖持股成本降低-15元，
賣出換股原因：
112年估轉機機會不大，內部人112年「事後看」賣出-426張，會壓制股價∼
個人事前「先見之明」，如轉機不大∼股價被壓制∼轉戰鈺寶事前估可能會有一點點運氣好的勝算，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/12 下午 07:20:19                                                                                   第 873 篇回應

113、Q1=1.07元、Q2=0.41元、上半年1.48元（淨利44,451千元/30,000），
112、Q1=0.23元、Q2=0.73元、上半年0.96元（淨利28,663千元/30000），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/7 下午 03:21:09                                                                                   第 872 篇回應

7月營收242,603千元，較去年同期衰退-20.29％，1-7月累計營收衰退-14.41％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/6 下午 08:16:09                                                                                   第 871 篇回應

鈞翰智能楊副總：
鈞翰智能現在主要以監控的IP Camera、NVR產品類型為主，包括槍機、球機等，市場上面基本上需要的相機種類都有，
鈞翰智能主力推廣的是該公司在相機裡面所搭載的「智能晶片」，……，
雷注：
鈞翰智能挾「自主智能晶片」及智能軟體開發技術跨入「安防」產業，
個人感覺智能晶片如營收擴展成長，本益比估會提高不少∼個人看法，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/6 下午 07:02:19                                                                                   第 870 篇回應

樺漢集團董事長朱復銓在整個AI的大趨勢上面，他也非常看好，
就是監控在這一塊「智能化、AI化」的一個大趨勢，所以入股鈞翰智能，
其他內容可參閱前文網路採訪文，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/6 下午 05:12:59                                                                                   第 869 篇回應

IT跨域刺客來了！Ennovision鈞翰智能挾自主晶片及智能軟體開發技術跨入安防產業，IDS智慧安防雜誌，2024.7.26日，
由樺漢集團投資，具有自主晶片及智能軟體開發技術的鈞翰智能，於今年正式進軍台灣安防產業，除了具有樺漢集團的龐大技術資源之外，更擁有跨領域技術加持，正式為IT跨域開啟新安防時代，
www.youtube.com/watch?v=IQTGNpa_HYo

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/6 上午 08:40:45                                                                                   第 868 篇回應

雷洛7.2：個人「抄作業」思維模式進化中，
個人抄襲芒格的智慧（主要是系統化），
1、有時需要「戰鬥」，有時需要「撤退」∼芒格智慧第62頁（繁體版本），
2、藍籌印花、波克夏紡織廠和沃爾瑪的啟示，形勢比人強∼芒格之道第41頁（簡體版本），1與2為同一本書，翻譯各章標題有一點不同，

A、範例：波克夏紡織廠的啟示，
波克夏從「紡織廠」獲取大筆資金，將資金投資在別的地方，如果波克夏不服輸，堅持投入資金對抗下滑的大趨勢，那麼這個紡織廠會耗盡波克夏所有資金，
雷洛7.2頓悟：
戰略性資金配置∼是創造一切財富的基礎，

B、範例：藍籌印花的啟示∼芒格之道第41頁（簡體版本），
芒格說∼本人曾領導一家經營印花票的公司，眼看他的年營收額從1.2億美元，暴跌至200萬美元跌幅-99％，我想過各種辦法，都無能為力，
這個經歷讓我懂得一個深刻的道理，決定結果有2個主要因素，一個是形勢、另一個是人，形勢太強，任憑你有多大能力，都無濟於事∼形勢比人強，
雷洛7.2：人、形勢，
沅聖當下智能家居對手是亞馬遜等，112年沅聖轉型EPS降至1.72元∼個人估是谷底，
不過擴展營收至安房監控產業，可能需要一點時間成長，

C、範例：沃爾瑪的啟示，
南方小鎮一家全國連鎖超市開了一家當地最大的超市，生意火紅很好，一天，沃爾瑪要在這個小鎮開一家規模更大、產品更全、價格更低的超市，小鎮原有那家最大超市∼馬上宣布關店，沃爾瑪新店還沒開張，
芒格認為，遇到沃爾瑪這樣的勁敵，還是走為上策，
雷洛7.2頓悟：
選股要事先考慮對手∼沅聖111.1.10日個人買進時，事先沒有想到沅聖智能家居的競爭對手，不過買個教訓經驗，感覺也不錯，
反思：
個人看鈺寶公開說明書第60頁，三星、亞馬遜（Amazon）無線Soundbar∼113.Q3量產，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/6 上午 07:53:05                                                                                   第 867 篇回應

雷洛7.2：
個人賣出持股有3種原因∼3-5年投資已避險考量，
1、換股∼換更好的個股，最佳機會成本考量∼以手中持股3支「價值」主觀性去比較，
舉例：
105.11月賣出智微17.6元（減資前）換股力智17.6元減資前∼力智最高可漲41.8倍，

2、本益比＞30倍或持股人「滿足點」到了：
110.9月力智個人賣出497元/15.75元=31.55倍本益比∼10月出國3個月休息，
113.2月鈺寶個人賣出59.31元/估2元以下=29.65倍本益比，且
雷洛7.2鈺寶滿足點到了∼當下感覺，該股尖刀型初升主升段「可賣點」∼事前持股降至0成本減壓，

3、睡不安心換股：
110.9月賣出力智497元，110.9.22日換股鈺寶34.38元（預計3個月持股不動）∼事後看，很正確∼鈺寶個人持股至113.2.9日前賣出1/2，賺了1倍，
炒股人格特質：
需具備1、抗干擾能力，2、韌性∼反脆弱性，2-1、個人用0成本減壓法∼少賺1點減壓，
3-1、反思：
A、110.9.22日買入鈺寶34.384元∼當下113.8.5日鈺寶36.25元，感覺可以重複「複製貼上」∼個人感覺放3個月不動，11.15日看有無轉機，贏輸倒是「無所謂」了，
B、個人近3-5年心智能力估達到73％∼83％之間水平，感覺股價大波動也是OK，未來20年火的特色∼先避險，再炒股（本益比行情），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/5 下午 10:32:51                                                                                   第 866 篇回應

段永平稱：能理解巴菲特賣出蘋果的原因，
1、畢竟這不是巴菲特很舒服的領域，雷注：「科技股」不是巴菲特擅長的領域，
2、「本益比」又因為一個更不太了解的原因∼而變得那麽高，
3、加上他心裡有可能有「很多備選」，
4、或者就是單純覺得目前股市過高，存點現金等待機會，

雷洛7.2整理：個人賣出持股有3種原因，
1、換股∼換更好的個股，舉例：105.11月賣出智微17.6元換股力智17.6元∼力智最高可漲41.8倍，
2、本益比＞30倍：
110.9月力智個人賣出497元/15.75元=31.55倍本益比，
113.2月鈺寶個人賣出59.31元/估2元=29.65倍本益比，
3、換股：最佳機會成本考量，
110.9月賣出力智497元換股鈺寶34.38元∼事後看，很正確∼鈺寶個人賺了1倍，
3-1、睡不安心，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/5 下午 10:02:01                                                                                   第 865 篇回應

段永平：
在2011年段永平的買入價格為9美元建倉蘋果，並持有至今，
113.8.5日當下蘋果股價208.08美元/9美元=23.12倍，
2024年Q1持股：段永平持股蘋果佔比78.01%，波克夏12.12％

113.8.5日∼段永平料巴菲特續賣出蘋果，趁股價堅挺「能賣多少賣多少」，但段永平無意減持，
股神巴菲特旗下投資旗艦巴郡減持蘋果近5成持倉，
段永平估計：
巴菲特會繼續減持蘋果，「只有一個原因會讓他賣少一點，那就是價格掉下來了，蘋果最近這麽強，他賣多少都是合理的。蘋果股價堅挺巴菲特一定是能賣多少賣多少，
巴菲特選擇多 ，故減持蘋果：
段永平稱：
能理解巴菲特賣出蘋果的原因，畢竟這不是他自己很舒服的領域，「本益比」又因為一個更不太了解的原因而變得那麽高，加上他心裡有可能有很多備選，或者就是單純覺得目前股市過高，存點現金等待機會，
段永平他最新稱，自己沒有減持計劃，除非被Call走而沽出，主要是目前賣了以後不知道還能買什麽，
段永平稱長期來說，能接受蘋果未來能帶來的回報，但巴菲特不一樣，他是職業投資者，他的選擇會多一些，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/5 下午 06:38:44                                                                                   第 864 篇回應

個人資金配置：當下，
1、大陽33.3％（0成本）∼長期投資，類似芒格的Costco，
雷洛7.2：
賣出部分大陽資金換股鈺寶飆倍差價獲利後，回補大陽成本降至0元以下，

2、沅聖42.52％（成本70.88元）∼等財報亮眼時上市櫃，
範例A：芒格智慧第62頁∼有時需要「戰鬥」，有時需要「撤退」，
波克夏從「紡織廠」獲取大筆資金，將資金投資在別的地方，如果波克夏不服輸，堅持投入資金對抗下滑的大趨勢，那麼這個紡織廠會耗盡波克夏所有資金，

3、鈺寶24.17％（0成本∼當下獲利＞0.5K），
雷注：基本面不變∼逢低小量回補中，
3-1∼藍新資訊短線「停損」至0％，資金換股買進鈺寶，
雷洛7.2：
個人當下持股：大陽、鈺寶均0成本∼無壓力，
沅聖「感覺」還好∼問題不大，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/5 下午 03:23:41                                                                                   第 863 篇回應

雷洛7.2：
資金行情股∼飆股獵人：資金行情=泡沫∼看對手弱強，個人看法，
1、非台股：
獲利2008.2月4.6倍∼104.6.15日2.5倍（柿子挑軟的捏∼投機），
雷注1：
非台股勝率100％∼3次飆倍獲利，均「高點」賣出，
2008.2月大賺4.6倍，避開2008美股次貸金融危機∼「預測」算出來的，
2015.6.15日賺2.5倍∼贖回在5000點最高點，賣出原因主要是「睡不好覺」，強烈預感會崩盤，崩盤前一天贖回，運氣好，避開上Ｏ崩盤，
雷注2：
106.3.11日退出「非台股」後，至今7年資金休息∼0操作，持股0（50％個人資金），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/8/5 下午 02:57:35                                                                                   第 862 篇回應

個人資金配置：當下，
1、大陽33.3％（低成本）∼長期投資，類似芒格的Costco，
2、沅聖42.52％（成本70.88元，賣出1/2沅聖資金換股鈺寶飆倍差價獲利後，回補沅聖降低成本）∼等財報亮眼時上市櫃，
雷注：A、範例：
芒格智慧第62頁∼有時需要「戰鬥」，有時需要「撤退」，
波克夏從「紡織廠」獲取大筆資金，將資金投資在別的地方，如果波克夏不服輸，堅持投入資金對抗下滑的大趨勢，那麼這個紡織廠會耗盡波克夏所有資金，

3、鈺寶24.17％（0成本∼當下獲利＞0.5K），
雷注：
基本面不變∼雷洛持有的個股，當其價格崩跌時，個人會持續買進幾張∼反之，當其價格飆倍時，個人會清盤1/2持股0成本∼穩贏，
3-1∼藍新資訊（6938）停損∼資金換股轉進鈺寶，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/30 上午 11:37:47                                                                                   第 861 篇回應

前文更正：
5％是10億美元「富豪」，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/30 上午 10:03:49                                                                                   第 860 篇回應

會員：Han 10135953 發表時間:2024/7/25 下午 04:06:03第853篇回應，
…..生產要素：土地、勞動、資本、企業才能(視為勞心智的管理層面)，….

雷洛7.2評述：
Han大的看法蠻不錯的，
最近看了2個經濟學家的文章∼頓悟3個重點，
財富來自：
1、金融證券、2、私有土地、3、創新科技（美國比較多），
90％的財富集中到15％的人手中，5％是10億萬美元「富豪」，10％是有私有土地房屋、有長期股權或認股權（變現）的少數人，

2、感覺「勞動」沒有大用∼「心智能力」要感謝父母，生下來就定了，
3、世間沒有永久的財富∼「資本配置」是一切財富的基礎，
3-1、心智能力要進化、優化∼我是靠「自訟」=自己「否定」自己以前的看法，以求進步，活在當下，當下比較重要，
炒股最怕對手進步很多，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/30 上午 09:20:18                                                                                   第 859 篇回應

雷洛7.2：
觀7.19-29日沅聖籌碼小幅換手：
1、新光8560∼買進13張+18+3+11張（7.29日*67.8元）=+45張，
2、9862∼4+3+3=+10張，
有買=有賣∼換手，
1、1040∼賣出-11-12張（7.29日*67.6元）=-23張，
2、9659∼-11張，9A9S∼-8張，
雷注：
個人2.10日起「暫估」買入30張，
暫估=以最佳機會成本為「換股」指導原則∼有利可圖就換股，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/27 上午 10:22:39                                                                                   第 858 篇回應

個人資金配置：當下，
1、大陽31.57％（成本58.83元）∼長期投資，類似芒格的Costco，
2、沅聖43.26％（成本70.88元，沅聖資金換鈺寶飆倍獲利降成本）∼等字訣，
雷注：
A、範例：
芒格智慧第62頁，有時需要「戰鬥」，有時需要「撤退」，
波克夏從「紡織廠」獲取大筆資金，將資金投資在別的地方，如果波克夏不服輸，堅持投入資金對抗下滑的大趨勢，那麼這個紡織廠會耗盡波克夏所有資金，
B、雷洛3.3戰例：
101.11.28日賣出智微換股絡達15元現增（獲利315萬），加上103.2.14賣出智微換股絡達52元現增（獲利173萬），小計獲利488萬，

3、鈺寶20.33％（0成本），
雷注：A波個人已獲利101％，B波鈺寶暫時以43元起算成本，
3-1、藍新資訊4.84％∼等上市櫃，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/27 上午 08:01:36                                                                                   第 857 篇回應

雷洛7.2：
觀7.19日新光8560∼買進13張*67元，
8560本周續進18張+3張∼小計買入34張∼短期小幅上漲的原因，
雷注：
基本面沒變，籌碼上雖然是小戶換手，但買入者心態趨強∼股價就會短期反向，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/26 上午 09:46:54                                                                                   第 856 篇回應

雷洛7.2：
價值成長股/資金行情股∼飆股獵人：…….
2、上証：獲利97.2月4.6倍∼104.6.15日2.5倍（柿子挑軟的捏∼投機），
雷注1：
非台股勝率100％∼2008.2月先大賺很重要（錢滾錢，複利效應），個人還避開2008美股次貸金融危機∼ＯＯ算出來的，

2015.9.11入基金（含創業板）∼2017.3.11日贖回獲利14.94％，
贖回原因：
買入獲利要＞100％翻倍賺，
達不到個人滿足點∼就存銀行保值，沒必要冒風險
雷注2：
106.3.11日退出「非台股」後∼7年休息0操作，
自訟∼「非台股」資金，估會轉往「美股」投資，美股對手強∼蠻麻煩的，
頓悟：
講投資、投機∼要有理性邏輯上「辦別」高低點的能力，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/25 下午 05:27:49                                                                                   第 855 篇回應

大立光公告本公司113年第2季合併財務報告董事會召開日期，
1、董事會召集通知日:113/7/16日，
2、董事會預計召開日期:113/7/29日，雷注：估跟大陽2Q EPS有關，

鈺寶公告本公司113年第2季財務報告董事會召開日期，
1、董事會召集通知日:113/7/24日，
2、董事會預計召開日期:113/8/01日，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/25 下午 04:38:04                                                                                   第 854 篇回應

雷洛7.2：
價值股/成長股獵人：
1、台股：獲利4.43倍（絡達177.25元/39.93）∼21.87倍（力智497/22.73元成本），
2、上証：獲利2倍∼4.6倍（柿子挑軟的捏∼投機），
3、美股：
當下觀察中∼等美股崩盤後再進場，沒有崩盤就不進場∼個股「崩盤」也算，
主要是避險（當地帳戶），

　

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 會員：Han10135953 發表時間:2024/7/25 下午 04:06:03                                                                                   第 853 篇回應

雷洛大擺脫了受薪階級與牢籠~ 自由!

生產要素：土地、勞動、資本、企業才能(視為勞心智的管理層面)

財富自由的三大族群，可能類型混合或兼具：

1.經營事業者(董事長or老闆)：資本->土地+勞動，+企業才能
A.積極-自己參與決策經營
B.消極-給專業經理人管理

2.股東(專業投資人)：資本+企業才能
A.積極-價值股/成長股獵人，資本利得
B.保守-主要持有固定收益標的，股息收入

3.房東：資本->土地，+企業才能
A.積極-投資客，資本利得
B.保守-包租公，租金收入

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/25 下午 02:36:00                                                                                   第 852 篇回應

截至2024.3.21日，美國219 家科技公司已在2024 年解雇了超過50841 名員工， 這些裁員中的一些重要公司包括Discord、微軟、Wayfair 和IBM，
現擴大到其他消費品行業，
某家化妝品領導廠商也裁員3000人，蠻慘的，
雷注：
勞心智＞勞專業技術＞勞力，
勞心智包括炒股：
95.12月雷洛知道自己要被裁員了（被調去坐∼新進人員菜鳥坐的位子），
第2天我就辭職了（把休息假請完）∼96.1月辭職，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/25 上午 11:13:06                                                                                   第 851 篇回應

雷洛7.2：
個人資金配置∼沅聖43.09％、大陽31.49％、鈺寶20.62％、藍新資訊4.79％，如含避險資金∼避險30.75％、沅聖29.84％、……………藍新資訊3.32％，
1、股市戰略：
多元化異端思考模式∼天、地、人運，
人∼看心智能力的級數1-10級，勞心比腦子∼炒股智力有時高有時低，
舉例：
108-110年個人心智走低潮，級數3級心虛（己-壬4年主要以防守求安心為主），
雷注：
事後看感覺還好，疫情90％的時間待在家裡，求財種因得果∼110年2勝KO得果（力智勝-105年種因、絡達異議勝訴-106年種因），
113年起∼個人心智能力日趨優化∼級數8級，內心踏實，
雷注：
事前看感覺未來3-5年有趨避循環∼勞心智「烤驗」，

2、股市戰術：
技術：往下∼個股要抗跌、往上∼空間大，選股時選高門檻成長股，
持股低本益比、炒股短線看15倍本益比∼入，賣出看每個人的滿足點，
上市櫃時點需高成長、
錦上添花看個股誰先上市櫃，估藍新資訊先……，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/22 下午 04:53:31                                                                                   第 850 篇回應

雷洛7.2：7.22日新光8560∼續買進18張，
興櫃的缺點∼買進賣出很不方便，價差很大，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/22 上午 10:48:56                                                                                   第 849 篇回應

雷洛7.2：
講實在的，以基本面6個月來看
沅聖1-6月累計營收衰退-13.01％，
鈺寶1-6月累計營收成長+37.42％，
藍新資訊1-6月累計營收成長+33.49％，
但股價走勢近期卻「相反」走勢∼應該沒人「事前」知道原因吧，我是不知道，
雷洛評述：
情緒感覺忙可愛的∼不過，炒股最好理智點（含雷洛），不要有情緒，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/22 上午 10:30:50                                                                                   第 848 篇回應

馬斯克曝美國最有錢移民家庭排行：2024.7.22日，
特斯拉執行長馬斯克也挺身支持川普，曬出美國人口普查局2018年的統計數據，顯示來自各民族、各裔家族的收入中位數，依序排名曝光印度裔家庭以11萬9858美元位居榜首，台灣裔家庭以9萬5736美元窮追不捨，第三名則是中國裔家庭的8萬1487美元、第四名日本裔家庭8萬36美元，第五名則是巴基斯坦裔家庭的7萬7315美元，馬斯克更在發文感嘆：「哇！美國真是一塊充滿機會的土地！」，
雷注：
美國紐約印度人蠻多的，台灣裔家庭能留在美國就業的年輕人∼估就業能力都很強，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/22 上午 10:21:17                                                                                   第 847 篇回應

雷洛7.2：
觀7.19日新光8560∼買進13張*67元，
記憶中111.1.8日雷洛高價94.33元買進沅聖時，
新光8560短線賣出100多張，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/22 上午 09:32:27                                                                                   第 846 篇回應

A、798篇回應2024.5.9日∼資料取自106.5.3日公開說明書、112年年報…：
…..3、林家儀160張〜減少796張（160-956），
B、797篇回應2024.5.9日：
沅聖109年以前最大客戶是美系智慧門鈴大廠Ring， 查閱年報∼
105年B公司估是Ring銷售淨值比例營收28億估約91.81％，
雷洛7.2：113.7.22日評述，
沅聖105年最大客戶營收占比91％∼反思：
2018年，亞馬遜以10億美元收購居家保全系統Ring，
沅聖失去Ring這個大客戶∼個人感覺沅聖「韌性」蠻強的，
個人戰略上是坐等沅聖財報亮眼時上市櫃∼感覺是合宜的行動時間（算計過）∼估時間看113-114年，
短線戰術上是降低沅聖持股成本（最佳機會成本換股炒股法）∼避免沉沒成本，個人資金是有成本的，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/19 上午 10:21:13                                                                                   第 845 篇回應

雷洛7.2：
個人自我感覺良好中，
估113.11.1日∼114.1.28日除夕前∼感覺「心智能力」更上一層，
也不知道是那一支個股漲∼要是知道就好了，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/19 上午 09:50:07                                                                                   第 844 篇回應

雷洛7.2：113.7.19日復盤自訟，
實戰舉例：790篇回應2024.5.7日，
A、鈺寶112年陰曆12月前個人資金配置高達64％，113.1.11-2.5日鈺寶飆漲45.6％，個人1年內戰術加倉資金獲利128％賣出∼
A∼復盤：113.7.19日復盤自訟，事後看高價賣出52％持股正確，
鈺寶飆漲前∼賣出部分大陽、賣出50％沅聖加碼鈺寶是正確的∼
炒股法則一：個股資金配置高達64％，就是最看好，
B、回補沅聖並加倉至40.39％（15.79％∼40.39％）∼
B∼113.7.19日復盤自訟：回補沅聖主要是該公司併購跨入監控市場∼感覺是藍海市場，投資要看遠一點，當下沅聖資金配置42.19％，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/18 下午 02:55:26                                                                                   第 843 篇回應

雷洛7.2：籌碼分析，
110.4.13日林佳儀800張∼112.6.30日林佳儀160張，最後1筆賣65.3元後∼未再賣出，
雷注：該戶賣出640張，
另：112.6.30∼113.7.12日集保股權分散表：
1千張以上：-145張，601-800張：-9張，
101-200張：-2人，-293張，
51-100張：+5人，+429張，41-50張：+3人，+142張，
雷注：41-100張為增加方+571張，其餘皆為賣出方，
31-40張：-7人，-243張，
16-30張：+10人，+214張，
15張以下：-31人，-97張，
雷洛7.2：
個人主要是輸在沅聖的基本面，小賠∼無所謂，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/18 上午 11:55:30                                                                                   第 842 篇回應

昨天買了一本巴菲特小兒子寫的「巴菲特家族的人生智慧」，
第30頁∼受益良多，
他（巴菲特）走出書房，身穿他平常穿的卡其色長袖與破舊毛衣，
整個人散發著一種幾近神聖的鎮靜，那是自我與眼前的工作完全合而為一，才有的冷靜，
雷注：
作者年紀很小的時候，巴菲特多半在家工作，待在臥室旁安靜的書房，巴菲特在那裏狂熱的鑽研穆迪等統計分析報告，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/18 上午 10:18:36                                                                                   第 841 篇回應

雷洛7.2：
個人資金配置∼沅聖41.6％、大陽31.57％、鈺寶22.06％、藍新資訊4.78％，
沅聖等113年轉機∼當下高本益比38倍、估113-114年高EPS成長（個人主觀看法），
大陽5-10年投資（持股低成本）∼類似芒格的COSTCO（好市多），
鈺寶0成本∼延滯滿足等114年，
藍新資訊持股僅幾張∼估會先上櫃，大概率的套利型投資∼低本益比的成長股，
術：往下∼抗跌、往上∼空間大，
低本益比、持續高成長、誰先上市櫃、門檻高，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/17 上午 10:31:36                                                                                   第 840 篇回應

雷洛7.2：個人資金配置∼沅聖42.12％、大陽32.29％、鈺寶20.74％，
逆向投資第101頁∼鄧普頓：
只有當你已經找到了一支比原來股票好50％的股票時，才可以「替換」原來的股票，
雷注：感覺跟芒格的「最佳機會成本」類同，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/13 上午 09:46:53                                                                                   第 839 篇回應

111.1.10日個人買入沅聖成本94.33元-4.5元息/110年-3.5元息/111年-1.1元息/112年=85.23元成本∼沉沒成本只有股息收入，

112年最佳機會成本考量∼賣出1/2元聖持股差價操作鈺寶26元現增，獲利100多萬，回補沅聖降低持股成本約15元∼大陽操作類同獲利，
雷洛7.2：
例1、下跌個股實戰：沅聖短線戰術性配置∼運氣好「賺差價」，
原持股100％不動∼成本85元，
短線戰術性資金配置∼得當，沅聖持股成本下降15元，
心智優勢∼沅聖持股「沒壓力」，沅聖贏輸都無所謂，

例2、下跌個股實戰：鈺寶短線戰術性配置∼運氣好賺1.19倍，
鈺寶基本面不變、本益比波動∼賣出59元部分回補43元，
心智優勢∼鈺寶持股「0成本」，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/12 下午 06:48:44                                                                                   第 838 篇回應

雷洛7.2：
沅聖資金配置43.55％∼觀11.15日沅聖、大陽、鈺寶3Q的EPS有無成長，
「感覺」應該不錯，
先看7∼9月個股的營收，大陽未上市輕鬆一點（不用看月營收），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/12 下午 01:04:06                                                                                   第 837 篇回應

雷洛7.2：
略、術、價，
A、略：選股∼感覺OK，
B、術：個人等沅聖∼財報亮眼時上市櫃，估2-3年內，
雷洛7.2：
沅聖資金配置43.82％估成長股，最佳機會成本考量（術）感覺OK∼持股估「不易」變動，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/8 下午 05:24:46                                                                                   第 836 篇回應

路透社報導，根據越南計畫投資部(Ministry of Planning and Investment)報告表示，為接軌國際標準，今年1月越南實施全球最低稅負制，將企業稅稅率一律調高到15%，
越南一般企業所得稅率表定為20%，不過，為了吸引外資投資，多年來越南大型外商享有長期免稅優惠，免稅期屆滿後，也只需繳納最低5%的企業稅。
據越南政府先前統計，全球最低稅負制上路後，將有122家大型跨國企業受到影響。
2024.1.29日∼沅聖表示：
去年對Ring還有少量出貨，今年已結束，且沒有新案進場，雖沅聖仍持續與Ring有所接觸，希望有機會重拾合作，但因Ring要求越南出貨，
沅聖工廠則在馬來西亞，即便樺漢集團在越南也有產能，然因Ring已有「越南供應商」，因此雙方暫無合作計畫，
雷注：
Ring「越南供應商」估2023年有免稅優惠，
2024年1月越南實施全球最低稅負制，將企業稅稅率一律調高到15%，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/6 上午 11:07:55                                                                                   第 835 篇回應

第2曲線創新：李善友，
1、從管理上，
企業應該盡量延長第1曲線的「生命」，以應對既有市場，
雷注1：
雷洛7.2個人異端看法：
當下第1曲線∼智能家居、智慧生活，
沅聖智能家居優化生產供應鏈（沅聖深圳)∼短虧長多、先蹲後跳，質化轉型原創創新製造（OIM，Original Innovation Manufacture）∼黏性創新優勢需要時間（母公司樺漢集團在AI、雲端等具有極大優勢∼芒格多元思維模型生態系統），
2、從創新的角度上：
啟動獨立的第2曲线，以應對新興的市場機會，
企業基業長青的具体方法論可以用「守正出奇」概括，
守正∼要對第1曲線進行管理，推遲「極限點」可能出現的時間（雷注：芒格的延滯滿足），
出奇∼在對待第2曲線創新時，一定要積極進取，通過對第2曲線的研發擴展，為企業引得幅度大的增長空間，
雷注2：
沅聖多元化擴展往組合創新：
第2曲線∼安防監控市場、門禁管理、智慧城市、智慧工廠，
安防監控（併購鈞翰智慧）、門禁管理（併購鈞翰智慧）、
智慧城市（母公司樺漢集團優勢）、智慧工廠（母公司樺漢集團優勢）∼等領域，
雷洛評述：
組合型創新產品，原創創新製造（OIM）轉型，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/4 下午 09:24:02                                                                                   第 834 篇回應

雷洛7.2：
沅聖112年度營業報告書：(三)研究發展狀況，
沅聖朝原創創新製造（OIM，Original Innovation Manufacture）轉型，….並創造出「更高價值產品」或服務，
個人看法∼智能家居、智慧生活的連續性優化OIM，往高價值產品創新應用∼黏性強，
多元化擴展往∼「安防監控市場」、門禁管理、智慧城市、智慧工廠∼等領域，
以避免「部分產業」與市場景氣低迷時，對沅聖營運造成重大影響（雷注：例如沅聖112年、111年），

雷注1：
陳昱璋-台灣工業技術研究院：
O.I.M (Original Innovation Manufacture)
講者：「我不是只有告訴你，你的題目你的規格，而是你下一步要怎麼做，我能不能在這個階段都告訴你，那我連「創新」都幫你做完之後，你再把整個生產也好、整個產品服務也好，也都交給我執行，
會牽扯到公司的核心價值，把核心價值交給別人來執行，這就是O.I.M探討的
的範疇，
結合台灣既有之高科技產業，協助整體產業往「高附加價值」提昇，
努力由 OEM (Original Equipment Manufacture)，的製造型態快速轉型為
ODM (Original Design Manufacture)：

進而OIM(Original Innovation Manufacture)的新興高科技產業型態，
從掌握關鍵性材料、零組件，並進而領導新產品的開發及掌握重要智權，以雄厚的研發實力，聚焦於關鍵性材料、「產品設計」及「嶄新應用」的開發以取代「製造代工」的優勢，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/4 下午 03:51:08                                                                                   第 833 篇回應

6月營收184,108千元，較去年同期衰退-42.49％，1∼6月累計營收衰退-13.01％，
雷注：
Q2季均營收較Q1成長8.21％∼感覺不錯，產品毛利高比較重要，質＞量，

103年Q1季均營收178,173千元（534,521/3個月），EPS=1.07元，
103年Q2季均營收192,803千元（578,408/3個月），
雷注：
103年沅聖的體質及產品結構毛利相當好∼看Q1的EPS有1.07元可知，
Q2如EPS類同就OK了，

102年Q1季均營收164,267千元（492,803/3個月），EPS=0.23元，
102年Q2季均營收262,519千元（787,557/3個月），Q2的EPS=僅0.73元，
雷注：
個人看沅聖102年的體質及產品結構毛利不佳，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/3 上午 11:08:44                                                                                   第 832 篇回應

前文更正：
沅聖第1曲線是「工業物流」，
第2曲線智能家居進入「深圳生產」∼估前期投入第2曲線呈下降趨勢，說明沅聖(深圳)：
此時的「投入」高於「產出」，產生連續的虧損現象，估如由下翻轉過破局點，就會產生沅聖(深圳)的預期「正面」效應，
雷洛評述：
邏輯上思考：
沅聖加大投入沅聖(深圳)，估是有其正面效應才會投入（第2條曲線的連續性優化，對抗競爭對手亞馬遜等）∼個人看法，
智能家具的未來市場很大，沅聖當下也能賺到錢，感覺OK，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/3 上午 10:56:59                                                                                   第 831 篇回應

雷洛7.2：炒股心智模式，
極具耐心（最低5年），重複疊加勝率的炒股複利（魯拉帕路薩大賺乘數效應），
雷注1：
過破局點後的乘數效應∼加速的增長或爆炸性的增長，

欺騙性誤區：「破局點」前的欺騙性誤區，破局點後第2條曲線高度成長，
雷注2：
未上市的投資5-10年的原因在此∼第2曲線，沅聖事後看在2019年23.75元，
第3曲線安防監控∼應該沒人知道吧，我是不知道∼可以看EPS的轉機點，
第1曲線智能家居進入「深圳生產」∼估前期投入第1曲線呈下降趨勢，說明沅聖(深圳)此時的投入高於產出，產生連續的虧損現象，估如由下翻轉過破局點，就會產生沅聖(深圳)的預期正面效應，
雷洛評述：
沅聖是「轉型成功」1次的企業非「初創」企業，
沅聖第1曲線是「工業物流」，轉型至「智能家居」的第2曲線非常成功∼大客戶被亞馬遜併購∼非戰之罪，
估第3條曲線（安防監控）、第2條曲線生產模式的連續性優化∼個人估都會成功，
持股人看法相異、有更佳飆股可買∼可以賣出沅聖∼搞不好賺的更多，

芒格∼坐等投資法，
比爾、蓋茲：
我們總是高估1年或2年中能夠做到的，
而低估5年或10年中能夠做到的，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/7/2 下午 02:12:20                                                                                   第 830 篇回應

103年Q1季均營收178,173千元（534,521/3個月），EPS=1.07元，
102年Q1季均營收164,267千元（492,803/3個月），EPS=0.23元，

102年Q2EPS=0.73元、
102年Q3EPS=2.18、
102年Q4EPS=虧損-1.42元、
雷洛7.2心智模式：耐心重複疊加炒股複利，

沅聖指出∼目前亞太市場已有新客戶的耕耘開花結果，113年營運力拚自「谷底翻升」，
112.Q1∼Q3 EPS=3.14元、Q4虧損-1.42，EPS=1.72元，
111.Q1∼Q3 EPS=6.71元、Q4虧損-1.57，EPS=5.14元，
103.4.8日∼只要把沅聖體質及產品調整好，2至3年內有機會「上市櫃」，
雷洛7.2：
105.4.8日滿2年內（估沅聖第2曲線的破局點∼安防監控）、106.4.8日滿3年內，

　

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 會員：旁觀者10027144 發表時間:2024/6/30 下午 09:07:08                                                                                   第 829 篇回應

個人想法
感謝開版大提供詳細資訊
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元天價超過300元，此後持續下沈
破百淪落剩2成股價60元以下！
2024年獲利回穩已反彈中，逢低
增持，年概估4-6元以上是基本，
期待公司續努力
選擇對的公司或對的人未來有夢
版上大大們賺錢喔！

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/30 上午 08:35:21                                                                                   第 828 篇回應

公司創立的第一個10年，我們專注於工業物流，如便攜式數據採集器、托盤追蹤器、智能物流 (Smart Logistics)為主要的產品設計與服務重點，
2017-2019年轉型至以智能家居 (Smart Home)、智慧生活 (Smart Life)等消費性電子市場為主，2017年EPS=13.47元（106.6.28上興櫃）、2018年18.27元、2019年23.75元，
2018年，亞馬遜以10億美元收購居家保全系統Ring，這個數字可以排到亞馬遜收購史上第2位，亞馬遜因此進入家庭安全服務與設備領域，
雷注1：
亞馬遜收購沅聖80％占比的大客戶Ring後，產品採購轉向亞馬遜供應鏈，估2023年採購降至無往來∼2019年估為大客戶「Ring的極限點」，
沅聖2017-2019年轉型成功，第一條智能家居曲線的破局點，S曲線開始持續往上，
2017年沅聖轉型轉型智能家居成功∼經營階層投資轉型決策正確，
個人估2024年沅聖持續推進 OIM 的轉型，擴展業務至安全監控、門禁管理、智慧城市、智慧工廠等多元化領域∼估成功率大，
2020-2023年提升人工智慧和雲端技術的核心能力，ODM/JDM/OEM服務推向人工智慧水平，
2020年EPS=7.94元、5.28元、2022年5.14元（雷洛111.1.10買入沅聖）、
2023年1.73元（估第1條曲線生產模式轉型困境的底部，估沅聖第2條S曲線轉機的破局點∼雷洛看法不一定對，破局點估誤差1年），
雷注2：
沅聖(深圳)：生產模式轉型∼2021年虧損EPS=-8.92元、2022年-2.69元、2023年EPS=-2.31元，3年虧損-417,530千元估約EPS=大虧-13.92元，
沅聖(深圳)如能止虧、小虧或轉機∼估就OK，
2024年已併購鈞漢智能業務擴展至安房監控，鈞漢智能：113年Q1-4,893千元，
沅聖：
113年Q1獲利+32,063千元（EPS=1.07元）優於＞112年Q1獲利+6,843千元（EPS=0.23元），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/29 上午 10:19:19                                                                                   第 827 篇回應

雷洛7.2：
甲、炒股第一原則：1、獨立思考，2、獨立「異端」思考，3、炒股人勝率極低、想賭一把，那就照表抄課，
雷注1：90％的人獨立思考∼實際上也是輸，
獨立「異端」思考就有1％贏的機會，一推人搶進∼你賣出，贏在不同，
子、雷洛一籃子，你就一籃子，大陽（賺2.5倍）、鈺寶（賺1倍以上）、
沅聖（套牢中）你任選一支單壓∼就會有風險，

丑、戰術性資金配置：
3支個股大陽等+避險資金等4份資金配置，
隨著股市「頂、底」報酬率的發展而調整∼主要是抓主升段（初-主升段∼主-主升段∼個人原則不抓末升段），

寅、炒股「熵減」法則：
減法∼1、個股減法=集中持股，2、注意力減法=只能獨善其身，1％贏家、9％員工認股權+訊息優勢，
雷注：
100個人炒股，從前面數前9個大股東+員工是贏家，第10位91個人去競爭1個空位∼我覺的蠻難的（1.1％=1/91），
講實在的∼沅聖我沒什麼信心，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/28 下午 06:44:59                                                                                   第 826 篇回應

另個人重複提示111.1.10日買入沅聖，喜歡參考雷洛7.2進出者，可自行查閱，
www.tpex.org.tw/web/emergingstock/historical/daily/EMDaily.php?l=zh-tw

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/28 下午 06:18:45                                                                                   第 825 篇回應

雷洛7.2：
第1看沅聖轉機∼看113年，
第2砍財報亮眼時上市櫃，估賺個Ｏ-ＯＯ元，
雷注：
第2「看」財報亮眼時上市櫃，「砍」字誤植∼更正，

　

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 會員：銘記10150656 發表時間:2024/6/28 下午 06:00:39                                                                                   第 824 篇回應

雷大：如果要「砍掉」，請第一時間通知，此股沒停損，就是想跟你一起賭他一把，但願此股如你之前預料

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/28 上午 11:49:25                                                                                   第 823 篇回應

雷洛7.2：
個人資金配置：沅聖46.71％、大陽35.75％、鈺寶17.55％，
雷注1：
沅聖資金配置高，感覺是「錯覺」，沅聖持股也沒有增加∼套牢無所謂，再放2年看看，如不轉機∼就把它「砍掉」，個人沒有「沉沒成本」的束縛（該砍就砍，砍完心情會很輕鬆些），
雷注2：
主要是資金配置部分轉入「避險」資產配置與現金，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/27 下午 06:25:42                                                                                   第 822 篇回應

這次外出在上海書城看了2天書，買了3本，
1、逆向投資：鄧普頓的長贏投資法（簡體版），
作者： （美）勞倫·C.鄧普頓（雷注：鄧普頓他哥哥的孫女），
2、逆勢者：彼得.蒂爾傳（簡體版），作者： （美）馬克斯·查夫金，
3、查理.芒格傳，作者： （美）珍妮特.洛爾，
雷洛7.2評述：
90％的「正常人」天賦「正」稟∼感性的輸家，

「蒂爾江湖」信條：被罵邪惡總比被罵無能強∼天賦「異」稟∼1％大贏家，
雷洛炒股進化3段論：
天賦「正」稟的輸家∼進化到「反骨」小贏家（底部整理沒有感覺+高點有危機感，心裡很著急）∼最後進化到天賦「異」稟，
口訣：底部不急，頭部急，舉例：會傷害到天賦「正」稟的正常人，不舉例了，
雷洛7.2：
個人資金配置：沅聖46.71％、大陽35.75％、鈺寶17.55％，

　

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 會員：銘記10150656 發表時間:2024/6/26 上午 11:30:12                                                                                   第 821 篇回應

跌跌不休，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/18 下午 04:28:54                                                                                   第 820 篇回應

股東會日期113.6.18日，
3、每股分派新台幣1.1元，
4、除權（息）交易日:113/07/04，5、最後過戶日:113/07/07，
8、除權（息）基準日:113/07/12，9、現金股利發放日期:113/07/31，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/6 下午 03:37:15                                                                                   第 819 篇回應

6月下旬個人「外出」∼老了有事做感覺蠻好的，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/6 下午 03:30:13                                                                                   第 818 篇回應

5月營收182,853千元，較去年同期營收衰退-26.27％，1∼5月累計營收衰退-3.17％，
雷注：
沅聖第1季獲利3,206萬元（EPS=1.07元），遠優於112年上半年獲利2,866萬元，
要點在：
5月營收182,853千元＞Q1月均營收178,173千元∼屬OK，Q1賺1.07元，
第1季月均營收178,173千元（534,521千元/3個月），
雷洛7.2：
個股看趨勢∼以113、114年來看EPS與112年比較優劣，
單看月營收、季營收、半年營收等短期表現∼我是覺得沒有太大意義，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/6 下午 01:10:33                                                                                   第 817 篇回應

雷洛7.2：沅聖第756篇回應∼2024.4.10日個人看法，
子、沅聖生態製造型態改變後：
112年營收27.3億較111年營收41.3億雖衰退-34％（劣），
唯該年營業成本較111年遽降至5.19％（優）∼
雷注：
1、沅聖商業模式「跨足生產」，整合生產技術「具完整性」，優點是營收少34％，獲利不變∼以往生產的利潤是供應廠商的（別人的），
2、毛利率23.71％較111年18.52％增幅5.19％（優）∼沅聖跨足「生產」，5.19％的毛利自己賺，辛苦一點，
3、沅聖當下智能家居的優勢∼112年營業淨利1.29億元與111年營業淨利1.28億元相似（優），
雷洛7.2：
個人看法：
假設沅聖年營收大於27億元，沒有業外其他綜合損失，
估營收27億元估獲利約1.29億元，EPS=4元（1.29億/30000股本=4.32元），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/6/6 上午 11:24:28                                                                                   第 816 篇回應

沅聖112年度營業報告書：
112 年本公司面臨更嚴峻之挑戰，整體營運表現不如預期∼在此艱困時期，致力於調整商業模式及…策略布局，
未來企業之經營勢必須朝「多元化」發展，才能有效避免「部分產業與市場景氣」低迷時雷注1：
沅聖智能家居營收遽減，主要還是在大客戶Ring被亞馬遜併購，反變成難贏的競爭對手，對公司營運造成重大影響，
1、沅聖大危機∼大客戶Ring被亞馬遜併購，智能家居競爭對手亞馬遜太強∼個人看法，
2、沅聖對策：
「調整商業模式」整合技術能力，建構「產品多元化」及完整性，
雷注2：
併購鈞翰智能拓展「安防與監控」的新業務，從智慧家居跨足「工商業應用」，
子、智慧家居：沅聖∼完整產銷一體供應鏈，
丑、工商業應用：鈞翰智能∼拓展「安防與監控」新種業務，
雷注3：觀察有無營收成長，看有沒有營收成長的機會∼坐等投資法，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/17 上午 10:39:46                                                                                   第 815 篇回應

雷洛7.2：
組合式創新模式：
沅聖鈞翰：轉型主攻智慧監控領域∼屬組合式創新，
智能家居+AI攝影機∼第2條成長曲線：
70％+70％=極大化140％＞最優，
雷注：
聚焦單點突破∼主攻智慧監控領域，有第2條成長引擎，
第1條生產曲線∼轉型生產鏈含沅聖深圳、馬來西亞等，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/17 上午 10:24:14                                                                                   第 814 篇回應

雷洛7.2：
整合性思維模式：IPO前2年之會計調整∼不可思議之掉單轉型，好處是可以上市櫃，
類同∼絡達101年存貨備抵調整獲利減少2元∼絡達104年7月財報亮眼上興櫃，
同理推∼沅聖：
甲、112.Q1∼Q3 EPS=3.14元、Q4虧損-1.42（雷注：該年已無亞馬遜訂單，沅聖其他綜合損益-1.95億元）∼全年EPS=1.72元，雷注：估是96.51％大客戶調單的後遺症效應，
乙、111.Q1∼Q3 EPS=6.71元、Q4虧損-1.57（雷注：估是96.51％大客戶調單後遺症效應，沅聖生產型態改變為一條龍轉型含生產鏈）∼全年EPS=5.14元，銷售亞馬遜3億客戶佔比鉅降至9.03％，

　

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 會員：銘記10150656 發表時間:2024/5/17 上午 06:19:17                                                                                   第 813 篇回應

2023第四季又是負數
(2023前三季EPS = 3.10)。
每股最後盈餘(損失) (元):1.72
此股獲利不穩定EPS變化無常！
但願最壞時間已過

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/16 下午 10:17:52                                                                                   第 812 篇回應

問：樺漢近年積極成立如樺康智雲、樺旭能源等子公司，這些子公司未來IPO規劃，
樺漢答：
1、樺康智雲…..預計2026∼2027年上市櫃∼雷注：股本4,500張∼113年Q1虧-13,051千元，
2、樺旭能源….預計2027年有機會IPO，…雷注：股本10,000張∼113年Q1虧-9,238千元，
3、興櫃沅聖…2年∼3年內有機會上市櫃，
雷注：股本30,000張∼113年Q1賺32,063千元（EPS=1.07元），
4、樺緯物聯….快的話1年∼2年有機會IPO，
雷注：股本22,500張∼113年Q1賺44,464千元（EPS=1.98元），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/16 下午 08:00:06                                                                                   第 811 篇回應

雷洛7.2：沅聖感覺還不錯，
113年第1季EPS=1.07元（32,063千元/30,000股本），
113年第1季賺1.07元優於112年上半年的0.96元∼32,063千元＞28,663千元，
去年資料：
112第1季EPS=0.23元（6,845千元/30,000股本），
112年上半年EPS 0.96元（28,663千元/30,000股本），

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/12 上午 08:33:47                                                                                   第 810 篇回應

下星期個人「外出」∼平時該幹嘛幹嘛，老了有事做感覺OK，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/11 下午 09:10:17                                                                                   第 809 篇回應

雷洛7.2：
動因、誘因∼賣出有大利，就有「動因」，賣出僅有小利，誘因可能都沒有，舉例：
沅聖106.4月現增價格50元6000張，假設某股東106.4月現增有200張成本50元，
如106年上興櫃下半年每張250元賣出100張獲利2000萬元∼有賣出的動因，計算：
賣出250000元-50000現增成本=每張賺20萬*100張=賺2千萬∼有賣出動因，
股價112年下跌至60元，賣出100張僅賺100萬元∼應該連賣出的「誘因」都沒有，
60000-50000成本=每張賺1萬*100張=賺100萬∼無賣出誘因，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/11 下午 08:48:25                                                                                   第 808 篇回應

雷洛7.2：
選股前先看大股東前9％贏家的成本，雷洛自評屬於第10％小戶，
以大陽來看現增在22年前90年∼這就沒什麼好怕的，
沅聖個人等了4年半才買進，當下小賠，主要還是沅聖的基本面個人判斷錯誤∼
營收持續衰退的問題，如113年谷底轉型轉機，就OK了，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/11 下午 08:33:47                                                                                   第 807 篇回應

沅聖上興櫃106年6.28日的前1年內現增18000張：
樺漢持股比例56.74％，非樺漢持股人現增1.8萬*0.4326=7786張∼估較容易賣出方，
雷注：現增成本35元-50元∼高價賣出估賺很多，
106.5.3日∼112年年報∼前10大股東賣出3144張，占現增40.38％，其他原始股東∼未知，
105.8月現增價格35元12000張，
106.4月現增價格50元6000張，
雷注：112年個人停損賣出沅聖至60元∼感覺下有接手，另林家儀至112.6.30日65.3元後未再賣出，
個人是等到111.1月才開始買入，成本經配息4.5元+3元後，當下跌幅約-17％∼感覺還好，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/11 下午 02:37:26                                                                                   第 806 篇回應

甲、自審（知己之強弱），預測未來3年個人贏率，
乙、戰略上：
假設個人未來一藍子持股靠「專業」致富∼個人當下勝率已提升至92.73％，
當下價格沅聖71元、鈺寶46.4元、大陽成交價∼如一籃子持股「翻倍」漲，感覺好像也不容易，
丙、戰術上：
個人選擇「新股」感覺更難，
1、不懂，2、價格一定高，3、新股一般現增股（低成本）、認股權（極低成本）的賣壓未見，大股東還要大量釋出∼蠻難忍耐「持續不斷的殺低賣壓」的，
2、舉大陽、沅聖這2個例子：
子、大陽簡單∼89年增資股票股本40589張，90年增資股票股本53957張，近22年大陽沒有再現增過（90年∼113年）∼股本原汁雞湯，估賣壓不大，
丑、沅聖股本30000張形成：
102年6300張，103.9月樺漢入主沅聖，103.11月現增5700張股本1.2萬張，
105.8月現增12000張股本24000張，106.4月現增6000張股本30000張，
民國106年6.28日上興櫃∼興櫃前增加1.8萬張（估台股常態），
雷注：
106.6.28∼113.5月將近7年了，沅聖大股東賣壓現在感覺減輕許多，
年輕時覺得「選股」很簡單，
老了幾個思考模式（龐氏騙局）放下去∼感覺很難選股，
個股成長是成長、賣壓是賣壓∼感覺是兩碼事，要分開來算，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/11 上午 11:06:02                                                                                   第 805 篇回應

貝佐斯收購Ring的考慮：
郵件顯示當時，貝佐斯認為Ring的價值主要是「戰略性」的，
要明確的是，我在這裡的觀點是，「我們買下」的是市場地位∼而不是技術，
雷洛7.2：
甲、自審（知己之強，3∼4年個人感覺OK）：
假設未來3年個人一藍子持股致富（雷注：個人估預測大概率會算對=個人勝率92.3％），
「戰略性」就是投資資金80％持股∼大陽、鈺寶、沅聖，20％個人理財規劃（年紀大了），
乙、觀勢（知彼之強弱）：
大陽等3支持股何強何弱∼以事實看（EPS）剔弱進強，換股時你買什麼，賣很簡單∼應該就是個股「事實上」不行了、或個股獲利「翻倍」，雷洛滿足點到了分批酌出∼20％個人理財規劃（冬藏），
雷注：
113甲辰年（第1年看鈺寶、沅聖是否轉機∼強調一下要看事實，持股人自己獨立思考）、114乙巳年（第2年∼沅聖上市）、
115丙午年（第3年∼沅聖上市、鈺寶上市、大陽興櫃、ＯＯ地域風險），
1、樺漢表示：目前在興櫃市場的沅聖，主攻智慧監控領域，…2年∼3年內有機會上市櫃，2、鈺寶估113.3.7日證交所同意創新板上市契約，如下半年上創新板，估1年後申請轉上市∼快就114年下半年申請，鈺寶上市估115年，以上個人自審評估∼不一定對，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/10 下午 12:05:18                                                                                   第 804 篇回應

2021.2.3日：去年7月美國眾議院司法委員會舉行了最後一次聽證會，
這是其對科技行業反競爭行為長達一年的調查的一部分。並且在最後一次聽證會前，從亞馬遜、蘋果、Facebook和Google獲得了約130萬份文件。
其中有一份文件，就解釋了
貝佐斯收購Ring的考慮：
郵件顯示當時，貝佐斯認為Ring的價值主要是戰略性的，
要明確的是，我在這裡的觀點是，我們買下的是市場地位∼而不是技術，
貝佐斯在公司收購Ring前4個月的一封郵件中寫道，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/10 上午 11:11:57                                                                                   第 803 篇回應

雷洛7.2：
沅聖母公司樺漢113年首季AI轉型需求強勁∼感覺集團AI研發具有技術優勢，
沅聖智能家居、安防監控產業與AI應有很大的關聯性加分效應∼個人感覺，

上次亞馬遜併購Ring：
雷洛7.0上網查了一下亞馬遜傑夫·貝佐斯對併購Ring的說法，
貝佐斯說∼併購Ring是看上Ring的高市占率，而不是技術優勢，
雷注：
亞馬遜併購Ring後轉移訂單，估是沅聖對大客戶的技術黏著性不夠∼個人看法，
感覺安防監控+AI優勢∼可能會有客戶的黏著性，不知道這個看法對不對，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/10 上午 10:33:02                                                                                   第 802 篇回應

問：樺漢近年積極成立如樺康智雲、樺旭能源等子公司，這些子公司未來IPO規劃，
答：現在來看未來3年∼4年、也就是大約2026、2027年集團內有4家子公司有潛力IPO，如樺康智雲、樺旭能源、沅聖、樺緯物聯，業務大方向鎖定智慧城市、智慧製造及ESG領域，只是我們希望這些子公司是「優質上市」，也就是「上市不要曇花一現」，一定要有長期成長動能，具備核心競爭力，可以避開大環境不利因素，持續繳出穩定成長成績，其中，
1、樺康智雲主打智慧能源管理軟體，打造智慧建築雲平台，預計2026年至2027年上市櫃。
2、樺旭能源主攻儲能及創能系統技術，該公司由樺漢與奇岩綠能合資成立，在新公司未成立前一年訂單約幾千萬元，在樺漢協助下，今年就有逾3億元的訂單進來，預計2027年有機會IPO，…..
3、目前在興櫃市場的沅聖，主攻智慧監控領域，其實沅聖年營收規模已有30、40億元，只要把公司體質及產品調整好，2年∼3年內有機會上市櫃，
雷注：估114乙巳年、115丙午年沅聖有機會財報亮眼上市櫃∼該等就對了，
4、樺緯物聯主攻智慧物聯系統，目前是與德國公司技術合作，目前樺緯年營收已突破10億元，快的話1年∼2年有機會IPO，

　

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 會員：雷洛10000677 發表時間:2024/5/10 上午 10:03:30                                                                                   第 801 篇回應

雷洛7.2：複製大道，
3年∼5年機會成本主義「擇時」非常簡單，就是偶爾看一下，
平時該選股∼該旅遊∼該換股，該幹嘛∼幹嘛，
110年選大陽、鈺寶，111年選沅聖，
雷注1：
112-113年個人沒再有新股了∼主要換股有最佳機會成本的難題，
買「新股」我用手中那一支持股換，換好股的問題∼事前很難的，
雷注2：
鈺寶、沅聖∼誰先上市櫃，搞不好時間差不多∼個人看法，

　

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